الهند تشن حملة على شبكة بقيمة 9 مليارات دولار من منصات تداول العملات المشفرة الخارجية

شنت الهند أقوى حملة قمع لها على العملات المشفرة حتى الآن، حيث أدرجت 25 منصة خارجية تحوي أكثر من 9 مليارات دولار على القائمة السوداء، بما في ذلك BingX وLBank، لعدم استيفائها معايير مكافحة غسل الأموال.

وبحسب بيان صدر في الثاني من أكتوبر، قالت وزارة المالية في البلاد إن وحدة الاستخبارات المالية في الهند قد وجهت بالفعل البورصات بتعطيل الوصول إلى التطبيقات والمواقع الإلكترونية داخل البلاد.

أخضعت الهند البورصات لقانون مكافحة غسل الأموال لعام 2002

وحدة الاستخبارات المالية الهندية (FIU-IND) أصدرت إشعارات إنفاذ لـ 25 منصة تداول، شهدت 14 منها مجتمعةً تداولات بقيمة 22 مليار دولار أمريكي خلال 24 ساعة فقط، وفقًا لموقع CoinMarketCap. ويعود هذا الإجراء، الذي اتُخذ يوم الخميس، إلى قرار صدر في مارس 2023، والذي بموجبه أخضعت الدولة مزودي خدمات العملات المشفرة لقانون مكافحة غسل الأموال لعام 2002، وألزمتهم بالتسجيل لدى وحدة الاستخبارات المالية وتقديم تقارير عن أنشطتهم.

مع ذلك، لم تُصدر الهند قانونًا شاملًا للعملات الرقمية، بل اكتفت بالإشراف الجزئي. وقد صرّح بنك الاحتياطي الهندي (RBI) الشهر الماضي بأن تنظيم هذا القطاع بفعالية سيكون بالغ الصعوبة. ولتجاوز هذه العقبة، لجأت البلاد إلى فرض ضرائب باهظة وإجراءات امتثال صارمة، حيث فرضت ضريبة بنسبة 30% على الأرباح، بالإضافة إلى ضريبة اقتطاع من المصدر بنسبة 1% على المعاملات، مما أدى إلى انخفاض حجم التداول في البلاد.

لا تزال الحكومة تسمح لمنصات تداول العملات الرقمية الأجنبية بالعمل شريطة التزامها بالقوانين، كما يتضح من استئناف منصة Bybit لخدماتها بعد تغريمها 9.27 كرور روبية هندية، أي ما يعادل 1.06 مليون دولار أمريكي تقريبًا، بموجب قانون مكافحة غسل الأموال. وحتى الآن، تم تسجيل أكثر من 50 منصة تداول عملات رقمية لدى وحدة الاستخبارات المالية الهندية (FIU-IND).

نما النشاط على سلسلة الكتل بنسبة تقارب 70% على أساس سنوي

تعرّضت منصات التداول الإلكتروني BinanceوCoinbase وKuCoin وOKX لإجراءات إنفاذ صارمة في عامي 2023 و2024. اختارت OKX الانسحاب من السوق الهندية، بينما امتثلت المنصات الأخرى لقواعد وحدة الاستخبارات المالية واستأنفت أعمالها. وتم إغلاق مواقع وتطبيقات العديد من المنصات حتى استوفت العقوبات ومتطلبات التسجيل. استأنفت Binance وKuCoin نشاطهما لاحقًا، على الرغم من استمرار تطبيق إجراءات تنظيمية صارمة.

على الرغم من القيود، تشير التقديرات إلى أن الهنود يمتلكون أصولاً رقمية بقيمة 4.5 مليار دولار تقريباً، في حين تحدّ اللوائح التنظيمية من انكشاف النظام المالي. ولا تزال الهند أكبر سوق من حيث حجم المعاملات، مدعومةً بالتبني الشعبي، والتحويلات المالية، وتكامل التكنولوجيا المالية.

رغم صغر حجمها المطلق، سجلت اليابان أسرع نمو سنوي بنسبة 120% بحلول يونيو 2025، مدفوعةً بالإصلاحات التنظيمية، ومشاركة المستثمرين الأوسع، وزيادة استخدام الأصول الرقمية الرئيسية. ويُبرز هذا النمو نماذج التبني المتنوعة التي تُشكّل مشهد العملات الرقمية في منطقة آسيا والمحيط الهادئ.

لا تزال منصات التداول الخارجية تنظر إلى الهند كسوق رئيسية. وقد صنّفتها شركة Chainalysis في المرتبة الأولى عالميًا من حيث التبني للعام الثالث على التوالي، حيث تتصدر الهند قطاعات التجزئة والمؤسسات DeFiوالخدمات اللامركزية. وبين يونيو 2024 ويونيو 2025، ارتفع النشاط على سلسلة الكتل بنسبة 69% على أساس سنوي.

في جميع أنحاء الهند ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ، ارتفع حجم معاملات العملات المشفرة من 1.4 تريليون دولار إلى 2.36 تريليون دولار، مما جذب منصات التداول إلى السوق على الرغم من المتطلبات الصارمة. وفي سياق منفصل، تهدف الهند إلى اعتماد نظام الإبلاغ عن تدفقات العملات المشفرة (CARF) التابع لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية بحلول أبريل 2027، مما يتيح الإبلاغ عبر الحدود عن تدفقات العملات المشفرة.

صرح مسؤول رفيع المستوى في وزارة المالية بأن الهند تعتزم توقيع اتفاقية السلطات المختصة متعددة الأطراف (MCAA) العام المقبل، ما يُرسي الإطار القانوني للتبادلmatic للمعلومات الضريبية. وكانت الهند قد انضمت بالفعل إلى الاتفاقية عام 2015 فيما يخص الحسابات المالية، وستشمل النسخة الجديدة الأصول الرقمية.

tracالنظام الجديد الأصول الرقمية للمستثمرين على المنصات الأجنبية، وسيُلزم بالإبلاغ عن عمليات التداول في البورصات المركزية الخارجية. ويحذر خبراء الضرائب من أن النظام، بمجرد تطبيقه، سيُطبق بأثر رجعي، مما يسمح للمسؤولين بإصدار إشعارات بشأن المكاسب غير المعلنة سابقاً.