Ondo, JPMorgan, Mastercard und Ripple führen tokenisierte Treasury-Abwicklung auf dem XRP Ledger durch

JPMorgan Chase (JPM), Mastercard (MA), Ripple und Ondo Finance haben eine tokenisierte Rückzahlung US-amerikanischer Staatsanleihen abgeschlossen, die das XRP Ledger mit grenzüberschreitenden bankseitigen Abwicklungssystemen verbindet.

Ondo gab an, dass der Test die erste nahezu Echtzeit-, grenzüberschreitende und bankenübergreifende Rückzahlung eines tokenisierten US-Treasury-Fonds war. Die Konfiguration bot Institutionen einen funktionierenden Weg für 24/7-Redemptions tokenisierter Vermögenswerte, wobei die Blockchain-Aktivität auf der einen Seite und die Bankzahlungen auf der anderen Seite stattfanden.

Der Deal nutzte OUSG, Ondos Produkt für tokenisierte kurzfristige US-Staatsanleihen. Ripple löste einen Teil seiner OUSG-Haltungen auf XRPL, einer öffentlichen Blockchain, ein. Ondo übernahm die Abwicklung und sendete dann den Barauszahlungsauftrag über Mastercards Multi-Token Network, bekannt als MTN.

Kinexys von J.P. Morgan erhielt diesen Auftrag in seinem Blockchain-System, belastete Ondos Blockchain-Depotkonto und übertrug US-Dollar auf Ripples Bankkonto in Singapur über das Korrespondenzbanknetzwerk von J.P. Morgan.

Ripple nutzt das XRP Ledger, während Mastercard die Baranweisung an Kinexys sendet

Die Transaktion bestand aus zwei Teilen. Die tokenisierte Treasury-Rückzahlung erfolgte auf dem XRP Ledger. Die Dollar-Abwicklung geschah über die Bankinfrastruktur.

Diese Aufteilung ist der eigentliche Punkt, denn tokenisierte Vermögenswerte wirken in der Blockchain oft schnell, stoßen dann aber an eine Grenze, wenn die Barabwicklung weiterhin auf Überweisungen, manuellen Prüfungen und Banköffnungszeiten angewiesen ist.

Mastercards MTN stand zwischen diesen beiden Welten. Das Netzwerk übertrug die Fiat-Auszahlungsanweisung von Ondo an Kinexys von J.P. Morgan.

Mastercard beschreibt MTN als ein System, das verschiedene Wertarten zusammenarbeiten lässt und traditionellen Finanzunternehmen einen Weg bietet, Onchain-Commerce zu handhaben, ohne so zu tun, als bestünden Banken nicht mehr. Das ist kein auffälliges Krypto-Theater. Es ist Infrastruktur. Aber genau dort entscheidet sich, ob tokenisierte Finanzen funktionieren oder scheitern.

Ondo gab an, dass die Rückzahlung nahezu in Echtzeit und außerhalb der normalen Bank-Schnittstellenfenster abgeschlossen wurde. Das ist wichtig, weil alte Abwicklungssysteme noch immer nach Zeitplänen laufen, die nicht zu Kryptomärkten passen. 

XRP wird den ganzen Tag gehandelt, tokenisierte Vermögenswerte können den ganzen Tag in öffentlichen Chains liegen, aber Barauszahlungssysteme verhalten sich immer noch so, als wäre um 17 Uhr Feierabend. Dieser Pilot testete eine Struktur, bei der die Blockchain-Seite und die Bankseite einem koordinierten Prozess folgten, anstatt zwei separate Anweisungen zu verwenden.

Ian De Bode, Präsident von Ondo Finance, sagte: „Dieser Meilenstein markiert das erste Mal, dass tokenisierte US-Staatsanleihen grenzüberschreitend und bankenübergreifend in nahezu Echtzeit und außerhalb traditioneller Bankfenster abgewickelt wurden.“ Ian fügte hinzu, dass Ondo, Kinexys von J.P. Morgan, Mastercard und Ripple öffentliche Blockchain-Infrastruktur mit interbankären Abwicklungssystemen für Märkte verbinden, die 24/7 laufen können.

Kinexys wickelt den Dollar-Teil ab, nachdem Ondo die tokenisierte Treasury-Rückzahlung verarbeitet hat

Kinexys von J.P. Morgan übernahm den Dollar-Teil, nachdem Ondo die OUSG-Rückzahlung abgeschlossen hatte. Die Plattform belastete Ondos Blockchain-Depotkonto und unterstützte dann die nächste Anweisung über das Korrespondenzbanknetzwerk von J.P. Morgan. Die endgültige Auszahlung erreichte Ripples Singapur-Bankkonto in US-Dollar.

Ondo gab an, dass tokenisierte reale Vermögenswerte zwar expandiert sind, die Abwicklungssysteme jedoch immer noch zu stark auf Überweisungen, manuelle Arbeit und begrenzte Öffnungszeiten angewiesen sind.

Dieser Test nutzte Blockchain-Infrastruktur, um die Barauszahlung auszulösen, anstatt den Zahlungsteil von einem isolierten traditionellen System starten zu lassen. Das Ergebnis war ein verbundener Transaktionspfad, bei dem XRPL den tokenisierten Vermögenswert-Teil und die Bankrouten den Fiat-Teil abwickelten.

Markus Infanger, SVP von RippleX, sagte: „Das XRP Ledger ermöglicht die Echtzeit-Bewegung von Vermögenswerten, und in Kombination mit globaler Bankinfrastruktur zeigt dieser Pilot, wie Institutionen grenzüberschreitende Transaktionen als einen einzigen, integrierten Ablauf ausführen können.“

Markus fügte hinzu, dass der Test zeigte, dass tokenisierte Vermögenswerte öffentliche Blockchain-Systeme mit dem globalen Finanznetzwerk verbinden können.

Zack Chestnut, globaler Leiter der Kommerzialisierung bei Kinexys von J.P. Morgan, sagte, der Pilot sei ein Schritt hin zu institutionellen tokenisierten Vermögenswertmärkten. Zack betonte, dass eine breitere Akzeptanz erfordere, dass Banken, öffentliche Blockchains und Unternehmen in verschiedenen Regionen zusammenarbeiten.

Ondo sagte, dieselbe Architektur könne Redemptions von jeder öffentlichen Blockchain unterstützen, auf der OUSG emittiert wird, einschließlich XRPL.