Federal Reserve e SEC indagano sulle azioni di Goldman Sachs nel crollo di Silicon Valley Bank

La Federal Reserve e la Securities and Exchange Commission (SEC) stanno indagando su Goldman Sachs per la sua partecipazione alla raccolta di capitale non riuscita e all'acquisizione del portafoglio di titoli di Silicon Valley Bank prima del suo fallimento. Il Dipartimento di Giustizia ha emesso un mandato, e le autorità stanno esaminando possibili interazioni inappropriate e lo status duale di Goldman Sachs come acquirente e consulente. Goldman Sachs ha riconosciuto di stare aiutando con le indagini.

Il Dipartimento di Giustizia cita in giudizio Goldman Sachs nell'indagine su SVB

Entrambe le organizzazioni regolatorie stanno esaminando ciò che ha fatto Goldman Sachs durante la raccolta di capitale fallimentare che ha preceduto la fine di Silicon Valley Bank.

Secondo The Wall Street Journal, Goldman Sachs è attualmente sotto indagine dalla Federal Reserve e dalla SEC per il suo ruolo nell'acquisizione del portafoglio di titoli di Silicon Valley Bank prima del crollo della banca.

Entrambe le agenzie stanno esaminando ciò che ha fatto Goldman Sachs durante la sua raccolta di capitale non riuscita prima del crollo di SVB. Secondo i rapporti, il Dipartimento di Giustizia ha citato in giudizio Goldman Sachs come parte della sua indagine su SVB.

Gli insider affermano che la Federal Reserve e SEC sono particolarmente interessate a raccogliere documenti sui ruoli duali di Goldman Sachs come consulente per la raccolta di capitale della banca e acquirente del portafoglio di titoli di SVB. Tuttavia, le agenzie stanno esaminando possibili comunicazioni illecite sulla vendita del portafoglio tra l'operazione di trading di Goldman e la divisione di investment banking. Goldman ha risposto affermando che è:

cooperando e fornendo informazioni a vari organismi governativi in relazione alle loro indagini e inchieste su SVB, inclusi gli affari dell'azienda con SVB nel o intorno al marzo 2023.

Goldman Sachs

SVB, un noto prestito finanziario che serve le società di venture capital e le aziende IT, ha contattato Goldman Sachs per aiutare la banca a raccogliere liquidità negli ultimi giorni prima del suo crollo. Allo stesso tempo, la sua filiale di trading ha acquistato "il portafoglio di $21 miliardi di SVB di titoli di debito disponibili per la vendita con uno sconto." 

Secondo fonti con conoscenza della situazione, Goldman Sachs avrebbe suggerito ai dirigenti di SVB di "vendere parte o tutto il suo portafoglio di titoli" per stabilire il bisogno di fondi prima di raccogliere capitale. Greg Becker, ex CEO di SVB, ha riaffermato questo consiglio mentre testimoniava davanti alla Commissione Bancaria del Senato.

Un rappresentante di Goldman Sachs ha risposto alle accuse dicendo: 

[Goldman] ha informato SVB per iscritto che non avremmo agito come loro consulente sulla vendita, e che SVB non dovrebbe fare affidamento su alcun consiglio della banca a tale riguardo, ma invece assumere un consulente finanziario di terze parti.

Goldman Sachs

Silicon Valley Bank è stato chiuso dai regolatori della California il 10 marzo in una mossa insolita. Con attività per più di 212 miliardi di dollari prima della sua liquidazione, SVB si classificava come la 16ª banca più grande negli Stati Uniti.

Dopo l'accaduto, SVB Financial Group ha presentato domanda di protezione fallimentare ai sensi del Capitolo 11 il 17 marzo. La petizione volontaria mirava a rendere possibile una procedura di riorganizzazione supervisionata dal tribunale per mantenere il valore dell'azienda.

Il crollo di Silicon Valley Bank: il più grande dalla Grande Recessione

La caduta di Silicon Valley Bank nel marzo è stata il più grande fallimento bancario dall'inizio della Grande Recessione 15 anni prima. Il crollo dell'azienda con sede a Santa Clara, California, è avvenuto a causa dei suoi investimenti in debiti, inclusi i Treasury statunitensi e i titoli, che hanno perso valore a causa dell'aumento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve per combattere l'aumento dell'inflazione. La banca ha visto una rapida corsa alle banche pochi giorni prima del suo fallimento quando i depositanti hanno prelevato i loro soldi.

Dopo che la banca ha rapidamente raccolto capitale e ha iniziato a cercare un potenziale acquirente vendendo $21 miliardi di titoli mentre ha perso $1,8 miliardi nel processo, le azioni sono cadute bruscamente. Le ragioni del suo fallimento, che è stato il primo di diverse settimane, inclusi quelli di Signature Bank e Silvergate Capital, includono quanto segue.

I democratici lo hanno attribuito alla rilassazione delle regole bancarie da parte dei repubblicani del Congresso nel 2018. Tuttavia, importanti repubblicani, tra l'ex presidente Donald Trump, hanno confutato quella affermazione, con il portavoce di Trump Steven Cheung che accusa i democratici di cercare di "gaslightare il pubblico per evitare la responsabilità."

Il crollo di SVB è stato collegato agli aumenti dei tassi di interesse della Federal Reserve?

Secondo i rapporti, Jerome Powell, il presidente della Federal Reserve degli Stati Uniti, ha riconosciuto che, nonostante fosse a capo dell'istituzione, il suo regolatore è stato sorpreso dal rapido crollo di Silicon Valley Bank.

Quando la banca ha chiuso il 10 marzo, Powell ha dichiarato di aver riconosciuto immediatamente che era necessaria un'indagine interna in una conferenza stampa tenuta subito dopo la riunione del Comitato Federale per le Operazioni di Mercato Aperto il 22 marzo. Powell ha aggiunto:

Mi sono reso conto subito che ci sarebbe stato bisogno di una revisione. Voglio dire, la domanda che ci ponevamo tutti durante quel primo weekend era, 'come è successo?‘

Jerome Powell

Il 13 marzo, la Federal Reserve ha annunciato l'inizio di un'indagine interna per esaminare le circostanze circostanti il fallimento di SVB e come la Fed "ha supervisionato e regolamentato" la banca. Il Vicepresidente Michael Barr avrebbe svolto il ruolo di principale investigatore dell'indagine.