Itaú는 투자 포트폴리오에서 Bitcoin ​​비중을 1%~3%로 설정할 것을 권고합니다.

브라질 최대 민영 은행인 이타우 유니방코는 투자자들이 2026년부터 포트폴리오의 1%에서 3%를 Bitcoin 에 투자하는 것을 고려해야 한다는 기존 권고안을 재확인했습니다.

한 연구에서는 Bitcoin 핵심 투자 대상이 아닌 포트폴리오 다각화 및 환율 헤지 수단으로 defi했습니다. 이타우(Itaú)의 전략가 레나토 에이드(Renato Eid)가 작성한 보고서에 따르면, Bitcoin 주식, 채권, 국내 시장과 같은 일반적인 자산과는 다른 방식으로 작동합니다.

이 문서는 Bitcoin 의 탈중앙화되고 세계적인 특성으로 인해 지역 금융 상품과 비교했을 때 다양한 요인에 다르게 반응할 수 있다고 지적합니다. 이타우는 이러한 구조적 다양성 덕분에 암호화폐 시장의 변동성이 커지더라도 은행이 보완적인 자산으로 자리매김할 수 있다고 주장합니다.

배분 근거 및 환율 변동성

에 따르면 이타우의 분석, 제안된 1~3%의 투자 비중 범위는 노출도와 위험 사이의 균형을 맞추기 위한 것입니다. 은행 측은 변동성이 큰 자산은 단기적으로 예측하기 어렵기 때문에 장기적인 투자 시점이 더 적합하다고 설명합니다.

이 보고서는 또한 Bitcoin의 성과를 분석하고, 브라질 투자자들에게 미치는 외환 변동의 영향을 중점적으로 살펴봅니다. Bitcoin 연초 약 93,500달러에서 시작하여 이후 80,000달러 부근에서 125,000달러 이상까지 등락을 반복했습니다. 가격 변동성이 컸지만, 이타우(Itaú)는 통화 가치 상승이 브라질 투자자들의 손실을 증폭시켰다고 지적합니다. 

가격 변동성이 높았음에도 불구하고, 이타우는 통화 가치 상승이 현지 손실을 더욱 악화시켰다고 지적합니다. 보고서에 사용된 트레이딩뷰 데이터에 따르면, 미국 달러는 연평균 3.5% 하락했고, Bitcoin ​​가격은 브라질 헤알 대비 16.2% 하락했습니다.

Eid는 환율 변동이 BitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoin 에서 브라질 하고 불안정한 시기에 통화 안전자산으로 활용되었다고 설명합니다.

Bitcoin 시장 접근 및 최근 가격 변동

Itaú는 Bitcoin , 두 플랫폼 모두 B3에 상장되어 있습니다. 이 두 솔루션을 통해 투자자들은 Bitcoin​​가격 변동에 투자할 수 있습니다. 또한 보고서는 B3가 2026년부터 대규모 토큰화라는 새로운 시대를 맞이할 것으로 예상하며, 이는 브라질 자본 시장으로 디지털 자산의 진출을 확대할 가능성이 있다고 언급합니다.

최근 시장 보고서에 따르면 Bitcoin 또 한 번의 단기 변동성을 경험했습니다. 지난 24시간 동안 가격이 2.5% 하락하여 현재 90,300달러에 거래되고 있습니다. 

Itaú 보고서는 공급 부족, 환율 민감도, 가격 변동성 등의 특징을 가진 이러한 환경에서는 1~3%의 소규모 포지션 할당이 Bitcoin 핵심 자산보다는 적합한 분산 투자 수단으로 만들어준다고 결론짓습니다.