Coatue co-dirige la levée de fonds d'OpenAI de 30 milliards de dollars à une valorisation de 1.25 billions de dollars

Un nouveau tour de financement pour OpenAI, mené par Coatue et des investisseurs des Émirats arabes unis, pourrait lever jusqu’à 30 milliards de dollars à une valorisation de 1,25 trillion de dollars, selon des personnes familières avec l’opération. L’entreprise a informé les investisseurs jeudi qu’elle souhaitait obtenir leurs signatures avant la fin de la semaine prochaine.

That $1.25 trillion figure doesn’t include the new money. Adding the full $30 billion would bring post-money value of OpenAI to ~$1.28 trillion, a record for any private company.

Le montant total que OpenAI lèvera n’a pas encore été décidé. Les conditions peuvent évoluer avant qu’un accord ne soit signé.

Le financement est décrit comme un pont « opportuniste » en vue d’une éventale introduction en bourse (IPO). Les discussions ont débuté lorsque des investisseurs se sont approchés de OpenAI avec des propositions en septembre.

OpenAI a refusé de commenter.

Les fonds des Émirats arabes unis s’accompagnent d’un accord sur la puissance de calcul

En parallèle de cet investissement, une personne indiquée par OpenAI a déclaré que l’entreprise négociait un accord commercial pour obtenir des capacités de calcul supplémentaires auprès des Émirats arabes unis. En février, OpenAI avait indiqué aux investisseurs qu’elle espérait atteindre environ 600 milliards de dollars de dépenses totales en matière de puissance de calcul d’ici 2030.

SoftBank Group et le MGX d’Abou Dabi figurent parmi les investisseurs existants qui ont également mené des discussions sur leur participation au tour de table, a rapporté Cryptopolitan le 20 octobre. Le même article évaluait l’objectif à plus de 1,4 trillion de dollars pour un tour de table de quelque 30 milliards de dollars.

OpenAI utiliserait les nouveaux fonds pour financer ses engagements en matière d’infrastructure et renforcer son bilan. L’entreprise a déjà discuté avec des investisseurs à mandat long et des fonds souverains.

Selon la couverture réalisée par Cryptopolitan, les estimations précédentes en septembre indiquaient environ 1,2 trillion de dollars. Le tour de table de mars d’OpenAI était fixé à 852 milliards de dollars post-money, ce qui signifie que la nouvelle valorisation pré-money est environ 400 milliards de dollars plus élevée sept mois plus tard.

Ce tour de table de mars, qui a permis de lever 122 milliards de dollars de capital engagé, était soutenu par Amazon, Nvidia et SoftBank.

Le financement par dette à court terme arrive avant une 2027 listing

OpenAI a déposé confidentiellement son prospectus auprès de la SEC en juin.

« OpenAI sera une société cotée en 2027 », a déclaré la directrice financière Sarah Friar aux employés en août. Un mois plus tard, le PDG Sam Altman a estimé qu’il serait imprudent de procéder à une introduction en bourse à cette date.

Anthropic, un concurrent de premier plan d’OpenAI, a également déposé une demande confidentielle en juin. Il est dit qu’elle vise une valorisation comprise entre 1 500 et 2 000 milliards de dollars lors de son introduction en bourse, après un tour de table en mai qui a permis de lever 65 milliards de dollars pour une valorisation de 965 milliards de dollars.

Anthropic est déjà en discussions avec des investisseurs potentiels.

OpenAI cherche à verrouiller ses fonds avant l’introduction en bourse attendue d’Anthropic mi-novembre, moment où les divulgations permettront aux investisseurs d’avoir leur première vue détaillée des comptes d’Anthropic. Certains investisseurs estimaient que cette clôture anticipée était une façon de lever des fonds qui auraient pu être utilisés dans le cadre d’une OPI pour Anthropic.

OpenAI a indiqué aux investisseurs que la sortie de GPT-6 Astra portait le chiffre d'affaires annualisé à 50 milliards de dollars, avec un objectif de 70 milliards de dollars possible d'ici la fin de l'année. Le chiffre d'affaires annualisé correspond au taux de croissance actuel projeté sur 12 mois et exclut les revenus déjà comptabilisés.