Itaú рекомендует выделять 1–3% Bitcoin в инвестиционных портфелях.

Крупнейший частный банк Бразилии, Itaú Unibanco, подтвердил свою рекомендацию инвесторам рассмотреть возможность выделения от 1% до 3% своих портфелей на Bitcoin , начиная с 2026 года.

Это было defiв исследовании, которое рассматривает Bitcoin как инструмент диверсификации и хеджирования валютных рисков, но не как основную инвестицию. Согласно отчету, подписанному стратегом Itaú Ренато Эйдом, Bitcoin функционирует иначе, чем распространенные классы активов, такие как акции, облигации и внутренний рынок.

В документе отмечается, что децентрализованный и глобальный характер Bitcoin может приводить к тому, что он реагирует на различные факторы иначе, чем локальные финансовые инструменты. Итау утверждает, что это структурное различие позволяет банку стать одним из дополнительных активов, даже в условиях повышенной волатильности на рынке криптовалют.

Обоснование распределения ресурсов и динамика валютных курсов

Согласно анализу Itaú, предлагаемый диапазон распределения от 1% до 3% призван найти баланс между подверженностью риску и самим риском. По мнению банка, волатильные активы, как правило, непредсказуемы в краткосрочной перспективе, и более целесообразным является долгосрочный инвестиционный горизонт.

В отчете также анализируется Bitcoinв 2025 году, с акцентом на роль колебаний валютных курсов в формировании результатов для бразильских инвесторов. Bitcoin начал год около 93 500 долларов, а затем торговался в диапазоне от минимумов около 80 000 долларов до максимумов выше 125 000 долларов. Хотя волатильность цен была высокой, Итау отмечает, что укрепление валюты усилило локальные потери. 

Несмотря на высокую волатильность цен, Итау отмечает, что укрепление валюты усилило локальные потери. Согласно данным TradingView, использованным в отчете, доллар США в среднем упал на 3,5% за год, а стоимость Bitcoin снизилась на 16,2% по отношению к бразильскому реалу.

Эйд отмечает, что колебания обменных курсов напрямую влияют на динамику Bitcoin. В отчете упоминается декабрь 2024 года, когда ожидалось, что доллар приблизится к отметке R$6,30, что укрепит Bitcoin позиции Бразилии и его использование в качестве валютной защиты в периоды нестабильности.

Доступ к рынку Bitcoin и последние изменения цены.

Itaú также предлагает доступ к Bitcoin через свою инвестиционную платформу Íon и биржевой фонд BITI11, оба из которых котируются на B3. Эти два решения также позволяют инвесторам получать доступ к Bitcoinцены биткоина, обременяя себя процессами хранения и операционными процедурами. В отчете также говорится, что B3 находится на пороге вступления в новую эру масштабной токенизации, которая начнется в 2026 году и потенциально расширит присутствие цифровых активов на бразильских рынках капитала.

Согласно последним рыночным отчетам, Bitcoin пережил очередной период краткосрочной волатильности. За последние 24 часа цена упала на 2,5% и в настоящее время торгуется на уровне 90 300 долларов. 

В отчете Itaú делается вывод, что в таких условиях, характеризующихся низким предложением, чувствительностью к валютным колебаниям и волатильностью цен, небольшая позиция в размере 1-3% делает Bitcoin подходящим инструментом диверсификации, а не основным активом.