Grayscale a sélectionné Aave (AAVE) pour son prochain produit de placement fiduciaire. Ce nouveau véhicule d'investissement cible les investisseurs qualifiés et sera distribué par placement privé.
Grayscale a intégré AAVE à son portefeuille de produits, via un nouveau fonds d'investissement destiné aux placements privés. Grayscale a également ajouté des cryptomonnaies et des jetons de différentes générations, y compris des chaînes désormais quasiment abandonnées.
L'ajout d' Aave tire parti de la croissance récente de DeFi, le protocole ayanttracle plus de valeur grâce aux prêts crypto garantis. AAVE a gagné en visibilité en 2024, figurant parmi les rares tokens à surperformer le Bitcoin. AAVE a également progressé, passant du top 100 à la 38e place en termes de capitalisation boursière de 2,12 milliards de dollars.
La plupart des produits Grayscale sont négociés de gré à gré et largement disponibles. Les actifs de niche et les projets plus volatils sont réservés aux placements privés. Parmi ces fonds figurent XRP, SUI, Stacks, NEAR, MakerDAO, un fonds d'investissement en IA, Bittensor (TAO) et Avalanche (AVAX).
Le fonds est accessible par souscription journalière aux institutions et aux investisseurs privés éligibles. Grayscale a sélectionné des investisseurs qualifiés pour ses produits les plus risqués, la defiétant basée sur les revenus et les actifs liquides disponibles.
Avec l'ajout d' Aave, Grayscale propose désormais 24 produits pour les cryptomonnaies, les tokens et les paniers d'actifs numériques. Dès son lancement, l' Aave Trust gérait 151 281,10 $ d'actifs et son prix par part était de 13,88 $. Ce fonds détient 10 % de la valeur du token et se négocie avec une légère décote par rapport au cours spot AAVE .
Grayscale a commencé à racheter AAVE
Peu après le lancement du fonds et l'annonce initiale, Grayscale a commencé à ajouter AAVE à ses adresses publiques. Le fonds a effectué un premier achat test de 10 491 AAVE sur Coinbase. Pour l'instant, Grayscale n'est pas un acheteur important d' AAVE aux investisseurs traditionnels de s'exposer à l' DeFi
Grayscale augmente rapidement ses réserves de jetons après le lancement de nouveaux produits. Dans le cas d'AVAX, le fonds a acquis plus de 133 000 jetons suite à la forte demande. AAVE pourrait connaître une croissance similaire de ses réserves. AVAX a vu ses réserves augmenter dès les premières semaines suivant son lancement.
L'actif dont Grayscale s'est le plus activement séparé est Ethereum (ETH). Le fonds détient désormais 2,08 millions d'ETH, ayant réalisé des profits sur des pièces acquises à un prix aussi bas que 200 dollars par ETH. Grayscale a cessé de vendre ses réserves de BTC lors de sa conversion en ETF.
Grayscale a popularisé le BTC et l'ETH auprès des investisseurs traditionnels. Cependant, les ventes massives de ce fonds ont également nui au marché des ETF Ethereum , peu après son lancement. Au lieu de progresser, l'ETH a en réalité perdu beaucoup de valeur suite à la création de cet ETF.
Les jetons AAVE subissent des pressions en raison de la correction du marché
Après cette annonce, l'action AAVE s'échangeait à 141,10 $, restant sous pression suite à la récente correction du marché. AAVE a interrompu sa progression vers les 200 $ après avoir récemment franchi le seuil des 170 $.
Le Aave détient toujours 19,5 milliards de dollars de valeur bloquée, dépassant ainsi MakerDAO après son changement de nom en Sky. Aave est déjà présent sur 13 blockchains, contribuant à l'afflux de capitaux vers Ethereum et les plateformes de couche 2. La AAVE repose actuellement sur la spéculation et les anticipations globalement positives concernant DeFi . On s'attend également à ce que le protocole procède à une destruction de tokens afin de réduire l'offre et le nombre de détenteurs de récompenses.
Aave demeure un protocole risqué, ayant subi des sorties de fonds lors des marchés baissiers. Aave succès dépend également de la tendance générale du marché, notamment pour Ethereum. Aave augmente progressivement l'offre de son stablecoin natif, le GHO, qui s'élève déjà à 153 millions de jetons. Le GHO servira de garantie et sera également utilisé pour les rachats. L'objectif est d'atteindre une offre supérieure à 175 millions de jetons GHO avant de lancer les rachats.
AAVE évolue toujours dans une fourchette relativement étroite et pourrait connaître une forte hausse si le marché des altcoins décolle véritablement. Durant ce cycle haussier, Aave est bien mieux positionnée, grâce à un plus grand nombre de blockchains disponibles et à des investisseurs DeFi plus avertis.
Aave est également un protocole aux frais élevés, avec des revenus atteignant 4,55 millions de dollars en juin. En septembre, Aave a enregistré une perte de 396 080 dollars.
Reportage Cryptopolitan de Hristina Vasileva
