Indien geht gegen ein Netzwerk von Offshore-Kryptobörsen im Wert von 9 Milliarden US-Dollar vor

Indien hat sein bisher härtestes Vorgehen gegen Kryptowährungen eingeleitet und 25 Offshore-Plattformen mit einem Vermögen von über 9 Milliarden US-Dollar, darunter BingX und LBank, auf die schwarze Liste gesetzt, weil sie die Standards zur Bekämpfung der Geldwäsche nicht erfüllen.

Laut einer Mitteilung vom 2. Oktober hat das indische Finanzministerium erklärt, dass die Financial Intelligence Unit-India die Börsen bereits angewiesen hat, den Zugriff auf Apps und Websites innerhalb des Landes zu deaktivieren.

Indien unterstellte Börsen dem Anti-Geldwäschegesetz von 2002

Die indische Finanzaufsichtsbehörde FIU-IND hat angeordnet Durchsetzungsmaßnahmen 25 Kryptobörsen. 14 dieser Börsen verzeichneten laut CoinMarketCap innerhalb von nur 24 Stunden ein Handelsvolumen von insgesamt 22 Milliarden US-Dollar. Die am Donnerstag ergriffenen Maßnahmen gehen auf eine Entscheidung vom März 2023 zurück, mit der der Staat Kryptodienstleister seinem Anti-Geldwäschegesetz von 2002 unterstellte und sie verpflichtete, sich bei der FIU zu registrieren und Berichte über ihre Aktivitäten einzureichen.

Trotzdem hat Indien bisher kein umfassendes Kryptogesetz verabschiedet, sondern setzt stattdessen auf eine stückweise Regulierung. Die indische Zentralbank (RBI) argumentierte noch im letzten Monat, dass eine effektive Regulierung des Sektors äußerst schwierig sei. Um diese Lücke zu schließen, hat das Land auf hohe Steuern und strenge Auflagen gesetzt und erhebt eine 30%ige Steuer auf Gewinne sowie eine Quellensteuer (TDS) von 1 % auf Transaktionen. Dies hat zu einem Rückgang des Handelsvolumens im Land geführt.

Die Regierung erlaubt ausländischen Kryptobörsen weiterhin den Betrieb, sofern diese die Auflagen erfüllen. Ein Beispiel hierfür ist Bybit, das seinen Betrieb nach einer Geldstrafe von 9,27 Crore ₹ (umgerechnet etwa 1,06 Millionen US-Dollar) gemäß dem indischen Geldwäschegesetz (Prevention of Money Laundering Act, PMLA) wiederaufgenommen hat. Aktuell sind über 50 Kryptobörsen bei der indischen Finanzinformationsbehörde (FIU-IND) registriert.

Die On-Chain-Aktivitäten stiegen im Jahresvergleich um fast 70 %

Binance, Coinbase, KuCoin und OKX wurden 2023 und 2024 mit Sanktionen belegt. OKX zog sich aus Indien zurück, während die anderen Börsen die Vorgaben der indischen Finanzaufsichtsbehörde (FIU) einhielten und ihren Betrieb wieder aufnahmen. Viele Plattformen mussten ihre Websites und Apps vorübergehend abschalten, bis sie die Strafen entrichtet und die Registrierungsauflagen erfüllt hatten. Binance und KuCoin nahmen später ihren Betrieb wieder auf, die Regulierung bleibt jedoch streng.

Trotz der Beschränkungen halten Inder schätzungsweise digitale Vermögenswerte im Wert von rund 4,5 Milliarden US-Dollar, während die Regulierung das systemische Risiko begrenzt. Indien bleibt gemessen am Transaktionsvolumen der größte Markt, was auf die breite Akzeptanz in der Bevölkerung, Geldüberweisungen und die Integration von Fintech-Unternehmen zurückzuführen ist.

Japan verzeichnete zwar ein geringeres absolutes Volumen, aber bis Juni 2025 mit 120 % das schnellste jährliche Wachstum. Treiber dieser Entwicklung waren regulatorische Reformen, eine breitere Beteiligung von Investoren und die verstärkte Nutzung wichtiger digitaler Vermögenswerte. Dieses Wachstum verdeutlicht die Vielfalt der Akzeptanzmodelle, die den Kryptomarkt im asiatisch-pazifischen Raum prägen.

Offshore-Börsen betrachten Indien weiterhin als einen wichtigen Markt. Chainalysis stufte Indien im dritten Jahr in Folge als weltweit führenden Markt für Blockchain-Nutzung ein, insbesondere in den Bereichen Retail, institutionelle Anleger, DeFiund dezentrale Dienste. Zwischen Juni 2024 und Juni 2025 stieg die On-Chain-Aktivität im Vergleich zum Vorjahr um 69 %.

In Indien und der gesamten APAC-Region ist das Transaktionsvolumen von Kryptowährungen von 1,4 Billionen US-Dollar auf 2,36 Billionen US-Dollar gestiegen und hat trotz strenger Auflagen Kryptobörsen auf den Markt gelockt. Indien plant zudem, den OECD-Standard CARF bis April 2027 einzuführen, um die grenzüberschreitende Meldung von Kryptoflüssen zu ermöglichen.

Ein hochrangiger Beamter des Finanzministeriums erklärte, Indien plane, das Multilaterale Abkommen über zuständige Behörden (MCAA) im nächsten Jahr zu unterzeichnen und damit den Rechtsrahmen für denmatic Austausch von Steuerinformationen zu schaffen. Indien ist dem MCAA bereits 2015 für Finanzkonten beigetreten; die neue Version wird auf digitale Vermögenswerte ausgeweitet.

Das neue System wird die digitalen Vermögenswerte von Anlegern auf ausländischen Plattformen tracund die Meldung von Transaktionen an ausländischen zentralisierten Börsen (CEXs) vorschreiben. Steuerexperten warnen davor, dass die Regelung nach ihrer Einführung rückwirkend gelten wird, sodass Behörden auch Benachrichtigungen über zuvor nicht deklarierte Gewinne ausstellen können.