Itaú empfiehlt eine Bitcoin Positionierung von 1% – 3% in den Portfolios der Anleger.

Itaú Unibanco, Brasiliens größte Privatbank, hat ihre Empfehlung bekräftigt, dass Anleger ab 2026 erwägen sollten, zwischen 1 % und 3 % ihres Portfolios in Bitcoin zu investieren.

Dies wurde in einer Studie defi, die Bitcoin als Diversifizierungsinstrument und Währungsabsicherung, nicht aber als Kerninvestition einstuft. Laut dem von Itaú-Strategen Renato Eid unterzeichneten Bericht funktioniert Bitcoin anders als gängige Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und inländische Märkte.

Das Dokument stellt fest, dass der dezentrale und globale Charakter von Bitcoin dazu führen kann, dass es im Vergleich zu lokalen Finanzinstrumenten anders auf verschiedene Faktoren reagiert. Itaú argumentiert, dass diese strukturelle Varianz es der Bank ermöglicht, selbst angesichts erhöhter Volatilität auf dem Kryptowährungsmarkt zu einem komplementären Vermögenswert zu werden.

Allokationsbegründung und Währungsdynamik

Laut Itaús Analysezielt die vorgeschlagene Allokationsspanne von 1 % bis 3 % darauf ab, ein Gleichgewicht zwischen Engagement und Risiko herzustellen. Die Bank argumentiert, dass volatile Vermögenswerte kurzfristig in der Regel unberechenbar sind und daher ein langfristiger Anlagehorizont angemessener sei.

Der Bericht untersucht auch Bitcoinim Jahr 2025 und konzentriert sich dabei auf den Einfluss von Wechselkursschwankungen auf die Ergebnisse für brasilianische Anleger. Bitcoin startete das Jahr bei rund 93.500 US-Dollar und schwankte später zwischen Tiefstständen um 80.000 US-Dollar und Höchstständen über 125.000 US-Dollar. Obwohl die Preisvolatilität hoch war, merkt Itaú an, dass die Währungsaufwertung die lokalen Verluste verstärkte. 

Trotz hoher Preisschwankungen stellte Itaú fest, dass die Aufwertung der Währung die lokalen Verluste noch verstärkte. Laut den im Bericht verwendeten TradingView-Daten fiel der US-Dollar im Jahresverlauf durchschnittlich um 3,5 %, und der Wert von Bitcoin sank gegenüber dem brasilianischen Real um 16,2 %.

Eid stellt fest, dass Wechselkursschwankungen die lokale Wertentwicklung von Bitcoin. Der Bericht erwähnt Dezember 2024, als der Dollar voraussichtlich einen Wert von nahezu 6,30 R$ erreichen würde, was Bitcoin in Brasilien und seine Verwendung als Währungsschutz in Krisenzeiten begünstigen würde.

Bitcoin -Marktzugang und jüngste Kursentwicklung

ebenfalls Zugang zu Bitcoin über seine Investmentplattform Íon und den börsengehandelten Fonds BITI11, die beide an der B3 notiert sind, Bitcoinden Kursschwankungen von , ohne sich mit Verwahrungs- und Verwaltungsprozessen auseinandersetzen zu müssen. Der Bericht prognostiziert zudem, dass die B3 ab 2026 kurz vor dem Beginn einer neuen Ära der großflächigen Tokenisierung steht, wodurch digitale Vermögenswerte potenziell auf den brasilianischen Kapitalmarkt Einzug halten könnten.

Laut aktuellen Marktberichten hat Bitcoin erneut kurzfristige Kursschwankungen erlebt. Der Preis ist in den letzten 24 Stunden um 2,5 % gefallen und notiert aktuell bei 90.300 US-Dollar. 

Der Bericht von Itaú kommt zu dem Schluss, dass in einem solchen Umfeld, das durch ein geringes Angebot, Währungssensitivität und volatile Preise gekennzeichnet ist, eine kleine Positionszuweisung von 1-3% Bitcoin eher zu einem geeigneten Diversifizierungsinstrument als zu einem Kernvermögen macht.