イタウ氏は投資家のポートフォリオに1～3％の Bitcoin を組み込むよう呼びかけている。

ブラジル最大の民間銀行イタウ・ウニバンコは、投資家に対し、2026年からポートフォリオの1～3％を Bitcoin に割り当てることを検討するよう勧告を改めて表明した。

これは、 Bitcoin 分散投資ツールおよび為替ヘッジとして位置づける研究論文で defiされていますが、コア投資ではありません。イタウのストラテジスト、レナト・エイド氏が署名したレポートによると、 Bitcoin 株式、債券、国内市場といった一般的な資産クラスとは異なる動きをします。

この文書は、 Bitcoin の分散型かつグローバルな特性により、ローカルな金融商品と比較して、様々な要因に対して異なる反応を示す可能性があると指摘している。イタウ氏は、この構造的な差異により、仮想通貨市場のボラティリティが高まった状況下でも、銀行が補完的な資産の一つとなることが可能になると主張している。

配分の根拠と通貨の動向

によると イタウ銀行の分析、提案されている1％から3％の配分範囲は、エクスポージャーとリスクのバランスを取ることを目的としている。同行によれば、変動性の高い資産は短期的に予測が難しく、長期的な投資期間の方がより適切である。

このレポートでは Bitcoinのパフォーマンスについても検証しており、ブラジルの投資家にとって為替変動が結果に及ぼす影響に焦点を当てている。 Bitcoin 年初に93,500ドル付近で始まり、その後80,000ドル前後の安値から125,000ドルを超える高値の間で推移した。価格変動は大きかったものの、イタウ氏は通貨高が国内の損失を増幅させたと指摘している。 

価格変動が高かったにもかかわらず、イタウ氏は通貨高が現地通貨の損失を拡大させたと指摘している。レポートで使用したTradingViewのデータによると、米ドルは年間平均3.5%下落し、 Bitcoin はブラジルレアルに対して16.2%下落した。

Eid氏は、為替レートの変動が Bitcoin。レポートでは、2024年12月には1ドルが6.30レアル近くに達すると予想されており、 Bitcoin における ブラジル 、ストレス時の通貨防衛手段としての利用が拡大すると指摘しています。

Bitcoin 市場へのアクセスと最近の価格動向

イタウは、 Bitcoin B3に上場している投資プラットフォーム「Íon」と上場投資信託（ETF）「BITI11」を通じて、 Bitcoinの価格 変動に投資することができます。また、同レポートは、B3が2026年から始まる大規模なトークン化の新時代に突入しようとしており、これによりデジタル資産がブラジルの資本市場に拡大する可能性があると述べています。

最近の市場レポートによると、 Bitcoin 再び短期的なボラティリティを経験している。価格は過去24時間で2.5%下落し、現在は90,300ドルで取引されている。 

イタウのレポートは、供給量が少なく、通貨に敏感で、価格が不安定なこのような環境では、1～3%の小さなポジション割り当てにより、 Bitcoin 中核資産ではなく、適切な分散化ツールになると結論付けています。