Itaú pide una posición de Bitcoin del 1% – 3% en los portafolios de los inversores

Itaú Unibanco, el banco privado más grande de Brasil, ha reafirmado su recomendación de que los inversores consideren asignar entre el 1% y el 3% de sus portafolios a Bitcoin a partir de 2026.

Esto se ha definido en un estudio de investigación que coloca a Bitcoin como una herramienta de diversificación y cobertura de moneda, pero no como una inversión principal. Según el informe firmado por el estratega de Itaú Renato Eid, Bitcoin opera de manera diferente en comparación con clases comunes de activos, como acciones, renta fija y mercados locales.

El documento observa que el carácter descentralizado y global de Bitcoin puede hacer que responda de manera diferente a varios impulsores en comparación con los instrumentos financieros locales. Itaú argumenta que esta variación estructural permite al banco convertirse en uno de los activos complementarios, incluso frente a una mayor volatilidad en el mercado de criptomonedas.

Racional de la asignación y dinámicas de moneda

Según El análisis de Itaú, el rango de asignación propuesto del 1% al 3% tiene como objetivo lograr un equilibrio entre exposición y riesgo. Según el banco, los activos volátiles suelen ser impredecibles a corto plazo, y una fecha de inversión a largo plazo es más apropiada.

El informe también examina el desempeño de Bitcoin en 2025, centrándose en el papel de los movimientos de tipos de cambio en la configuración de resultados para los inversores brasileños. Bitcoin comenzó el año cerca de $93,500 y más tarde operó entre mínimos alrededor de $80,000 y máximos por encima de $125,000. Aunque la volatilidad de los precios fue grande, Itaú señala que la apreciación de la moneda amplificó las pérdidas locales. 

Aunque la volatilidad de los precios fue alta, Itaú observa que la apreciación de la moneda aumentó las pérdidas locales. Según los datos de TradingView utilizados en el informe, el dólar estadounidense cayó en promedio un 3.5% durante todo el año, y el valor de Bitcoin cayó un 16.2% frente al real brasileño.

Eid observa que los movimientos de los tipos de cambio afectan directamente el desempeño local de Bitcoin. El informe menciona diciembre de 2024, cuando se esperaba que el dólar hubiera alcanzado cerca de R$6.30, fortaleciendo las posiciones de Bitcoin en Brasil y su uso como forma de protección monetaria durante tiempos de estrés.

Acceso al mercado de Bitcoin y acción reciente de precios

Itaú también ofrece exposición a Bitcoin a través de su plataforma de inversión Íon y el fondo cotizado en bolsa BITI11, ambos listados en B3. Las dos soluciones también permiten a los inversores obtener exposición a El precio de Bitcoin fluctuaciones sin estar atrapados en procesos de custodia y operativos. El informe también establece que B3 está al borde de entrar en una nueva era de tokenización a gran escala que comenzará en 2026, lo que potencialmente extendería los activos digitales a los mercados de capitales brasileños.

Según informes de mercado recientes, Bitcoin ha experimentado otro período de volatilidad a corto plazo. El precio ha caído un 2.5% en las últimas 24 horas, cotizando actualmente en $90,300. 

El informe de Itaú concluye que, en este tipo de entorno, caracterizado por la baja oferta, la sensibilidad a la divisa y la volatilidad de los precios, una asignación pequeña de Bitcoin del 1-3% lo convierte en una herramienta adecuada de diversificación, más que en un activo central.