Letzter großer Mitwirkender verlässt Aave, während die V4-Einführung Risiken und Governance-Konflikte auslöst

Nach mehr als drei Jahren verlässt Chaos Labs Aave aufgrund von Uneinigkeiten darüber, wie mit dem Risiko im neuen V4-System umgegangen werden soll. Laut einem Beitrag im Aave-Governance-Forum und in den sozialen Medien betreibt Chaos Labs das Aave-Engagement mit Verlusten, und der Wechsel von V3 auf V4 wird ihre Arbeitslast verdoppeln und das Risiko erheblich erhöhen.

Das Unternehmen betonte, dass der Streit über finanzielle Aspekte hinausgeht und stattdessen eine „grundlegende Fehlausrichtung“ in der Handhabung des Risikos besteht, während Aave skaliert.

Chaos Labs verlässt Aave, weil V4 schwierig ist und die Risikopläne nicht übereinstimmen

Chaos Labs hat das Risiko für die DeFi-Plattform seit 2022 verwaltet, hat sich jedoch nun entschieden, zurückzutreten da das neue V4-System zu komplex ist und nicht die eigenen Sicherheitsstandards erfüllt. Das Team sagt, dass der Austritt der beste Weg ist, um die eigene Arbeit und den Ruf zu schützen, und dass die Entscheidung sorgfältig geplant war und nicht plötzlich oder reaktiv.

Aufgrund der Rolle von Chaos Lab im Risikomanagement wuchs Aaves Total Value Locked (TVL) von 5,2 Milliarden US-Dollar auf über 26 Milliarden US-Dollar, während Nutzer mehr als 2,5 Billionen US-Dollar ausliehen und Liquidationen von über 2 Milliarden US-Dollar keine größeren Verluste verursachten.

Chaos Labs baute sogar Risikosysteme wie Risk Oracles, die das Protokoll zuverlässiger machten als andere DeFi-Projekte. Allerdings gab es eine Reihe von Druckfaktoren, die dem Unternehmen weitere Gründe gaben, die Verbindung zu Aave zu lösen, beginnend mit dem Ausstieg von Mitwirkenden wie BGD Labs und ACI, wodurch Chaos Labs mehr Aufgaben bewältigen musste als je zuvor.

Ähnlich plante Aave die Migration von V3 auf V4, doch die Migration ist zu komplex und die Arbeitslast zu groß, um im erwarteten Zeitrahmen bewältigt zu werden.

Aave bot sogar an, das Budget von Chaos Lab auf 5 Millionen US-Dollar zu erhöhen, aber das Team schätzte stattdessen 8 Millionen US-Dollar ein, um das gleiche Risiko für V3, V4 und die institutionelle Expansion zu verwalten.

Aber selbst mit mehr Finanzierung werden die Ressourcen nicht der tatsächlich benötigten Arbeit entsprechen, da Chaos Labs seit drei Jahren mit Verlust operiert. Genauer gesagt generierte das Protokoll im Jahr 2025 142 Millionen US-Dollar an Einnahmen, und während Banken normalerweise 6–10 % für Risiko und Compliance ausgeben, allociert Chaos Labs nur 2 % der Einnahmen für diese Funktionen.

Ähnlich hält das Gesetz DeFi-Risikomanager normalerweise für verantwortlich, wenn Fehler passieren, da ihnen klare rechtliche Schutzmaßnahmen fehlen. Hinzu kommt, dass die Migration von V3 auf V4 die Arbeitslast verdoppelt und Monate oder sogar Jahre dauern kann. Darüber hinaus muss V3 bis zur Fertigstellung von V4 weiterhin aktiv bleiben, sodass Chaos Labs beide Systeme allein und mit einem begrenzten Budget verwalten müsste. 

Über Geld und Arbeitslast hinaus sagte Chaos Labs, dass es den Risikomanagement-Anforderungen von Aave nicht zustimmt, da das neue V4 unter dem aktuellen Plan nicht die gleiche Sicherheit garantieren kann.

Dennoch ist Chaos Labs besorgt über den Ruf der DeFi-Plattform bei großen Investoren, die das Vertrauen in das Team verlieren könnten, wenn es ohne angemessene Risikoausrichtung während der V4-Einführung geht. 

Der Austritt zeigt, dass Chaos Labs nicht bereit ist, seine Risikomanagement-Standards aus irgendeinem Grund zu kompromittieren, sodass Aave nun neue Wege finden muss, um die V4-Übergang sicher zu navigieren und das Investorenvertrauen aufrechtzuerhalten. 

Governance-Kämpfe und abgehende Mitarbeiter machen Aave riskanter

Bevor sich Chaos Labs für den Ausstieg aus Aave entschied, waren bereits wichtige Mitwirkende wie BGD Labs und die Aave-Chan Initiative abgegangen. Diese Teams verfügten über jahrelange, unersetzliche Erfahrung und Wissen, die Kredite sicher und das Protokoll stabil hielten.

Ähnlich gab es Uneinigkeiten zwischen Mitwirkenden, Delegierten und Aave Labs über die Gebührenverteilung, die Rechte der Token-Inhaber und wichtige Entwicklungsförderungsanträge. 

Der Vorschlag „Aave Will Win“ benötigte beispielsweise 51 Millionen US-Dollar für die Entwicklung und schlug vor, Aave Labs in eine von der DAO kontrollierte Tochtergesellschaft zu überführen. Er ging mit knapper Mehrheit durch, was zeigt, wie sehr sich die DAO-Mitglieder uneinig sind.

Uneinigkeiten über das Budget spielten ebenfalls eine Schlüsselrolle, wie als das Protokoll Chaos Labs 5 Millionen US-Dollar anbot, das Team dies jedoch ablehnte, weil es nicht ausreichte, um den Betrieb aufrechtzuerhalten und das Unternehmen gleichzeitig profitabel zu halten.

Aaves Gründer, Stani Kulechov, postete in den sozialen Medien, dankte Chaos Labs für ihre Beiträge, stimmte jedoch einigen der Behauptungen nicht zu. Er sagte, das Protokoll werde die V4-Bewegung auf kontrollierte, sicherheitsorientierte Weise fortsetzen, obwohl der Ausstieg wichtiger Mitwirkende eine offensichtliche Herausforderung für die Öffentlichkeit darstellt.

Aaves Führung, DAO-Delegierte und verbleibende Mitwirkende müssen ihre nächsten Schritte sorgfältig planen, da kleinste Fehler erhebliche Auswirkungen auf die Stabilität des Protokolls und das Vertrauen der Nutzer haben könnten.