India endurece la represión contra la red de exchanges offshore de criptomonedas por $9

India ha lanzado su represión más dura contra las criptomonedas hasta la fecha, incluyendo en la lista negra 25 plataformas offshore que poseen más de 9.000 millones de dólares, incluidas BingX y LBank, por no cumplir con los estándares contra el lavado de dinero.

Según un comunicado del 2 de octubre, el ministerio de finanzas del país dijo que la Unidad de Inteligencia Financiera-India ya ha ordenado a los exchanges deshabilitar el acceso a las aplicaciones y sitios web dentro del país.

India sometió a los exchanges a la ley 2002 contra el lavado de dinero

La FIU-IND de India ha emitido noticias de ejecución a 25 exchanges, 14 de los cuales vieron colectivamente 22.000 millones de dólares en operaciones en solo 24 horas, según CoinMarketCap. La acción de ejecución del jueves se remonta a una decisión de marzo de 2023, en la que el estado sometió a los proveedores de servicios de criptomonedas a su ley contra el lavado de dinero de 2002 y obligó a que se registraran en la FIU y presentaran informes sobre sus actividades.

Aun así, India se ha abstenido de promulgar una ley integral de criptomonedas, optando en su lugar por una supervisión fragmentada. El Banco de Reserva de la India (RBI) argumentó tan recientemente como el mes pasado que regular el sector de manera efectiva sería extremadamente desafiante. Para llenar el vacío, el país ha recurrido a una fuerte tributación y cumplimiento, imponiendo un impuesto del 30% sobre las ganancias, así como un 1% de TDS (impuesto deducido en la fuente) sobre las transacciones, lo que ha llevado a una disminución en los volúmenes de negociación en el país.

El gobierno aún permite que los exchanges extranjeros operen si cumplen, como se destacó por Byby retomando el servicio después de una multa de ₹9,27 crore, equivalente a aproximadamente 1,06 millones de dólares, bajo la Ley de Prevención del Lavado de Dinero (PMLA). Hasta la fecha, más de 50 exchanges de criptomonedas están registrados en la FIU-IND.

La actividad on-chain creció casi un 70% interanual

Binance, Coinbase, KuCoin y OKX fueron objeto de medidas de ejecución en 2023 y 2024. OKX eligió salir de India, mientras que los otros exchanges cumplieron con las reglas de la FIU y reanudaron sus negocios. Muchas plataformas tuvieron sus sitios y aplicaciones eliminados hasta que cumplieron con las multas y los requisitos de registro. Binance y KuCoin más tarde reiniciaron, aunque la regulación sigue siendo severa.

A pesar de las restricciones, se estima que los indios poseen aproximadamente 4.500 millones de dólares en activos digitales, mientras que la regulación limita la exposición sistémica. El país sigue siendo el mercado más grande por volumen de transacciones, apoyado por la adopción de base, las remesas y la integración fintech.

Japón, aunque más pequeño en volumen absoluto, marcó el crecimiento interanual más rápido del 120% para junio de 2025, impulsado por reformas regulatorias, una mayor participación de los inversores y un mayor uso de los principales activos digitales. Este crecimiento destaca los diversos modelos de adopción que están dando forma al panorama de las criptomonedas en la región APAC.

Los exchanges offshore siguen viendo a India como un mercado primordial. Chainalysis la clasificó como la número 1 en adopción global por tercer año consecutivo, con India liderando en minoristas, institucionales, DeFi y servicios descentralizados. Entre junio de 2024 y junio de 2025, la actividad on-chain aumentó un 69% interanual.

En toda India y la región APAC, el volumen de transacciones de criptomonedas ha aumentado de 1,4 billones a 2,36 billones de dólares, atrayendo a los exchanges al mercado a pesar de los requisitos estrictos. Por separado, India tiene como objetivo adoptar el CARF de la OCDE para abril de 2027, lo que permitirá la información transfronteriza de los flujos de criptomonedas.

Un alto funcionario del ministerio de finanzas declaró que India planea firmar el Acuerdo Multilateral de Autoridades Competentes (MCAA) el próximo año, estableciendo así el marco legal para el intercambio automático de información fiscal. El país ya se unió al MCAA en 2015 para cuentas financieras, y la nueva versión se extenderá a los activos digitales.

El nuevo sistema rastreará los activos digitales de los inversores en plataformas extranjeras y obligará a informar de las operaciones en CEXs extranjeras. Los expertos en impuestos advierten que, una vez implementado, el régimen se aplicará retroactivamente, permitiendo a los funcionarios emitir avisos por ganancias no declaradas previas.