L'India reprime una rete da 9 miliardi di dollari di exchange di criptovalute offshore

L'India ha lanciato il suo più duro crackdown sulle criptovalute fino ad oggi, inserendo in blacklist 25 piattaforme offshore che detengono più di $9 miliardi, tra cui BingX e LBank, per non aver soddisfatto gli standard anti–riciclaggio.

Secondo un rilascio del 2 ottobre, il ministero delle finanze del paese ha dichiarato che l'Financial Intelligence Unit-India ha già ordinato agli exchange di disabilitare l'accesso alle app e ai siti web all'interno del paese.

L'India ha sottoposto gli exchange alla legge 2002 anti–riciclaggio

L'FIU-IND dell'India ha emesso notifiche di esecuzione a 25 exchange, 14 dei quali hanno collettivamente visto $22 miliardi di scambi in sole 24 ore, secondo CoinMarketCap. L'azione esecutiva di giovedì risale a una decisione del marzo 2023, in cui lo stato ha inserito i fornitori di servizi cripto sotto la sua legge anti–riciclaggio del 2002 e ha imposto loro di registrarsi presso l'FIU e presentare rapporti sulle loro attività.

Tuttavia, l'India si è astenuta dall'emanare una legge completa sulle criptovalute, optando invece per un controllo frammentario. La Reserve Bank of India (RBI) ha sostenuto persino lo scorso mese che regolamentare efficacemente il settore sarebbe estremamente difficile. Per colmare il vuoto, il paese si è rivolto a una tassazione pesante e alla conformità, imponendo una tassa del 30% sui profitti nonché un 1% di TDS (imposta trattenuta alla fonte) sulle transazioni, il che ha portato a un calo dei volumi di scambio nel paese.

Il governo permette ancora agli exchange esteri di operare se si conformano, come evidenziato da Byby che riprende il servizio dopo una multa di ₹9,27 crore, equivalente a circa $1,06 milioni, ai sensi della Prevention of Money Laundering Act (PMLA). Ad oggi, oltre 50 exchange cripto sono registrati presso l'FIU-IND.

L'attività on-chain è cresciuta di quasi 70% su base annua

Binance, Coinbase, KuCoin e OKX sono stati tutti colpiti da misure esecutive nel 2023 e 2024. OKX ha scelto di uscire dall'India, mentre gli altri exchange si sono conformati alle regole dell'FIU e hanno ripreso le loro attività. Molte piattaforme hanno visto i loro siti e app rimossi fino a quando non si sono conformate alle penalità e ai requisiti di registrazione. Binance e KuCoin hanno poi ripreso, sebbene la regolamentazione rimanga severa.

Nonostante le restrizioni, si stima che gli indiani detengano circa $4,5 miliardi in attività digitali, mentre la regolamentazione limita l'esposizione sistemica. Il paese rimane il mercato più grande per volume di transazioni, supportato dall'adozione di base, dalle rimesse e dall'integrazione fintech.

Il Giappone, sebbene più piccolo in volume assoluto, ha segnato la crescita anno su anno più rapida del 120% entro giugno 2025, spinto da riforme regolamentari, una più ampia partecipazione degli investitori e un aumento dell'uso delle principali attività digitali. Questa crescita evidenzia i modelli di adozione diversificati che stanno plasmando il panorama delle criptovalute APAC.

Gli exchange offshore continuano a vedere l'India come un mercato primario. Chainalysis l'ha classificata al No. 1 nell'adozione globale per il terzo anno consecutivo, con l'India in testa nel retail, istituzionale, DeFi e servizi decentralizzati. Tra giugno 2024 e giugno 2025, l'attività on-chain è aumentata del 69% su base annua.

In tutta l'India e la regione APAC, il volume delle transazioni cripto è aumentato da $1,4 trilioni a $2,36 trilioni, attirando gli exchange nel mercato nonostante i requisiti stringenti. Separatamente, l'India mira ad adottare il CARF dell'OCSE entro aprile 2027, consentendo la segnalazione transfrontaliera dei flussi cripto.

Un alto funzionario del ministero delle finanze ha dichiarato che l'India prevede di firmare il Multilateral Competent Authority Agreement (MCAA) il prossimo anno, stabilendo così il quadro giuridico per lo scambio automatico di informazioni fiscali. Il paese ha già aderito al MCAA nel 2015 per i conti finanziari, e la nuova versione si estenderà alle attività digitali.

Il nuovo sistema monitorerà le attività digitali degli investitori sulle piattaforme estere e imporrà la segnalazione degli scambi su CEX esteri. Gli esperti fiscali avvertono che, una volta implementato, il regime si applicherà retroattivamente, consentendo ai funzionari di emettere avvisi per guadagni precedenti non dichiarati.