A Grayscale cria o fundo fiduciário Aave (AAVE) para investidores qualificados

A Grayscale escolheu Aave (AAVE) para seu próximo produto fiduciário. O novo veículo de investimento tem como alvo investidores qualificados e será distribuído por meio de colocação privada. 

A Grayscale adicionou AAVE ao seu portfólio de produtos, em um novo veículo de investimento Trust voltado para colocação privada. A Grayscale adicionou criptomoedas e tokens de diversos ciclos, incluindo blockchains praticamente extintas. 

A inclusão do Aave aproveita o recente crescimento do DeFi, já que o protocolotraco maior valor para empréstimos criptográficos com garantia. AAVE ganhou visibilidade em 2024, sendo um dos poucos tokens a superar o BTC. AAVE também subiu de fora do top 100 para a posição 38, com base em uma capitalização de mercado de US$ 2,12 bilhões.

A maioria dos produtos da Grayscale são negociados no mercado de balcão (OTC) e têm ampla disponibilidade. Ativos de nicho e projetos mais voláteis foram selecionados exclusivamente para colocação privada. Esses fundos incluem XRP, SUI, Stacks, NEAR, MakerDAO, um fundo de investimento em IA, Bittensor (TAO) e Avalanche (AVAX). 

O fundo está disponível para subscrições diárias para instituições e investidores privados qualificados. A Grayscale selecionou investidores credenciados para seus produtos de maior risco, visto que a defise baseia na renda disponível e nos ativos líquidos disponíveis. 

Com a adição da Aave, a Grayscale passa a oferecer um total de 24 produtos, incluindo moedas, tokens e cestas combinadas de criptomoedas. No primeiro dia de lançamento, o Aave Trust iniciou suas atividades com US$ 151.281,10 em ativos sob gestão e um preço por ação de US$ 13,88. O Trust detém 10% do valor do token e é negociado com um pequeno desconto em relação ao mercado spot AAVE . 

A Grayscale começou a comprar AAVE

Logo após o lançamento do fundo e o anúncio inicial, a Grayscale começou a adicionar AAVE aos seus endereços públicos. O fundo fez uma pequena compra de teste de 10,491 AAVE na Coinbase. Por enquanto, a Grayscale não é uma compradora significativa de AAVE, mas a nova adição oferece exposição ao DeFi para investidores tradicionais. 

A Grayscale aumenta rapidamente seus saldos de tokens após o lançamento de novos produtos. No caso do AVAX, o fundo adquiriu mais de 133 mil tokens após o aumento da demanda. AAVE pode apresentar um crescimento semelhante em suas novas reservas. O AVAX aumentou suas reservas nas primeiras semanas após o lançamento.

O ativo que a Grayscale mais vem vendendo é Ethereum (ETH). O fundo agora possui apenas 2,08 milhões de ETH, já que conseguiu obter lucro com moedas adquiridas a um preço tão baixo quanto US$ 200 por ETH. A Grayscale parou de vender suas reservas de BTC quando migrou para um ETF. 

A Grayscale popularizou o BTC e o ETH entre os investidores tradicionais. No entanto, a venda massiva do fundo também prejudicou o mercado de ETFs Ethereum , logo após o lançamento. Em vez de valorizar, o ETH perdeu valor após o lançamento do ETF. 

Tokens AAVE pressionados por correção de mercado

Após a notícia, as ações AAVE fecharam a US$ 141,10, ainda em baixa após a recente correção do mercado. AAVE interrompeu sua trajetória rumo aos US$ 200 depois de ter superado recentemente o nível de US$ 170. 

O Aave ainda possui US$ 19,5 bilhões em valor bloqueado, ultrapassando o MakerDAO após sua mudança de nome para Sky. Aave já possui versões em 13 blockchains, trazendo fluxos de valor para Ethereum e plataformas de camada 2. O AAVE atualmente deriva seu valor da especulação e das expectativas otimistas para DeFi. Há também expectativas de que o protocolo possa iniciar uma queima de tokens para diminuir a oferta e recompensar os detentores. 

Aave continua sendo um protocolo arriscado, pois apresentou saídas de valor durante mercados de baixa. O sucesso do Aave também depende da tendência geral do mercado, especialmente para Ethereum. Aave também está aumentando gradualmente o fornecimento de sua stablecoin nativa, GHO, que já conta com 153 milhões de tokens. O GHO terá um papel como ativo de garantia, bem como para recompras. A expectativa é que o fornecimento de GHO ultrapasse 175 milhões de tokens antes de iniciar as recompras. 

AAVE ainda negocia dentro de uma faixa relativamente pequena e é vista como capaz de uma valorização maior caso o mercado de altcoins entre em franca ascensão. Durante este ciclo de alta, Aave está em uma posição muito melhor, com mais blockchains disponíveis e investidores DeFi mais sofisticados. 

Aave também é um protocolo de taxas elevadas, com ganhos que chegaram a US$ 4,55 milhões em junho. Em setembro, Aave registrou um prejuízo de US$ 396,08 mil. 

Reportagem Cryptopolitan de Hristina Vasileva