تُنشئ شركة Grayscale صندوق Aave (AAVE) الائتماني للمستثمرين المعتمدين

اختارت شركة Grayscale Aave (AAVE) لتكون منتجها الاستثماري التالي القائم على الثقة. تستهدف هذه الأداة الاستثمارية الجديدة المستثمرين المعتمدين، وسيتم توزيعها من خلال طرح خاص. 

أضافت شركة Grayscale AAVE إلى محفظة منتجاتها، وذلك من خلال صندوق استثماري جديد مُصمم خصيصاً للطرح الخاص. كما أضافت Grayscale عملات ورموزاً رقمية من دورات استثمارية متعددة، بما في ذلك سلاسل كتل شبه متوقفة حالياً. 

يُساهم انضمام Aave في تعزيز النمو الأخير في مجال التمويل DeFi، حيثtracالبروتوكول أكبر قيمة في مجال إقراض العملات المشفرة المضمونة. وقد اكتسبت AAVE شهرةً في عام 2024، كونها من بين العملات القليلة التي تفوقت على البيتكوين. كما ارتقت AAVE من خارج قائمة أفضل 100 عملة إلى المركز 38 بناءً على قيمة سوقية بلغت 2.12 مليار دولار.

معظم منتجات Grayscale متداولة خارج البورصة ومتاحة على نطاق واسع. أما الأصول المتخصصة والمشاريع الأكثر تقلباً فقد تم اختيارها للاكتتاب الخاص فقط. وتشمل هذه الصناديق الاستثمارية XRPوSUI وStacks وNEAR وMakerDAO وصندوق استثماري قائم على الذكاء الاصطناعي وBittensor (TAO) و Avalanche (AVAX). 

تتوفر خدمة الصندوق الاستثماري للاشتراكات اليومية للمؤسسات والمستثمرين الأفراد المؤهلين. وقد اختارت شركة Grayscale المستثمرين المعتمدين لمنتجاتها ذات المخاطر الأعلى، حيث يعتمد defiعلى الدخل المتاح والأصول السائلة المتاحة. 

مع إضافة Aave، يصل إجمالي منتجات Grayscale إلى 24 منتجًا تشمل العملات الرقمية والرموز وسلال العملات الرقمية. في اليوم الأول للإطلاق، بدأ صندوق Aave Trust بأصول مدارة بقيمة 151,281.10 دولارًا أمريكيًا وسعر سهم قدره 13.88 دولارًا أمريكيًا. يحتوي الصندوق على 10% من قيمة الرمز ويتم تداوله بخصم طفيف عن سعر AAVE في السوق الفورية. 

بدأت شركة Grayscale في شراء AAVE

بعد فترة وجيزة من إطلاق الصندوق الاستثماري والإعلان الأولي، بدأت شركة Grayscale بإضافة AAVE إلى عناوينها المعلنة. وقد أجرت الشركة عملية شراء تجريبية صغيرة بلغت 10.491 AAVE من منصة Coinbase. في الوقت الحالي، لا تُعدّ Grayscale مشتريًا رئيسيًا لعملة AAVE، إلا أن هذه الإضافة الجديدة تُتيح DeFi للمستثمرين العاديين فرصة التعرّف على مجال 

تُزيد شركة Grayscale أرصدة رموزها بسرعة بعد إطلاق منتجات جديدة. ففي حالة AVAX، استحوذ الصندوق على أكثر من 133 ألف رمز بعد تزايد الطلب. وقد يشهد AAVE نموًا مماثلًا في الاحتياطيات الجديدة. وقد زادت AVAX احتياطياتها في الأسابيع الأولى بعد إطلاقها.

أكثر الأصول التي تخلّت عنها شركة Grayscale بنشاط هي Ethereum (ETH). انخفض رصيد الصندوق إلى 2.08 مليون إيثيريوم، بعد أن حقق أرباحًا من العملات التي تم شراؤها بسعر منخفض يصل إلى 200 دولار أمريكي لكل إيثيريوم. توقفت Grayscale عن بيع احتياطياتها من البيتكوين عندما تحولت إلى صندوق متداول في البورصة (ETF). 

ساهمت شركة Grayscale في نشر عملتي البيتكوين والإيثيريوم بين المستثمرين العاديين. إلا أن عمليات البيع التي قامت بها الشركة أضرت بسوق صناديق Ethereum المتداولة، نتيجةً لعمليات بيع واسعة النطاق بعد إطلاق الصندوق بفترة وجيزة. فبدلاً من أن يرتفع سعر الإيثيريوم، انخفضت قيمته بشكل حاد بعد إطلاق الصندوق. 

رموز AAVE تتعرض لضغوط تصحيح السوق

بعد صدور الخبر، انخفض سعر سهم AAVE إلى 141.10 دولارًا، متأثرًا بانخفاضه الأخير بعد تصحيح السوق. وقد توقف AAVE عن الصعود نحو مستوى 200 دولار بعد أن تجاوز مؤخرًا مستوى 170 دولارًا. 

بروتوكول Aave يحتفظ تبلغ 19.5 مليار دولار ، بعد أن حلّ محل MakerDAO عقب تغيير علامتها التجارية إلى Sky. Aave يتوفر Ethereum وL2. AAVE قيمته حاليًا من المضاربة والتوقعات الإيجابية العامة لقطاع DeFi. كما تُشير التوقعات إلى أن البروتوكول قد يبدأ عملية حرق الرموز لتقليل المعروض ومكافأة حامليها. 

لا يزال بروتوكول Aave محفوفًا بالمخاطر، إذ شهد تدفقات خارجة للقيمة خلال فترات انخفاض الأسواق. ويعتمد نجاح Aave أيضًا على اتجاه السوق العام، وخاصةً بالنسبة Ethereum. ويعمل Aave حاليًا على زيادة عرض عملته المستقرة الأصلية، GHO، تدريجيًا، والتي تبلغ حاليًا 153 مليون رمز. ستلعب GHO دورًا كأصل ضمان، بالإضافة إلى استخدامها في عمليات إعادة الشراء. ومن المتوقع أن يتجاوز عرض GHO 175 مليون رمز قبل البدء في عمليات إعادة الشراء. 

لا يزال AAVE يتداول ضمن نطاق ضيق نسبيًا، ويُتوقع أن يحقق طفرة سعرية أكبر إذا ما شهد سوق العملات البديلة نموًا حقيقيًا. خلال هذه الدورة الصعودية، يتمتع Aave بوضع أفضل بكثير، مع توفر المزيد من سلاسل الكتل ومستثمرين أكثر خبرة DeFi . 

يُعدّ بروتوكول Aave أيضًا بروتوكولًا عالي الرسوم، حيث بلغت أرباحه 4.55 مليون دولار في يونيو. أما في سبتمبر، فقد سجّل Aave خسارة قدرها 396.08 ألف دولار. 

تقارير Cryptopolitan بقلم كريستينا فاسيليفا