Grayscale hat Aave (AAVE) als nächstes treuhänderisch verwaltetes Produkt ausgewählt. Das neue Anlagevehikel richtet sich an akkreditierte Anleger und wird im Rahmen einer Privatplatzierung vertrieben.
Grayscale hat AAVE in sein Produktportfolio aufgenommen und ein neues Investmentvehikel (Trust) für Privatplatzierungen aufgelegt. Grayscale bietet Kryptowährungen und Token aus verschiedenen Zyklen an, darunter auch solche, die mittlerweile fast inaktiv sind.
Die Aufnahme von Aave profitiert vom jüngsten Wachstum im DeFi, da das Protokoll den größten Wert für besicherte Krypto-Kreditetrachat. AAVE erlangte 2024 größere Bekanntheit, da es einer der wenigen Token war, die Bitcoin übertrafen. AAVE stieg zudem von außerhalb der Top 100 Token auf Platz 38 basierend auf einer Marktkapitalisierung von 2,12 Milliarden US-Dollar.
Die meisten Produkte von Grayscale werden außerbörslich gehandelt und sind breit verfügbar. Nischenprodukte und volatilere Projekte werden ausschließlich im Rahmen von Privatplatzierungen angeboten. Zu diesen Trusts gehören XRP, SUI, Stacks, NEAR, MakerDAO, ein KI-Basket-Trust, Bittensor (TAO) und Avalanche (AVAX).
Der Trust steht institutionellen Anlegern und qualifizierten Privatanlegern zur täglichen Zeichnung zur Verfügung. Grayscale hat für seine risikoreicheren Produkte akkreditierte Anleger ausgewählt, da die defiauf dem verfügbaren Einkommen und den verfügbaren liquiden Mitteln basiert.
Mit der Aufnahme von Aavebietet Grayscale nun insgesamt 24 Produkte für Coins, Token und kombinierte Krypto-Portfolios an. Am ersten Tag nach dem Start verwaltete der Aave Trust Vermögenswerte in Höhe von 151.281,10 US-Dollar und notierte bei 13,88 US-Dollar pro Anteil. Der Trust repräsentiert 10 % des Token-Werts und wird mit einem leichten Abschlag gegenüber dem Spotmarkt für AAVE gehandelt.
Grayscale begann mit dem Kauf AAVE
Kurz nach dem Start des Trusts und der ersten Ankündigung begann Grayscale, AAVE an seine öffentlich bekannten Adressen zu senden. Der Fonds tätigte einen kleinen Testkauf von 10,491 AAVE über Coinbase. Bislang ist Grayscale kein bedeutender Käufer von AAVE auch Privatanlegern den Zugang zum DeFi
Grayscale steigert seine Tokenbestände nach der Einführung neuer Produkte rasant. Im Fall von AVAX erwarb der Trust nach steigender Nachfrage über 133.000 Token. AAVE könnte ein ähnliches Wachstum der Reserven verzeichnen. AVAX konnte seine Reserven in den ersten Wochen nach dem Start deutlich steigern.
Die wichtigste Anlageklasse, die Grayscale in letzter Zeit veräußert hat, ist Ethereum (ETH). Der Fonds umfasst nun nur noch 2,08 Millionen ETH, da es dem Unternehmen gelang, Gewinne aus dem Kauf von Coins zu realisieren, die teilweise nur 200 US-Dollar pro ETH kosteten. Grayscale stellte den Verkauf seiner BTC-Reserven ein, als das Unternehmen in einen ETF umwandelte.
Grayscale hat Bitcoin und Ethereum bei Mainstream-Investoren populär gemacht. Allerdings hat der Ausverkauf des Fonds dem Ethereum -ETF-Markt geschadet, da es kurz nach dem Start zu massiven Verkäufen kam. Anstatt zu steigen, verlor Ethereum nach dem ETF-Launch sogar massiv an Wert.
AAVE Token unter Druck durch Marktkorrektur
Nach Bekanntwerden der Nachricht notierte AAVE bei 141,10 US-Dollar und lag damit nach der jüngsten Marktkorrektur weiterhin unter dem Niveau. Der Kursanstieg in Richtung 200 US-Dollar kam zum Erliegen, nachdem AAVE kürzlich die Marke von 170 US-Dollar überschritten hatte.
Das Aave Protokoll verwaltet weiterhin Vermögenswerte 19,5 Milliarden US-Dollar und hat damit MakerDAO nach dessen Umbenennung in Sky überholt. Aave ist bereits auf 13 Blockchains vertreten und generiert Wertzuflüsse für Ethereum und Layer-2-Plattformen. Der AAVE Tokens basiert aktuell auf Spekulationen und den allgemein positiven Erwartungen an DeFi . Es wird zudem erwartet, dass das Protokoll einen Token-Burn einleiten könnte, um das Angebot zu reduzieren und Token-Inhaber zu belohnen.
Aave bleibt ein risikoreiches Protokoll, da es in Bärenmärkten zu Wertabflüssen kam. Der Erfolg von Aave hängt auch von der allgemeinen Marktentwicklung ab, insbesondere von Ethereum. Aave erhöht zudem kontinuierlich das Angebot seines nativen Stablecoins GHO, der bereits 153 Millionen Token umfasst. GHO dient als Sicherheit und wird für Token-Rückkäufe verwendet. Es wird erwartet, dass das GHO-Angebot auf über 175 Millionen Token ansteigt, bevor die Rückkäufe beginnen.
AAVE bewegt sich weiterhin in einer relativ engen Spanne und hat das Potenzial für einen größeren Ausbruch, sollte der Altcoin-Markt richtig in Schwung kommen. Im aktuellen Bullenmarkt ist Aave deutlich besser positioniert, da mehr Blockchains und erfahrenere DeFi Investoren zur Verfügung stehen.
Aave ist ebenfalls ein Protokoll mit hohen Gebühren, das im Juni Einnahmen von bis zu 4,55 Millionen US-Dollar erzielte. Im September verzeichnete Aave einen Verlust von 396.080 US-Dollar.
Cryptopolitan Berichterstattung von Hristina Vasileva
