インド、$9Bのオフショア暗号通貨取引所ネットワークを厳格に規制

インドはこれまでで最も厳しい暗号通貨規制を開始し、AML（マネーロンダリング対策）基準を満たさなかったとして、BingXやLBankを含む90億ドル以上の資産を保有する25のオフショアプラットフォームをブラックリストに載せた。

10月2日の発表によると、インド財務省は、金融情報ユニット-インド（FIU-IND）がすでに取引所に対し、国内でのアプリおよびウェブサイトへのアクセスを無効化するよう指示したと述べた。

インド、取引所を2002マネーロンダリング防止法の下に配置

インドのFIU-INDは 発行 執行通知を 25取引所に対して, そのうち14社はCoinMarketCapによると、わずか24時間で合計220億ドルの取引高を記録した。木曜日の執行措置は、州政府が2023年3月の決定に基づき、暗号通貨サービスプロバイダーを2002年のマネーロンダリング防止法の下に位置づけ、FIUへの登録および活動報告を義務付けたことにさかのぼる。

それでもなお、インド包括的な暗号通貨法の制定は見送っており、代わりに断片的な監督を選択している。インド準備銀行（RBI）は先月でさえ、セクターを効果的に規制することは極めて困難であると主張していた。このギャップを埋めるため、国は重税とコンプライアンスに頼り、利益に対して30%の税金、取引に対して1%の源泉徴収税（TDS）を課しており、これが国内の取引高の減少につながっている。

政府は、コンプライアンスを満たす場合、海外の取引所の操業を許可し続けている。これは Bybitがサービスを再開した ことにより強調された。これは、マネーロンダリング防止法（PMLA）に基づき、約927万ルピー（約106万ドル）の罰金支払い後である。 これまでに、50以上の暗号通貨取引所がFIU-INDに登録している。

オンチェーン活動は前年比70%増加

Binance、Coinbase、KuCoin、OKXはすべて2023年および2024年に執行措置の対象となった。OKXはインドからの撤退を選択し、他の取引所はFIUの規則に準拠して事業を再開した。多くのプラットフォームは、罰則と登録要件に準拠するまでサイトとアプリが削除された。BinanceとKuCoinは後に再開したが、規制は依然として厳格である。

制限にもかかわらず、インド人はデジタル資産を約45億ドル保有していると推定されており、規制はシステム的な曝露を制限している。 この国は、草の根レベルでの採用、送金、フィンテックの統合によって支えられ、取引高において最大の市場であり続けている。

日本は絶対的な取引高では小さいものの、2025年6月までに120%という最も速い前年比成長を記録し、規制改革、より広範な投資家の参加、主要デジタルアセットの使用増加によって牽引された。この成長は、APACの暗号通貨環境を形成する多様な採用モデルを浮き彫りにしている。

オフショア取引所は依然としてインドを主要市場と見なしている。Chainalysisは、インドが小売、機関、DeFi、分散型サービスで首位を走り、3年連続で世界の採用度でNo.1と評価した。2024年6月から2025年6月の間、オンチェーン活動は前年比69%増加した。

インドおよびAPAC地域全体で、暗号通貨の取引高は1.4兆ドルから2.36兆ドルに急増し、厳格な要件にもかかわらず取引所を引き寄せている。別に、インドは2027年4月までにOECDのCARF（暗号資産報告枠組み）の採用を目指しており、これにより暗号通貨フローの国境を越えた報告が可能になる。

財務省の高官は、インドが来年に多国間適格当局間協定（MCAA）に署名する計画であると述べ、それにより税務情報の自動交換のための法的枠組みが確立されると述べた。同国は2015年に金融口座のためにMCAAに参加しており、新しいバージョンはデジタルアセットに拡大される。

新しいシステムは、外国プラットフォーム上の投資家のデジタルアセットを追跡し、海外の中央集権型取引所（CEX）での取引の報告を義務付ける。税務専門家は、実装されると、この制度は遡及的に適用され、当局者が過去の未申告の利益に対して通知を発行できる可能性があると警告している。