Block, la société de Jack Dorsey, sollicite une charte de l'OCC pour la conservation bitcoin et de stablecoins

Block, la société de paiements fondée par Jack Dorsey, souhaite obtenir l'autorisation des autorités fédérales américaines de conserver bitcoin et des stablecoins par l'intermédiaire d'une banque fiduciaire agréée. Mardi, la société a annoncé avoir déposé une demande auprès de l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) pour la création de Builders Bank & Trust, NA, une banque fiduciaire nationale non assurée et ne collectant pas de dépôts.

Si elle est approuvée, Builders Bank est prête à offrir des services de conservation et de gestion fiduciaire pour bitcoin et les stablecoins, et certaines des activités existantes de Block en matière d'actifs numériques relèveront d'un cadre réglementaire fédéral unique.

« L’association de l’expérience de Block dans le domaine des actifs numériques et des services financiers de Square positionne bien Builders Bank pour soutenir la vision plus large de Block en matière d’émancipation économique », a déclaré Lee Woolley, candidat àdent et à la direction générale de Builders Bank.

Pourquoi la garde est l'enjeu, et non les dépôts

L'un des principauxtracd'une charte de banque fiduciaire nationale délivrée par l'OCC réside dans la conservation des actifs. Davis Wright Tremaine décrit la conservation comme « le fondement de toute activité liée aux actifs numériques ». Une telle charte permet aux entreprises de cryptomonnaies de se placer sous la tutelle fédérale et de bénéficier d'une certaine sécurité face aux différentes réglementations étatiques, tout en offrant aux clients institutionnels la garantie d'un contrôle reconnu.

Ceci est essentiel pour les institutions qui privilégient les contreparties réglementées lors du transfert d'actifs sur la blockchain. Dans certains cas, une charte fédérale peut également faciliter l'obtention du statut de dépositaire qualifié.

Pendant longtemps, Anchorage Digital a été la seule entreprise de cryptomonnaies à opérer de cette manière. Mais ce n'est plus le cas, car de plus en plus d'entreprises demandent une charte fédérale et la concurrence se concentre désormais sur la sécurité, la conformité, les services de tokenisation et l'envergure institutionnelle.

Une ruée vers les charters mesurée en nombre

L' OCC indique avoir reçu 40 demandes d'agrément de nouvelles banques au cours des 18 derniers mois. Vingt-trois d'entre elles, soit 57,5 ​​%, concernent des activités liées aux actifs numériques. Selon The Block , 21 de ces 40 demandes ont été approuvées et deux refusées.

Selon le contrôleur Jonathan Gould, les 23 initiatives relatives aux actifs numériques représentent une augmentation de huit fois au cours des quatre dernières années, ce qui indique que les activités liées aux cryptomonnaies s'implantent detronen plus dans le secteur bancaire réglementé.

Malgré un objectif commun, toutes les approbations ne sont pas identiques. L'OCC a approuvé sous conditions les demandes de charte ou de conversion de BitGo, Paxos, Fidelity Digital Assets, Ripple et du projet de First National Digital Currency Bank de Circle.

Coinbase , émetteur de stablecoins , a reçu son approbation conditionnelle préliminaire pour la création d'une banque nationale le 2 avril 2026. Circle, quant à elle, a reçu son approbation finale le 10 juillet pour la création de la banque Circle National Trust.

L'agrément accordé à Revolut le 2 septembre s'inscrit dans un phénomène plus large lié aux chartes fintech, mais ce que l'OCC a octroyé était l'autorisation d'exercer des activités en tant que banque nationale assurée à part entière, plutôt qu'en tant que banque fiduciaire nationale.

Ce que ces chartes n'accordent pas

Les banques fiduciaires nationales ne sont pas de simples banques commerciales qui se sont affublées du label crypto. Selon Block, Builders Bank ne pourra ni collecter de dépôts ni octroyer de prêts, contrairement à une banque commerciale. Les sociétés fiduciaires sont souvent non assurées et doivent se conformer aux obligations fiduciaires et autres pouvoirs qui leur sont conférés.

Cette distinction est au cœur de l'opposition politique. Dans une lettre adressée à Gould le 18 mai, la sénatrice Elizabeth Warren a souligné que cette approbation constituait un abus de la loi sur la banque nationale et a ajouté :

Ces sociétés sont en réalité des banques de cryptomonnaies qui cherchent à se soustraire aux garanties et obligations fondamentales liées au statut de banque.

Par ailleurs, une charte fiduciaire ne garantit pas l’accès aux systèmes de paiement de la Réserve fédérale. En mai, la Fed a proposé un « compte de paiement » à vocation spécifique pour les organisations qui remplissent les conditions légales, mais cette proposition n’étend pas le nombre d’institutions admissibles aux comptes fédéraux.

Le contexte des stablecoins et un nerf mondial

La ruée vers les chartes se déroule en parallèle de la loi GENIUS, promulguée le 18 juillet 2025. L' OCC a proposé en février des règles d'application couvrant les réserves, le rachat, la conservation, la gestion des risques et les demandes des émetteurs.

Les implications dépassent le cadre des licences américaines. La BRI a averti en août qu'une utilisation accrue des stablecoins en dollars pourrait alimenter la « dollarisation numérique » et affaiblir la souveraineté monétaire de certains pays. Le FMI a également soutenu que la tokenisation pourrait accélérer les flux de capitaux transfrontaliers et la substitution des devises.

Pour les marchés des cryptomonnaies, la multiplication des dépositaires agréés par l'État fédéral faciliterait la détention et le transfert bitcoin, de stablecoins et d'actifs tokenisés par les institutions, sous une supervision familière. Cependant, cette même infrastructure pourrait également étendre la portée des tokens libellés en dollars à l'étranger, transformant ainsi la course à la conservation aux États-Unis en un enjeu bien plus vaste : le contrôle de l'infrastructure de la finance tokenisée.