بعد أكثر من ثلاث سنوات، قررت شركة Chaos Labs الانسحاب من Aave نهائيًا بسبب خلافات حول كيفية إدارة المخاطر في النظام الجديد V4. ووفقًا لمنشور على منتدى حوكمة Aave وقنوات التواصل الاجتماعي، فإن Chaos Labs كانت تدير مشروعها على Aave بخسارة، والانتقال من الإصدار V3 إلى V4 سيضاعف عبء العمل عليها ويزيد المخاطر بشكل كبير.
أكدت الشركة أن الخلاف يتجاوز الشروط المالية، مشيرة بدلاً من ذلك إلى "عدم توافق جوهري" حول كيفية التعامل مع المخاطر مع توسع Aave .
تغادر شركة Chaos Labs Aave لأن الإصدار الرابع منها صعب، وخطط إدارة المخاطر لا تتوافق معها
تولت شركة Chaos Labs إدارة المخاطر لمنصة DeFi منذ عام 2022، لكنها قررت الآن الانسحاب لأن نظام V4 الجديد معقد للغاية ولا يفي بمعايير الأمان الخاصة بها. ويؤكد الفريق أن الانسحاب هو أفضل طريقة لحماية عمله وسمعته، وأن القرار كان مدروسًا بعناية، وليس مفاجئًا أو رد فعلٍ عفوي.
بسبب دور شركة Chaos Lab في إدارة المخاطر، القيمة الإجمالية المقفلة لشركة Aave من 5.2 مليار دولار إلى أكثر من 26 مليار دولار، حيث اقترض المستخدمون أكثر من 2.5 تريليون دولار وتجاوزت عمليات التصفية 2 مليار دولار دون التسبب في خسائر كبيرة.
بل إن شركة Chaos Labs قامت بتطوير أنظمة لإدارة المخاطر، مثل Risk Oracles، مما جعل البروتوكول أكثر موثوقية من مشاريع DeFi . ومع ذلك، ثمة ضغوط عديدة دفعت الشركة إلى قطع علاقاتها مع Aave ، بدءًا من انسحاب مساهمين مثل BGD Labs وACI، مما ترك Chaos Labs تتحمل أعباءً أكبر من أي وقت مضى.
وبالمثل، خططت Aave للانتقال من الإصدار V3 إلى الإصدار V4، لكن عملية الانتقال معقدة للغاية، وحجم العمل كبير جدًا بحيث لا يمكن التعامل معه في الإطار الزمني المتوقع.
بل إن Aave عرضت زيادة ميزانية مختبر Chaos إلى 5 ملايين دولار، لكن الفريق قدر المبلغ بـ 8 ملايين دولار بدلاً من ذلك لإدارة نفس المخاطر للإصدارات V3 و V4 والتوسع المؤسسي.
لكن حتى مع زيادة التمويل، لن تكفي الموارد لتغطية العمل الفعلي المطلوب، لأن شركة Chaos Labs تعمل بخسارة منذ ثلاث سنوات. وبالتحديد، حقق البروتوكول إيرادات بلغت 142 مليون دولار في عام 2025، وبينما تنفق البنوك عادةً ما بين 6 و10% على إدارة المخاطر والامتثال، تخصص Chaos Labs 2% فقط من إيراداتها لهذه الوظائف.
وبالمثل، يُحمّل القانون عادةً DeFi مسؤولية أي أخطاء، لافتقارهم إلى حماية قانونية واضحة. علاوة على ذلك، يُضاعف الانتقال من الإصدار الثالث إلى الرابع عبء العمل، وقد يستغرق شهورًا أو حتى سنوات. كما أن الإصدار الثالث يجب أن يبقى قيد التشغيل حتى اكتمال الإصدار الرابع، ما يعني أن على شركة Chaos Labs إدارة النظامين بمفردها وبميزانية محدودة.
وبعيدًا عن المال وعبء العمل، قالت شركة Chaos Labs إنها لا تتفق مع متطلبات إدارة المخاطر الخاصة بشركة Aaveلأن الإصدار الرابع الجديد لا يمكنه ضمان نفس مستوى السلامة في ظل الخطة الحالية.
ومع ذلك، تشعر شركة Chaos Labs بالقلق بشأن سمعة منصة DeFi لدى كبار المستثمرين، الذين قد يفقدون ثقتهم في الفريق إذا غادر دون مواءمة مناسبة للمخاطر أثناء إطلاق الإصدار الرابع.
يشير الانسحاب إلى أن شركة Chaos Labs ليست على استعداد للتنازل عن معايير إدارة المخاطر الخاصة بها لأي سبب من الأسباب، لذلك يجب على Aave الآن إيجاد طرق جديدة للتنقل بأمان في عملية الانتقال إلى الإصدار الرابع مع الحفاظ على ثقة المستثمرين.
الصراعات على الحكم وهجرة السكان تجعل Aave أكثر خطورة
قبل أن تقرر شركة Chaos Labs الانسحاب من Aave، كان مساهمون رئيسيون مثل BGD Labs و Aave-Chan Initiative قد غادروا بالفعل. امتلكت هذه الفرق سنوات من الخبرة والمعرفة التي لا تُعوَّض والتي حافظت على أمان القروض واستقرار البروتوكول.
وبالمثل، كانت هناك خلافات بين المساهمين والمندوبين وشركة Aave Labs حول توزيع الرسوم وحقوق حاملي الرموز ومقترحات تمويل التطوير الرئيسية.
فعلى سبيل المثال، تطلّب اقتراح "Aave Will Win" مبلغ 51 مليون دولار للتطوير، واقترح نقل شركة Aave Labs إلى شركة تابعة خاضعة لسيطرة DAO. وقد تمّت الموافقة عليه بفارق ضئيل، مما يُظهر مدى اختلاف آراء أعضاء DAO.
كما لعبت الخلافات المتعلقة بالميزانية دورًا رئيسيًا، كما هو الحال عندما عرض البروتوكول على شركة Chaos Labs مبلغ 5 ملايين دولار، لكن الفريق رفضه لأنه لم يكن كافيًا للحفاظ على العمليات مع الحفاظ على ربحية الشركة.
نشر ستاني كوليتشوف، مؤسس بروتوكول Aave، منشورًا على وسائل التواصل الاجتماعي يشكر فيه شركة Chaos Labs على مساهماتها، لكنه أعرب عن اختلافه مع بعض الادعاءات. وأوضح أن البروتوكول سيواصل مسيرة V4 بطريقة محكمة تركز على الأمن، رغم أن انسحاب المساهمين الرئيسيين يمثل تحديًا واضحًا للجمهور.
يجب على قيادة Aaveومندوبي DAO والمساهمين المتبقين التخطيط بعناية لخطواتهم التالية لأن أدنى الأخطاء يمكن أن يكون لها آثار كبيرة على استقرار البروتوكول وثقة المستخدم.
