L'Inde démantèle un réseau de plateformes d'échange de cryptomonnaies offshore d'une valeur de 9 milliards de dollars

L'Inde a lancé sa campagne de répression la plus sévère à ce jour contre les cryptomonnaies, en plaçant sur liste noire 25 plateformes offshore détenant plus de 9 milliards de dollars, dont BingX et LBank, pour non-respect des normes de lutte contre le blanchiment d'argent.

Selon un communiqué du 2 octobre, le ministère des Finances du pays a déclaré que l'Unité de renseignement financier de l'Inde avait déjà ordonné aux bourses de désactiver l'accès à l'application et au site Web dans le pays.

L'Inde a placé les bourses sous le régime de la loi de 2002 contre le blanchiment d'argent

indienne (FIU-IND) a adressé des mises en demeure à 25 plateformes d'échange, dont 14 ont enregistré un volume de transactions totalisant 22 milliards de dollars en seulement 24 heures, selon CoinMarketCap. Cette action, menée jeudi, fait suite à une décision de mars 2023, par laquelle l'État a soumis les fournisseurs de services de cryptomonnaies à sa loi anti-blanchiment de 2002, les obligeant à s'enregistrer auprès de la FIU et à soumettre des rapports sur leurs activités.

Malgré cela, l'Inde n'a pas adopté de loi exhaustive sur les cryptomonnaies, préférant une réglementation fragmentaire. La Banque de réserve de l'Inde (RBI) a encore affirmé le mois dernier qu'il serait extrêmement difficile de réglementer efficacement ce secteur. Pour pallier ce manque, le pays a opté pour une taxation et une réglementation strictes, prélevant un impôt de 30 % sur les bénéfices ainsi qu'une retenue à la source de 1 % sur les transactions, ce qui a entraîné une baisse des volumes d'échanges.

Le gouvernement autorise toujours les plateformes d'échange étrangères à opérer si elles respectent la réglementation, comme l'illustre la reprise d'activité de Bybit après une amende de 9,27 crores de roupies (environ 1,06 million de dollars) infligée en vertu de la loi sur la prévention du blanchiment d'argent (PMLA). À ce jour, plus de 50 plateformes d'échange de cryptomonnaies sont enregistrées auprès de la FIU-IND.

L'activité sur la blockchain a progressé de près de 70 % d'une année sur l'autre

Binance, Coinbase, KuCoin et OKX ont toutes fait l'objet de mesures coercitives en 2023 et 2024. OKX a choisi de se retirer d'Inde, tandis que les autres plateformes se sont conformées aux règles de la FIU et ont repris leurs activités. De nombreuses plateformes ont vu leurs sites et applications fermés jusqu'à ce qu'elles se conforment aux sanctions et aux exigences d'enregistrement. Binance et KuCoin ont ensuite redémarré, bien que la réglementation demeure stricte.

Malgré les restrictions, on estime que les Indiens détiennent environ 4,5 milliards de dollars d'actifs numériques, tandis que la réglementation limite l'exposition systémique. Le pays demeure le plus grand marché en termes de volume de transactions, grâce à une adoption massive, aux transferts de fonds et à l'intégration des technologies financières.

Le Japon, bien que moins important en volume absolu, a enregistré la croissance annuelle la plus rapide, atteignant 120 % d'ici juin 2025, grâce aux réformes réglementaires, à une participation accrue des investisseurs et à une utilisation plus fréquente des principaux actifs numériques. Cette croissance illustre la diversité des modèles d'adoption qui façonnent le paysage crypto de la région Asie-Pacifique.

Les plateformes d'échange offshore continuent de considérer l'Inde comme un marché de premier plan. Chainalysis la classe numéro un mondial en termes d'adoption pour la troisième année consécutive, l'Inde étant en tête dans les secteurs du commerce de détail, des services institutionnels, de la finance décentralisée DeFi) et des services décentralisés. Entre juin 2024 et juin 2025, l'activité on-chain a progressé de 69 % sur un an.

En Inde et dans la région Asie-Pacifique, le volume des transactions en cryptomonnaies a explosé, passant de 1 400 milliards de dollars à 2 360 milliards de dollars, attirant ainsi les plateformes d'échange malgré une réglementation stricte. Par ailleurs, l'Inde ambitionne d'adopter le cadre CARF de l'OCDE d'ici avril 2027, permettant la déclaration transfrontalière des flux de cryptomonnaies.

Un haut responsable du ministère des Finances a déclaré que l'Inde prévoit de signer l'Accord multilatéral entre autorités compétentes (AMAC) l'année prochaine, établissant ainsi le cadre juridique pour l'échangematic de renseignements fiscaux. Le pays a déjà adhéré à l'AMAC en 2015 pour les comptes financiers, et la nouvelle version s'étendra aux actifs numériques.

Le nouveau système permettra tracles actifs numériques des investisseurs sur les plateformes étrangères et d'imposer la déclaration des transactions effectuées sur les plateformes d'échange centralisées (CEX) à l'étranger. Les fiscalistes avertissent qu'une fois mis en place, ce régime s'appliquera rétroactivement, autorisant ainsi les autorités fiscales à émettre des avis de redressement pour des gains non déclarés antérieurement.