India toma medidas drásticas contra una red de intercambios de criptomonedas offshore de 9.000 millones de dólares

India ha lanzado su ofensiva más dura contra las criptomonedas hasta la fecha, incluyendo en la lista negra a 25 plataformas offshore que poseen más de 9 mil millones de dólares, incluidas BingX y LBank, por no cumplir con los estándares contra el lavado de dinero.

Según un comunicado del 2 de octubre, el Ministerio de Finanzas del país dijo que la Unidad de Inteligencia Financiera de la India ya ordenó a las bolsas que desactiven el acceso a aplicaciones y sitios web dentro del país.

India sometió las bolsas a la ley contra el blanqueo de dinero de 2002

La Unidad de Inteligencia Financiera (UIF) de la India ha emitido notificaciones de cumplimiento a 25 plataformas de intercambio, 14 de las cuales registraron transacciones por valor de 22.000 millones de dólares en tan solo 24 horas, según CoinMarketCap. La medida coercitiva del jueves se remonta a una decisión de marzo de 2023, en la que el Estado sometió a los proveedores de servicios de criptomonedas a su ley contra el blanqueo de capitales de 2002 y les exigió que se registraran en la UIF y presentaran informes sobre sus actividades.

Aun así, India no ha llegado a promulgar una ley integral sobre criptomonedas, optando en cambio por una supervisión fragmentada. El Banco de la Reserva de la India (RBI) argumentó el mes pasado que regular eficazmente el sector sería extremadamente difícil. Para subsanar esta deficiencia, el país ha recurrido a una fuerte fiscalidad y al cumplimiento normativo, aplicando un impuesto del 30 % sobre las ganancias, así como un TDS (impuesto deducido en origen) del 1 % sobre las transacciones, lo que ha provocado una disminución del volumen de operaciones en el país.

El gobierno aún permite que operen plataformas de intercambio extranjeras si cumplen con la normativa, como lo demuestra el caso de Bybit, que reanudó sus servicios tras una multa de 9,27 millones de rupias (equivalente a aproximadamente 1,06 millones de dólares) impuesta en virtud de la Ley de Prevención del Blanqueo de Capitales (PMLA). Hasta la fecha, más de 50 plataformas de intercambio de criptomonedas están registradas en la FIU-IND.

La actividad en cadena creció casi un 70% año tras año

Binance, Coinbase, KuCoin y OKX se vieron afectadas por medidas coercitivas en 2023 y 2024. OKX decidió retirarse de India, mientras que las demás plataformas de intercambio cumplieron con las normas de la UIF y reanudaron sus operaciones. Muchas plataformas vieron sus sitios web y aplicaciones cerrados hasta que cumplieran con las sanciones y los requisitos de registro. Binance y KuCoin se reactivaron posteriormente, aunque la regulación sigue siendo estricta.

A pesar de las restricciones, se estima que los indios poseen aproximadamente 4.500 millones de dólares en activos digitales, mientras que la regulación limita la exposición sistémica. El país sigue siendo el mayor mercado en términos de volumen de transacciones, gracias a la adopción popular, las remesas y la integración de las tecnologías financieras.

Japón, aunque menor en volumen absoluto, registró el crecimiento interanual más rápido, del 120% para junio de 2025, impulsado por reformas regulatorias, una mayor participación de los inversores y un mayor uso de los principales activos digitales. Este crecimiento pone de relieve los diversos modelos de adopción que configuran el panorama de las criptomonedas en Asia Pacífico.

Las plataformas de intercambio offshore siguen considerando a India como un mercado clave. Chainalysis la clasificó como la número 1 en adopción global por tercer año consecutivo, liderando en servicios minoristas, institucionales, DeFiy descentralizados. Entre junio de 2024 y junio de 2025, la actividad en cadena aumentó un 69 % interanual.

En India y la región APAC, el volumen de transacciones de criptomonedas se ha disparado de 1,4 billones de dólares a 2,36 billones de dólares, atrayendo a las plataformas de intercambio al mercado a pesar de los estrictos requisitos. Por otra parte, India aspira a adoptar el CARF de la OCDE para abril de 2027, lo que permitirá la presentación de informes transfronterizos sobre los flujos de criptomonedas.

Un alto funcionario del Ministerio de Hacienda declaró que India planea firmar el Acuerdo Multilateral de Autoridades Competentes (MCAA) el próximo año, estableciendo así el marco legal para el intercambiomatic de información tributaria. El país ya se adhirió al MCAA en 2015 para las cuentas financieras, y la nueva versión se extenderá a los activos digitales.

El nuevo sistema traclos activos digitales de los inversores en plataformas extranjeras y exigirá la declaración de las operaciones en los CEX extranjeros. Expertos fiscales advierten que, una vez implementado, el régimen se aplicará retroactivamente, lo que permitirá a los funcionarios emitir avisos por ganancias no declaradas previamente.