Reserva Federal e SEC investigam as ações do Goldman Sachs no colapso do Silicon Valley Bank

A Reserva Federal e a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) estão a investigar o Goldman Sachs pela sua participação na captação de capital malsucedida e na aquisição da carteira de valores mobiliários do Silicon Valley Bank antes do seu fracasso. O Departamento de Justiça emitiu um mandado, e as autoridades estão a investigar possíveis interações inadequadas e o duplo estatuto do Goldman Sachs como comprador e consultor. O Goldman Sachs reconheceu que está a ajudar com as investigações.

Departamento de Justiça cita o Goldman Sachs na investigação do SVB

Ambas as organizações reguladoras estão a investigar o que o Goldman Sachs fez durante a captação de capital falhada que precedeu o fim do Silicon Valley Bank.

De acordo com o The Wall Street Journal, o Goldman Sachs está atualmente sob investigação da Reserva Federal e da SEC devido ao seu papel na aquisição da carteira de valores mobiliários do Silicon Valley Bank antes do colapso do banco.

Ambas as agências estão a investigar o que o Goldman Sachs fez durante a sua captação de capital malsucedida antes do colapso do SVB. De acordo com relatórios, o Departamento de Justiça citou o Goldman Sachs como parte da sua investigação ao SVB.

Fontes internas afirmam que a Reserva Federal e a SEC estão particularmente interessadas em recolher documentos sobre os duplos papéis do Goldman Sachs como consultor para a captação de capital do banco e como comprador da carteira de valores mobiliários do SVB. No entanto, as agências estão a investigar possíveis comunicações ilegais sobre a venda da carteira entre a operação de negociação do Goldman e a divisão de banca de investimento. O Goldman respondeu afirmando que está a:

cooperando e fornecendo informações a várias entidades governamentais em conexão com as suas investigações e inquéritos sobre o SVB, incluindo os negócios da empresa com o SVB em ou por volta de março de 2023.

Goldman Sachs

O SVB, um conhecido empréstimo financeiro que serve empresas de capital de risco e empresas de TI, contactou o Goldman Sachs para ajudar o banco a levantar dinheiro nos últimos dias antes do seu colapso. Ao mesmo tempo, a sua divisão de negociação comprou “a carteira de títulos de dívida disponíveis para venda do SVB no valor de 21 mil milhões de dólares com desconto.” 

De acordo com fontes com conhecimento da situação, o Goldman Sachs supostamente sugeriu aos executivos do SVB que “vendam parte ou toda a sua carteira de valores mobiliários” para estabelecer a necessidade de fundos antes de levantar capital. Greg Becker, ex-CEO do SVB, reafirmou este conselho durante o testemunho perante o Comitê Bancário do Senado.

Um representante do Goldman Sachs respondeu às acusações dizendo: 

[Goldman] informou o SVB por escrito que não agiríamos como seus conselheiros na venda, e que o SVB não deveria confiar em qualquer conselho do banco a este respeito, mas sim contratar um consultor financeiro de terceiros.

Goldman Sachs

O Silicon Valley Bank foi encerrado pelos reguladores da Califórnia em 10 de março numa medida incomum. Com ativos de mais de 212 mil milhões de dólares antes da sua liquidação, o SVB classificava-se como o 16º maior banco nos Estados Unidos.

Após o ocorrido, o SVB Financial Group apresentou um pedido de proteção contra falência sob o Capítulo 11 em 17 de março. O pedido voluntário visava tornar possível um processo de reorganização supervisionado pelo tribunal para manter o valor da empresa.

O colapso do Silicon Valley Bank: O maior desde a Grande Recessão

A queda do Silicon Valley Bank em março foi a maior falência bancária desde o início da Grande Recessão, 15 anos antes. O colapso da empresa sediada em Santa Clara, Califórnia, ocorreu devido aos seus investimentos em dívida, incluindo Títulos do Tesouro dos EUA e valores mobiliários, que perderam valor devido à Reserva Federal aumentar as taxas de juros para combater a inflação crescente. O banco viu uma corrida bancária rápida dias antes de falhar quando os depositantes retiraram o seu dinheiro.

Após o banco aumentar rapidamente o capital e começar a buscar um comprador em potencial, vendendo $21 bilhões em títulos enquanto perdia $1,8 bilhão no processo, as ações caíram abruptamente. As razões para o seu colapso, que foi o primeiro de várias semanas, incluindo as do Signature Bank e da Silvergate Capital, incluem o seguinte.

Os democratas atribuíram isso à flexibilização das regras bancárias pelos republicanos do Congresso em 2018. No entanto, republicanos influentes, incluindo o ex-presidente Donald Trump, refutaram essa alegação, com o porta-voz de Trump, Steven Cheung, acusando os democratas de tentar "enganar o público para evitar a responsabilidade."

O colapso do SVB está ligado aos aumentos das taxas de juros do Federal Reserve?

De acordo com os relatórios, Jerome Powell, presidente do Federal Reserve dos EUA, reconheceu que, apesar de estar à frente da instituição, seu regulador foi surpreendido pela rápida queda do Silicon Valley Bank.

Quando o banco fechou em 10 de março, Powell afirmou que imediatamente reconheceu a necessidade de uma investigação interna em uma coletiva de imprensa realizada logo após a reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto em 22 de março. Powell acrescentou:

Percebi imediatamente que haveria necessidade de uma revisão. Quer dizer, a pergunta que todos nós nos fazíamos naquele primeiro fim de semana era: 'como isso aconteceu?‘

Jerome Powell

Em 13 de março, o Federal Reserve anunciou o início de uma investigação interna para examinar as circunstâncias em torno do fracasso do SVB e como o Fed "supervisionou e regulou" o banco. O Vice-Presidente Michael Barr serviria como o principal investigador da investigação.