Indien geht gegen ein $9-Netzwerk von Offshore-Kryptobörsen vor

Indien hat seine bisher strengste Krypto-Kampagne gestartet und 25 Offshore-Plattformen mit einem Volumen von mehr als $9 Milliarden, darunter BingX und LBank, auf eine schwarze Liste gesetzt, da sie die Standards zur Geldwäschebekämpfung nicht erfüllten.

Laut einer Veröffentlichung vom 2. Oktober sagte das Finanzministerium des Landes, die Financial Intelligence Unit-India habe die Börsen bereits angewiesen, den Zugriff auf Apps und Websites innerhalb des Landes zu deaktivieren.

Indien hat Börsen unter das 2002Gesetz zur Geldwäschebekämpfung gestellt

Indiens FIU-IND hat hat Vollstreckungsbescheide an 25 Börsen, 14 von denen zusammen in nur 24 Stunden $22 Milliarden an Handelsumsatz verzeichneten, laut CoinMarketCap. Die Vollstreckungsmaßnahme vom Donnerstag geht auf eine Entscheidung vom März 2023 zurück, bei der der Staat Krypto-Dienstleister unter sein Geldwäschebekämpfungsgesetz von 2002 stellte und ihnen vorschrieb, sich bei der FIU zu registrieren und Berichte über ihre Aktivitäten einzureichen.

Trotzdem hat Indien davon abgesehen, ein umfassendes Krypto-Gesetz zu erlassen, und sich stattdessen für eine stückweise Aufsicht entschieden. Die Reserve Bank of India (RBI) argumentierte erst letzten Monat, dass die effektive Regulierung des Sektors extrem herausfordernd wäre. Um diese Lücke zu schließen, hat das Land auf strenge Besteuerung und Compliance gesetzt, mit einer Steuer von 30 % auf Gewinne sowie einer 1 %igen Quellensteuer (TDS) auf Transaktionen, was zu einem Rückgang der Handelsvolumina im Land geführt hat.

Die Regierung erlaubt ausländischen Börsen weiterhin den Betrieb, sofern sie die Vorschriften einhalten, wie von Bybit, das den Dienst nach einer Geldstrafe von ₹9,27 Crore, was ungefähr $1,06 Millionen entspricht, gemäß dem Prevention of Money Laundering Act (PMLA), wieder aufnahm. Bisher haben sich über 50 Krypto-Börsen bei der FIU-IND registriert.

Die On-Chain-Aktivität wuchs fast 70% im Jahresvergleich

Binance, Coinbase, KuCoin und OKX wurden 2023 und 2024 mit Durchsetzungsmaßnahmen konfrontiert. OKX entschied sich, den indischen Markt zu verlassen, während die anderen Börsen den FIU-Vorschriften entsprachen und ihren Betrieb wieder aufnahmen. Viele Plattformen hatten ihre Websites und Apps entfernt, bis sie die Strafen und Registrierungsanforderungen erfüllten. Binance und KuCoin starteten später neu, obwohl die Regulierung weiterhin streng ist.

Trotz der Einschränkungen wird geschätzt, dass Inder rund $4,5 Milliarden in digitalen Vermögenswerten halten, während die Regulierung die systemische Exposition begrenzt. Das Land bleibt der größte Markt nach Transaktionsvolumen, unterstützt durch Basis-Adoption, Überweisungen und die Integration von Fintech.

Japan markierte, obwohl es im absoluten Volumen kleiner ist, bis Juni 2025 das schnellste Wachstum im Jahresvergleich von 120 %, getrieben durch regulatorische Reformen, breitere Investorenbeteiligung und erhöhte Nutzung großer digitaler Vermögenswerte. Dieses Wachstum unterstreicht die unterschiedlichen Adoptionsmodelle, die die Krypto-Landschaft in der APAC-Region prägen.

Offshore-Börsen betrachten Indien weiterhin als einen primären Markt. Chainalysis rangierte es zum dritten Jahr in Folge auf Platz 1 in der globalen Adoption, wobei Indien bei Retail, institutionellen Anlegern, DeFi und dezentralen Diensten führte. Zwischen Juni 2024 und Juni 2025 stieg die On-Chain-Aktivität um 69 % im Jahresvergleich.

In ganz Indien und der APAC-Region ist das Krypto-Transaktionsvolumen von $1,4 Billionen auf $2,36 Billionen gestiegen, was Börsen in den Markt zieht, trotz strenger Anforderungen. Parallel dazu strebt Indien an, bis April 2027 das CARF der OECD zu übernehmen, was die grenzüberschreitende Berichterstattung von Krypto-Strömen ermöglicht.

Ein hochrangiges Beamter des Finanzministeriums erklärte, dass Indien plant, das Multilaterale Abkommen über zuständige Behörden (MCAA) im nächsten Jahr zu unterzeichnen und damit den rechtlichen Rahmen für den automatischen Austausch von Steuerinformationen zu schaffen. Das Land trat dem MCAA bereits 2015 für Finanzkonten bei, und die neue Version wird auf digitale Vermögenswerte ausgeweitet.

Das neue System wird die digitalen Vermögenswerte der Anleger auf ausländischen Plattformen verfolgen und die Berichterstattung über Trades auf ausländischen CEXs vorschreiben. Steuerexperten warnen, dass das Regime, sobald es implementiert ist, rückwirkend gelten wird, was es Beamten ermöglicht, Mitteilungen für vorherige nicht deklarierte Gewinne auszustellen.