L’Inde durcit sa position face au réseau de $9 d’échanges de crypto offshore

L’Inde a lancé sa répression la plus sévère contre la crypto à ce jour, mettant sur liste noire 25 plateformes offshore détenant plus de 9 milliards de dollars, dont BingX et LBank, pour ne pas avoir respecté les normes de lutte contre le blanchiment d’argent.

Selon une publication du 2 octobre, le ministère des Finances du pays a déclaré que l’Unité de renseignement financier-Inde (FIU-IND) a déjà ordonné aux échanges de désactiver l’accès aux applications et aux sites web sur le territoire.

L’Inde a soumis les échanges à la loi 2002 de lutte contre le blanchiment d’argent

L’FIU-IND de l’Inde a publié émis des avis d’exécution 25 aux échanges, dont 14 ont enregistré collectivement 22 milliards de dollars d’échanges en seulement 24 heures, selon CoinMarketCap. L’action d’exécution de jeudi remonte à une décision de mars 2023, lors de laquelle l’État a placé les fournisseurs de services crypto sous sa loi de 2002 de lutte contre le blanchiment d’argent et leur a ordonné de s’inscrire auprès de l’FIU et de soumettre des rapports sur leurs activités.

Même si l’Inde s’est abstenue d’adopter une loi globale sur la crypto, optant plutôt pour une supervision fragmentée. La Reserve Bank of India (RBI) a fait valoir récemment encore le mois dernier que réglementer efficacement le secteur serait extrêmement difficile. Pour combler ce vide, le pays a recours à une fiscalité lourde et à la conformité, imposant une taxe de 30 % sur les bénéfices ainsi qu’une retenue à la source (TDS) de 1 % sur les transactions, ce qui a entraîné une baisse des volumes de négociation dans le pays.

Le gouvernement autorise toujours les échanges étrangers à opérer s’ils se conforment, comme l’a souligné Byby reprenant ses services après une amende de 9,27 crores de ₹, équivalant à environ 1,06 million de $, au titre de la loi de prévention du blanchiment d’argent (PMLA). À ce jour, plus de 50 échanges de crypto sont enregistrés auprès de l’FIU-IND.

L’activité on-chain a augmenté de près de 70% d’une année sur l’autre

Binance, Coinbase, KuCoin et OKX ont tous fait l’objet de mesures d’exécution en 2023 et 2024. OKX a choisi de quitter l’Inde, tandis que les autres échanges se sont conformés aux règles de l’FIU et ont repris leurs activités. De nombreuses plateformes ont vu leurs sites et applications supprimés jusqu’à ce qu’elles se conforment aux pénalités et aux exigences d’enregistrement. Binance et KuCoin ont ensuite repris, bien que la réglementation reste lourde.

Malgré les restrictions, on estime que les Indiens détiennent environ 4,5 milliards de dollars en actifs numériques, tandis que la réglementation limite l’exposition systémique. Le pays reste le plus grand marché en volume de transactions, soutenu par l’adoption au niveau de la base, les envois de fonds et l’intégration fintech.

Le Japon, bien que plus petit en volume absolu, a marqué la croissance annuelle la plus rapide de 120 % d’ici juin 2025, portée par des réformes réglementaires, une participation plus large des investisseurs et une utilisation accrue des principaux actifs numériques. Cette croissance met en lumière les modèles d’adoption diversifiés qui façonnent le paysage crypto de la région APAC.

Les échanges offshore continuent de considérer l’Inde comme un marché de premier plan. Chainalysis l’a classé n°1 en adoption mondiale pour la troisième année consécutive, l’Inde menant en détail, institutionnel, DeFi et services décentralisés. Entre juin 2024 et juin 2025, l’activité on-chain a augmenté de 69 % d’une année sur l’autre.

À travers l’Inde et la région APAC, le volume des transactions crypto a bondi de 1,4 billion de dollars à 2,36 billions de dollars, attirant les échanges sur le marché malgré des exigences strictes. Parallèlement, l’Inde vise à adopter le CARF de l’OCDE d’ici avril 2027, permettant la déclaration transfrontalière des flux crypto.

Un haut responsable du ministère des Finances a déclaré que l’Inde prévoit de signer l’Accord multilatéral sur l’autorité compétente (MCAA) l’année prochaine, établissant ainsi le cadre juridique pour l’échange automatique d’informations fiscales. Le pays a déjà rejoint le MCAA en 2015 pour les comptes financiers, et la nouvelle version s’étendra aux actifs numériques.

Le nouveau système suivra les actifs numériques des investisseurs sur les plateformes étrangères et imposera la déclaration des trades sur les CEX étrangers. Les experts fiscaux avertissent que, une fois mis en œuvre, le régime s’appliquera rétroactivement, permettant aux fonctionnaires d’émettre des avis pour des gains antérieurs non déclarés.