L'India prende provvedimenti contro una rete di exchange di criptovalute offshore da 9 miliardi di dollari

L'India ha avviato la sua più dura repressione contro le criptovalute fino ad oggi, inserendo nella lista nera 25 piattaforme offshore che detengono più di 9 miliardi di dollari, tra cui BingX e LBank, per non aver rispettato gli standard antiriciclaggio.

Secondo un comunicato del 2 ottobre, il Ministero delle Finanze del Paese ha affermato che la Financial Intelligence Unit-India ha già ordinato alle borse di disattivare l'accesso alle app e ai siti web all'interno del Paese.

L’India ha sottoposto gli scambi alla legge antiriciclaggio del 2002

indiana (FIU-IND) ha emesso avvisi di applicazione della legge a 25 piattaforme di scambio, 14 delle quali hanno registrato scambi per un valore complessivo di 22 miliardi di dollari in sole 24 ore. L'azione intrapresa giovedì risale a una decisione del marzo 2023, con la quale lo Stato ha incluso i fornitori di servizi di criptovalute nella sua legge antiriciclaggio del 2002, imponendo loro di registrarsi presso la FIU e di presentare rapporti sulle proprie attività.

Ciononostante, l'India non è ancora riuscita a emanare una legge completa sulle criptovalute, optando invece per una supervisione frammentaria. La Reserve Bank of India (RBI) ha sostenuto, ancora il mese scorso, che regolamentare efficacemente il settore sarebbe estremamente difficile. Per colmare questa lacuna, il Paese ha adottato una tassazione e una conformità molto severe, applicando un'imposta del 30% sugli utili e una ritenuta alla fonte (TDS) dell'1% sulle transazioni, il che ha portato a un calo dei volumi di trading nel Paese.

Il governo consente ancora alle piattaforme di scambio estere di operare a condizione che rispettino le normative, come dimostrato dal caso di Bybit, che ha ripreso le attività dopo aver ricevuto una multa di 9,27 crore di rupie, pari a circa 1,06 milioni di dollari, ai sensi della legge sulla prevenzione del riciclaggio di denaro (PMLA). Ad oggi, oltre 50 piattaforme di scambio di criptovalute sono registrate presso la FIU-IND.

L'attività on-chain è cresciuta di quasi il 70% anno su anno

Binance, Coinbase, KuCoin e OKX sono stati tutti colpiti da misure coercitive nel 2023 e nel 2024. OKX ha scelto di uscire dall'India, mentre gli altri exchange hanno rispettato le regole della FIU e ripreso la loro attività. Molte piattaforme hanno visto i loro siti e le loro app chiusi finché non hanno rispettato le sanzioni e i requisiti di registrazione. Binance e KuCoin sono poi ripartiti, sebbene la regolamentazione rimanga pesante.

Nonostante le restrizioni, si stima che gli indiani detengano circa 4,5 miliardi di dollari in asset digitali, mentre la regolamentazione limita l'esposizione sistemica. Il Paese rimane il mercato più grande per volume di transazioni, supportato dall'adozione di base, dalle rimesse e dall'integrazione fintech.

Il Giappone, sebbene inferiore in termini di volume assoluto, ha registrato la crescita annua più rapida, pari al 120%, entro giugno 2025, trainata dalle riforme normative, dalla più ampia partecipazione degli investitori e dal crescente utilizzo dei principali asset digitali. Questa crescita evidenzia i diversi modelli di adozione che stanno plasmando il panorama crypto dell'area APAC.

Gli exchange offshore continuano a considerare l'India un mercato di primaria importanza. Chainalysis l'ha classificata al primo posto per adozione globale per il terzo anno consecutivo, con l'India leader nei servizi retail, istituzionali, DeFie decentralizzati. Tra giugno 2024 e giugno 2025, l'attività on-chain è aumentata del 69% su base annua.

In India e nella regione Asia-Pacifico, il volume delle transazioni in criptovalute è aumentato da 1,4 trilioni di dollari a 2,36 trilioni di dollari, attirando gli exchange sul mercato nonostante i severi requisiti. Parallelamente, l'India mira ad adottare il CARF dell'OCSE entro aprile 2027, consentendo la segnalazione transfrontaliera dei flussi di criptovalute.

Un alto funzionario del Ministero delle Finanze ha dichiarato che l'India prevede di firmare l'Accordo Multilaterale tra Autorità Competenti (MCAA) il prossimo anno, stabilendo così il quadro giuridico per lo scambiomatic di informazioni fiscali. Il Paese ha già aderito all'MCAA nel 2015 per i conti finanziari e la nuova versione si estenderà anche alle attività digitali.

Il nuovo sistema tracgli asset digitali degli investitori sulle piattaforme estere e imporrà la segnalazione delle negoziazioni sui CEX esteri. Gli esperti fiscali avvertono che, una volta implementato, il regime si applicherà retroattivamente, consentendo ai funzionari di emettere notifiche per guadagni non dichiarati pregressi.