Federal Reserve und SEC untersuchen das Handeln von Goldman Sachs beim Zusammenbruch der Silicon Valley Bank

Die Federal Reserve und die Securities and Exchange Commission (SEC) untersuchen Goldman Sachs wegen seiner Beteiligung an der gescheiterten Kapitalbeschaffung und dem Erwerb des Wertpapierportfolios der Silicon Valley Bank vor deren Scheitern. Das Justizministerium hat einen Haftbefehl erlassen, und die Behörden untersuchen mögliche unangemessene Interaktionen sowie den doppelten Status von Goldman Sachs als Käufer und Berater. Goldman Sachs hat bestätigt, dass es bei den Ermittlungen mitwirkt.

Justizministerium zitiert Goldman Sachs in der SVB-Ermittlung

Beide Aufsichtsbehörden untersuchen, was Goldman Sachs während der gescheiterten Kapitalbeschaffung tat, die dem Untergang der Silicon Valley Bank vorausging.

Laut The Wall Street Journal wird Goldman Sachs derzeit von der Federal Reserve und der SEC wegen seiner Rolle beim Erwerb des Wertpapierportfolios der Silicon Valley Bank vor dem Zusammenbruch der Bank untersucht.

Beide Behörden untersuchen, was Goldman Sachs während seiner gescheiterten Kapitalbeschaffung vor dem Zusammenbruch der SVB tat. Berichten zufolge hat das Justizministerium Goldman Sachs im Rahmen seiner Untersuchung zur SVB vorgeladen.

Insider behaupten, dass die Federal Reserve und SEC besonders daran interessiert sind, Dokumente über die Doppelrolle von Goldman Sachs als Berater für die Kapitalbeschaffung der Bank und als Käufer des Wertpapierportfolios der SVB zu sammeln. Die Behörden untersuchen jedoch mögliche unrechtmäßige Kommunikationen über den Portfolio-Verkauf zwischen der Handelsabteilung und der Investmentbanking-Sparte von Goldman. Goldman hat daraufhin erklärt, dass es:

mit verschiedenen Regierungsbehörden in Verbindung mit deren Ermittlungen und Untersuchungen zur SVB zusammenarbeitet und Informationen bereitstellt, einschließlich der Geschäftsbeziehungen der Firma mit der SVB im Zeitraum um März 2023.

Goldman Sachs

SVB, ein bekannter Finanzkreditgeber, der Venture-Capital-Firmen und IT-Unternehmen bedient, kontaktierte Goldman Sachs, um der Bank in den letzten Tagen vor dem Zusammenbruch bei der Beschaffung von Liquidität zu helfen. Gleichzeitig kaufte die Handelsabteilung „das 21-Milliarden-Dollar-Portfolio der zum Verkauf stehenden Schuldtitel der SVB mit einem Abschlag.“ 

Laut Quellen, die mit der Situation vertraut sind, soll Goldman Sachs den SVB-Executives vorgeschlagen haben, „einen Teil oder den gesamten Wertpapierbestand zu verkaufen“, um den Finanzierungsbedarf zu belegen, bevor Kapital beschafft wird. Greg Becker, der ehemalige CEO von SVB, bekräftigte diesen Rat während seiner Aussage vor dem Bankenausschuss des Senats.

Ein Vertreter von Goldman Sachs reagierte auf die Vorwürfe mit folgender Aussage: 

[Goldman] hat SVB schriftlich informiert, dass wir nicht als deren Berater beim Verkauf fungieren würden und dass SVB sich in dieser Angelegenheit nicht auf Ratschläge der Bank verlassen sollte, sondern stattdessen einen unabhängigen Finanzberater beauftragen sollte.

Goldman Sachs

Die Silicon Valley Bank wurde am 10. März von den Aufsichtsbehörden in Kalifornien in einer ungewöhnlichen Maßnahme geschlossen. Mit einem Vermögen von mehr als 212 Milliarden US-Dollar vor der Liquidation war die SVB die sechstgrößte Bank in den Vereinigten Staaten.

Nach dem Vorfall hat die SVB Financial Group am 17. März Schutz nach Kapitel 11 des Insolvenzrechts beantragt. Die freiwillige Petition zielte darauf ab, ein gerichtlich beaufsichtigtes Reorganisationsverfahren zu ermöglichen, um den Wert des Unternehmens zu erhalten.

Der Zusammenbruch der Silicon Valley Bank: Die größte seit der Großen Rezession

Der Fall der Silicon Valley Bank im März war der größte Bankzusammenbruch seit Beginn der Großen Rezession vor 15 Jahren. Der Zusammenbruch des in Santa Clara, Kalifornien, ansässigen Unternehmens erfolgte aufgrund seiner Schuldtitelinvestitionen, darunter US-Staatsanleihen und Wertpapiere, die an Wert verloren, als die Federal Reserve die Zinssätze anhob, um die steigende Inflation zu bekämpfen. Die Bank erlebte einen schnellen Bank Run, Tage bevor sie scheiterte, als Einleger ihr Geld abzogen.

Nachdem die Bank schnell Kapital beschafft und begonnen hatte, nach einem potenziellen Käufer zu suchen, indem sie Wertpapiere im Wert von 21 Milliarden US-Dollar verkaufte, während sie dabei 1,8 Milliarden US-Dollar verlor, fielen die Aktienkurse stark. Die Gründe für ihr Scheitern, das das erste in einer Reihe von Wochen war, darunter auch der der Signature Bank und der Silvergate Capital, sind folgende.

Demokraten schrieben dies der Lockerung der Bankvorschriften durch republikanische Abgeordnete im Kongress im Jahr 2018 zu. Bedeutende Republikaner, darunter der ehemalige Präsident Donald Trump, haben diese Behauptung jedoch widerlegt, wobei Trumps Sprecher Steven Cheung die Demokraten beschuldigte, die Öffentlichkeit „gaslighten“ zu wollen, um der Verantwortung zu entgehen.

Stand der Zusammenbruch der SVB im Zusammenhang mit den Zinserhöhungen der Federal Reserve?

Berichten zufolge räumte Jerome Powell, der Vorsitzende der US-amerikanischen Federal Reserve, ein, dass seine Aufsichtsbehörde trotz ihrer Zuständigkeit für die Institution von der schnellen Zerschlagung der Silicon Valley Bank überrascht wurde.

Als die Bank am 10. März schloss, erklärte Powell auf einer Pressekonferenz, die unmittelbar nach der Sitzung des Federal Open Market Committee am 22. März stattfand, dass er sofort erkannte, dass eine interne Untersuchung erforderlich sei. Powell fügte hinzu:

Mir wurde sofort klar, dass eine Überprüfung notwendig sein würde. Ich meine, die Frage, die wir uns alle an diesem ersten Wochenende stellten, war: ‚Wie konnte das passieren?','23":"Am 13. März kündigte die Federal Reserve den Beginn einer internen Untersuchung an, um die Umstände rund um das Scheitern der SVB und die Art und Weise zu untersuchen, wie die Fed die Bank „beaufsichtigt und reguliert“ hat. Vizevorsitzender Michael Barr würde als Hauptermittler der Untersuchung fungieren.‘

Jerome Powell

Am 13. März kündigte die Federal Reserve den Beginn einer internen Untersuchung an, um die Umstände des Scheiterns der SVB zu prüfen und zu untersuchen, wie die Fed die Bank „aufsah und regulierte“. Vizevorsitzender Michael Barr würde als Hauptermittler der Untersuchung fungieren.