Grayscale 为合格投资者创建 Aave (AAVE) 信托

Grayscale 选择了 Aave (AAVE) 作为其下一个基于信托的产品。新的投资工具针对合格投资者，将通过私募发行。 

Grayscale 已将其产品组合中增加了 AAVE，这是一种针对私募的新信托投资工具。Grayscale 已添加了来自多个周期的加密货币和代币，包括现在几乎死掉的链。 

Aave 的加入利用了 DeFi 的最新增长，因为该协议吸引了最多的抵押加密借贷价值。AAVE 在 2024 年获得了曝光，它是少数跑赢 BTC 的代币之一。AAVE 也从第 100 名以外的代币上升到第 38 位，市值为 21.2 亿美元。

大多数 Grayscale 产品通过场外交易 (OTC) 交易，并具有大众可用性。利基资产和波动性更大的项目仅选择用于私募。这些信托包括 XRP、SUI、Stacks、NEAR、MakerDAO、一篮子 AI 信托、Bittensor (TAO) 和 Avalanche (AVAX)。 

该信托面向机构及符合条件的私人投资者提供每日订阅服务。Grayscale 已为其风险较高的产品选择了合格投资者，因为该定义基于可用收入和可用流动资产。 

随着 Aave 的加入，Grayscale 在硬币、代币以及加密资产组合篮方面总共拥有 24 种产品。在上市首日，Aave 信托的资产管理规模为 151,281.10 美元，每股价格为 13.88 美元。该信托包含代币价值的 10%，并以略低于现货 AAVE 市场的折价交易。 

Grayscale 开始买入 AAVE

在信托和初步公告发布后不久，Grayscale 开始向其公开已知的地址添加 AAVE。该基金进行了一笔小额测试购买， 10.491 AAVE 来自 Coinbase。目前，Grayscale 并非 AAVE 的主要买家，但这一新添产品为主流投资者提供了接触 DeFi 领域的机会。 

Grayscale 在新产品推出后迅速增加其代币余额。以 AVAX 为例，随着需求开始增长，该信托收购了超过 13.3 万个代币。AAVE 可能会看到新储备的类似增长。AVAX 在上市后的前几周也实现了储备增长。

Grayscale 最积极减持的资产是以太坊 (ETH)。该基金持有的 ETH 降至 208 万枚，因为它成功实现了以低至每枚 200 美元的价格收购的硬币的利润。在转向 ETF 后，Grayscale 停止了出售其 BTC 储备。 

Grayscale 使 BTC 和 ETH 在主流量投资者中广受欢迎。然而，由于基金上市后不久的大规模抛售，该基金的抛售行为也损害了以太坊 ETF 市场。ETH 在 ETF 推出后不仅没有上涨，反而抹去了价值。 

AAVE 代币受市场回调压力

消息公布后，AAVE 交易价格为 141.10 美元，在最近的市場回調後仍處於低迷狀態。AAVE 在近期突破 170 美元关口后，停止了向 200 美元迈进的步伐。 

Aave 协议仍然拥有 $19.50B 的锁定价值，在 MakerDAO 更名为 Sky 后超越其成为第一。Aave 已经在 13 条链上推出了版本，为以太坊和 L2 平台带来资金流入。AAVE 代币目前的价值主要源于投机和对 DeFi 的整体看涨预期。还有预期该协议可能会开始代币销毁以减少供应并奖励持有者。 

Aave 仍然是一个高风险协议，因为在熊市中曾出现资金流出。Aave 的成功也取决于整体市场趋势，尤其是以太坊。Aave 也在缓慢增加其原生稳定币 GHO 的供应，目前已达到 1.53 亿枚代币。GHO 将作为抵押资产发挥作用，并用于回购。对 GHO 的预期是在开始回购之前将其供应增长至 1.75 亿枚代币以上。 

AAVE 仍在相对较小的区间内交易，如果山寨币市场真正开始启动，它有望实现更大的突破。在本轮牛市周期中，Aave 的处境要好得多，拥有更多的可用链和更成熟的 DeFi 投资者。 

Aave 也是一个高费用协议，6 月份的收益高达 455 万美元。9 月份，Aave 录得 39.608 万美元的亏损。 

Cryptopolitan 记者 Hristina Vasileva 报道