La Reserva Federal y la SEC investigan las acciones de Goldman Sachs en el colapso del Silicon Valley Bank

La Reserva Federal y la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) están investigando a Goldman Sachs por su participación en la fallida recaudación de capital y la adquisición del portafolio de valores del Silicon Valley Bank antes de su quiebra. El Departamento de Justicia ha emitido una orden judicial, y las autoridades están examinando posibles interacciones inapropiadas y el doble rol de Goldman Sachs como comprador y consultor. Goldman Sachs ha reconocido que está colaborando con las investigaciones.

El Departamento de Justicia emite citación judicial contra Goldman Sachs en la investigación del SVB

Ambas entidades reguladoras están investigando lo que hizo Goldman Sachs durante la fallida recaudación de capital que precedió al colapso del Silicon Valley Bank.

Según The Wall Street Journal, Goldman Sachs está actualmente bajo investigación por parte de la Reserva Federal y la SEC por su papel en la adquisición del portafolio de valores del Silicon Valley Bank antes del colapso de dicho banco.

Ambas agencias están investigando lo que hizo Goldman Sachs durante su fallida recaudación de capital antes del colapso del SVB. Según informes, el Departamento de Justicia ha citado a Goldman Sachs como parte de su investigación sobre el SVB.

Fuentes internas afirman que la Reserva Federal y SEC están particularmente interesadas en recopilar documentos sobre los roles duales de Goldman Sachs como consultor para la captación de capital del banco y como comprador del portafolio de valores de SVB. Sin embargo, las agencias están investigando posibles comunicaciones ilegales sobre la venta del portafolio entre la operación de trading de Goldman y su división de banca de inversión. Goldman ha respondido declarando lo siguiente:

cooperando y proporcionando información a diversos organismos gubernamentales en relación con sus investigaciones e inquiries sobre el SVB, incluido el negocio de la firma con el SVB en o alrededor de marzo de 2023.

Goldman Sachs

SVB, un conocido prestamista financiero que atiende a firmas de capital de riesgo y empresas de TI, contactó a Goldman Sachs para ayudar al banco a recaudar efectivo en los últimos días antes de su colapso. Al mismo tiempo, su rama de operaciones compró «el portafolio de valores de deuda disponibles para la venta de SVB por 21 mil millones de dólares con descuento». 

Según fuentes con conocimiento de la situación, Goldman Sachs habría sugerido a los ejecutivos de SVB que "vendieran parte o la totalidad de su portafolio de valores" para establecer la necesidad de fondos antes de captar capital. Greg Becker, ex CEO de SVB, reafirmó este consejo mientras testificaba ante el Comité Bancario del Senado.

Un representante de Goldman Sachs respondió a las acusaciones diciendo: 

[Goldman] informó por escrito a SVB que no actuaría como su asesor en la venta, y que SVB no debería confiar en ningún consejo del banco al respecto, sino contratar a un asesor financiero de terceros.

Goldman Sachs

El Silicon Valley Bank fue cerrado por reguladores de California el 10 de marzo en una medida inusual. Con activos superiores a 212 mil millones de dólares antes de su liquidación, SVB se clasificaba como el decimosexto banco más grande de Estados Unidos.

Tras el incidente, SVB Financial Group presentó una solicitud de protección bajo el Capítulo 11 de la ley de quiebras el 17 de marzo. La petición voluntaria tenía como objetivo permitir un procedimiento de reorganización supervisado por un tribunal para preservar el valor de la empresa.

El colapso del Silicon Valley Bank: el más grande desde la Gran Recesión

La caída del Silicon Valley Bank en marzo fue la mayor quiebra bancaria desde el inicio de la Gran Recesión hace 15 años. El colapso de la empresa con sede en Santa Clara, California, se debió a sus inversiones en deuda, incluidos bonos del Tesoro de EE. UU. y otros valores, que perdieron valor debido a que la Reserva Federal elevó las tasas de interés para combatir la inflación creciente. El banco experimentó una corrida bancaria rápida pocos días antes de su quiebra cuando los depositantes retiraron su dinero.

Después de que el banco recaudó rápidamente capital y comenzó a buscar un comprador potencial vendiendo 21 mil millones de dólares en valores, mientras perdía 1.8 mil millones de dólares en el proceso, las acciones cayeron bruscamente. Las razones de su fracaso, que fue el primero de varias semanas, incluidas las de Signature Bank y Silvergate Capital, son las siguientes.

Los demócratas lo atribuyeron a la relajación de las normas bancarias por parte de los republicanos del Congreso en 2018. Sin embargo, importantes republicanos, incluido el expresidente Donald Trump, han refutado esa afirmación, con el portavoz de Trump, Steven Cheung, acusando a los demócratas de intentar “gaslightear al público para evadir responsabilidades.”

¿Estuvo vinculada la caída de SVB a los aumentos de tasas de interés de la Reserva Federal?

Según informes, Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal de EE. UU., reconoció que, a pesar de estar a cargo de la institución, su regulador se sorprendió por la rápida desaparición del Silicon Valley Bank.

Cuando el banco cerró el 10 de marzo, Powell declaró que inmediatamente reconoció que era necesaria una investigación interna en una conferencia de prensa realizada justo después de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto el 22 de marzo. Powell añadió:

Me di cuenta de inmediato de que sería necesaria una revisión. Quiero decir, la pregunta que todos nos hacíamos durante ese primer fin de semana era: '¿cómo sucedió esto?'‘

Jerome Powell

El 13 de marzo, la Reserva Federal anunció el inicio de una investigación interna para examinar las circunstancias que rodearon el fracaso de SVB y cómo la Fed "supervisó y reguló" al banco. El vicepresidente Michael Barr serviría como investigador principal de la investigación.