Grayscale crea un fideicomiso de Aave (AAVE) para inversores acreditados

Grayscale eligió Aave (AAVE) para su próximo producto basado en fideicomisos. El nuevo vehículo de inversión está dirigido a inversores acreditados y se distribuirá mediante colocación privada. 

Grayscale ha añadido AAVE a su cartera de productos, en un nuevo vehículo de inversión Trust dirigido a colocación privada. Grayscale ha añadido monedas y tokens de criptomonedas de varios ciclos, incluyendo ahora cadenas casi muertas. 

La adición de Aave aprovecha el último crecimiento en DeFi, ya que el protocolo ha atraído el mayor valor para el préstamo de criptomonedas colateralizadas. AAVE ganó exposición en 2024, ya que fue uno de los pocos tokens que superó a BTC. AAVE también subió desde más allá de los 100 primeros tokens hasta la posición 38 según la capitalización de mercado de 2.12 mil millones de dólares.

La mayoría de los productos de Grayscale se negocian OTC y tienen disponibilidad masiva. Los activos nicho y los proyectos más volátiles han sido seleccionados solo para colocación privada. Esos Trusts incluyen XRP, SUI, Stacks, NEAR, MakerDAO, una cesta de Trust de IA, Bittensor (TAO) y Avalanche (AVAX). 

El Trust está disponible para suscripciones diarias para instituciones e inversores privados elegibles. Grayscale ha elegido inversores acreditados para sus productos más riesgosos, ya que la definición se basa en el ingreso disponible y los activos líquidos disponibles. 

Con la adición de Aave, Grayscale abarca un total de 24 productos para monedas, tokens y cestas combinadas de cripto. El primer día del lanzamiento, el Trust de Aave comenzó con 151.281,10 dólares en activos bajo gestión y un precio por acción de 13,88 dólares. El Trust contiene el 10% del valor del token y se negocia con un ligero descuento respecto a los mercados spot de AAVE. 

Grayscale comenzó a comprar AAVE

Poco después del lanzamiento del Trust y el anuncio inicial, Grayscale comenzó a añadir AAVE a sus direcciones públicamente conocidas. El fondo hizo una pequeña compra de prueba de 10.491 AAVE desde Coinbase. Por ahora, Grayscale no es un comprador significativo de AAVE, pero la nueva adición da exposición al espacio DeFi para inversores tradicionales. 

Grayscale aumenta rápidamente sus saldos de tokens después del lanzamiento de nuevos productos. En el caso de AVAX, el Trust adquirió más de 133 mil tokens después de que la demanda comenzara a crecer. AAVE podría ver un crecimiento similar en nuevas reservas. AVAX creció sus reservas en las primeras semanas después de su lanzamiento.

El activo que Grayscale ha estado desprendiendo más activamente es Ethereum (ETH). El fondo ha bajado a 2,08 millones de ETH, ya que logró realizar ganancias de monedas adquiridas a tan solo 200 dólares por ETH. Grayscale dejó de vender sus reservas de BTC cuando cambió a un ETF. 

Grayscale ha popularizado BTC y ETH entre los inversores tradicionales. Sin embargo, las ventas del fondo también han dañado el mercado de ETFs de Ethereum, debido a las ventas a gran escala poco después del lanzamiento del fondo. En lugar de subir, ETH de hecho eliminó valor después del lanzamiento del ETF. 

Tokens AAVE presionados por la corrección del mercado

Después de la noticia, AAVE operó a 141,10 dólares, aún deprimido después de la reciente corrección del mercado. AAVE detuvo su marcha hacia los 200 dólares después de superar recientemente el nivel de 170 dólares. 

El protocolo Aave aún se asienta en $19.50B en valor bloqueado, tomando el relevo a MakerDAO después de su cambio de marca a Sky. Aave ya tiene versiones en 13 cadenas, trayendo flujos de valor a Ethereum y plataformas L2. El token AAVE deriva actualmente su valor de la especulación y las expectativas alcistas generales para DeFi. También hay expectativas de que el protocolo pueda comenzar un quema de tokens para disminuir la oferta y recompensar a los titulares. 

Aave sigue siendo un protocolo arriesgado, ya que ha visto salidas de valor durante los mercados bajistas. El éxito de Aave también depende de la tendencia general del mercado, especialmente para Ethereum. Aave también está creciendo lentamente la oferta de su stablecoin nativa, GHO, que ya está en 153 millones de tokens. GHO tendrá un papel como activo colateral, así como para recompras. La expectativa para GHO es que crezca su oferta por encima de 175 millones de tokens antes de comenzar las recompras. 

AAVE aún opera dentro de un rango relativamente pequeño y se considera capaz de un mayor breakout si el mercado de altcoins comienza en serio. Durante este ciclo alcista, Aave está mucho mejor posicionado, con más cadenas disponibles y inversores DeFi más sofisticados. 

Aave es también un protocolo de altas tarifas, con ganancias tan altas como 4,55 millones de dólares en junio. Para septiembre, Aave registró una pérdida de 396.080 dólares. 

Reporte de Cryptopolitan por Hristina Vasileva