Durch das Staken von 32 ETH für den Ethereum Merge (den Übergang von Ethereum von Proof of Work zu Proof of Stake) werden die Token effektiv für einen unbestimmten Zeitraum gesperrt.
Liquid Staking bietet eine Lösung für dieses Problem, indem es Nutzern ermöglicht, ihr gestaktes ETH freizugeben und es mithilfe von Derivaten anderswo wieder einzusetzen. Liquid Staking erhöht die Kapitaleffizienz auf der Ethereum-Blockchain und ermöglicht es Nutzern, andere Möglichkeiten zu nutzen, während sie dennoch am einheimischen Proof-of-Stake-System teilnehmen.
Ethereum Liquid Staking ist eine neue und innovative Möglichkeit, Belohnungen durch gestaktes Ethereum zu verdienen.
Um Liquid Staking besser zu verstehen, werden wir den Ethereum Merge, das Shanghai-Upgrade und die Einbettung von Liquid-Staking-Derivaten in all diese Prozesse erneut betrachten.
Ethereum Merge
Das Ethereum-Netzwerk erlebte eine bedeutende Transformation mit dem Übergang von Proof-of-Work zu Proof-of-Stake. Diese Initiierung manifestierte sich in der Verbesserung seiner bestehenden Fähigkeit, Kryptowährungstransaktionen zu verwalten und neue Schichten der Infrastruktur zu integrieren.
Ursprünglich wurde die Beacon Chain als erster Schritt zur Umstellung von Proof-of-Work für den Konsens auf der Blockchain aktiviert, koexistierte jedoch weiterhin parallel zum Mainnet unter Verwendung zweier verschiedener Protokolle. Dies geschah, um einen reibungslosen Übergang zu gewährleisten und potenzielle Risiken im Zusammenhang mit einer einzelnen Kette zu beseitigen. Nach monatelangem erfolgreichen Betrieb fusionierten beide Netzwerke schließlich im September 2022 und schlossen den Übergang erfolgreich ab, wodurch der Konsensalgorithmus dauerhaft geändert wurde. Der Merge markierte einen bedeutenden Meilenstein in der Entwicklungsgeschichte von Ethereum sowie ein wichtiges Merkmal, das für den Erfolg von ETH 2.0 notwendig ist.
Der Prozess des Stakings von Ethereum auf der Beacon-Kette vor der Implementierung von EIP-4895 war ein einschüchterndes Unterfangen. Nicht nur mussten sich die Nutzer verpflichten, ihr ETH für einen unbestimmten Zeitraum zu sperren, sondern sie mussten auch mindestens 32 ETH beisteuern, um überhaupt teilnehmen zu können. Dies bedeutete, dass eine Person, die das Potenzial für eine hohe APY-Staking-Belohnung wollte, eine sehr große Investition tätigen musste – eine, die für viele potenzielle Teilnehmer möglicherweise zu kostspielig war.
Dieses ineffektive System hat Menschen definitiv abgeschreckt; glücklicherweise erkannten Ethereum-Entwickler diese Schwäche ein und stellten EIP-4895 (den Star von Shanghai) als eine zugänglichere Lösung vor.
Shanghai-Upgrade
Das Merge-Upgrade war entscheidend für die Schaffung der Grundlagen für einen erfolgreichen Übergang zu Proof-of-Stake. Obwohl vorhergesehene Funktionen wie das Abheben von gestaktem ETH während des Merges nicht aufgenommen werden konnten, ist ihre Veröffentlichung für das nachfolgende Shanghai-Upgrade geplant.
Ethereum-Entwickler arbeiten hart daran, die Pläne für die erfolgreiche Veröffentlichung im ersten Quartal zu finalisieren. Mit dem öffentlichen Testnetz von Shanghai, das im Februar 2023 starten soll, sind die Fortschritte ermutigend, da regelmäßige Updates darauf hindeuten, dass März 2023 der Zeitpunkt sein wird, an dem Nutzer ihr gestaktes Ethereum einlösen können.
Trotz einiger technischer Hürden auf dem Weg scheint es, als ob ihre Pläne für die Q1-Veröffentlichung genau im Zeitplan liegen. Die Entwickler haben in den kommenden Monaten sicherlich viel zu tun, aber mit anhaltendem Engagement und Fokus können wir im März einen reibungslosen Start dieser revolutionären Kryptowährung erwarten.
Liquid Staking Derivatives
Liquid Staking ist ein automatisierter Prozess, der es Nutzern ermöglicht, ihre Ethereum-Token auf der Beacon Chain zu staken. Die Gelder der Nutzer werden in einem Smart Contract gesperrt, und sie erhalten Belohnungen basierend auf der Menge an ETH, die sie gestakt haben. Im Austausch für das Staken von ETH erhalten die Nutzer Liquid Staking Derivatives (LSD), die ihr gestaktes ETH repräsentieren und für DeFi genutzt oder am Markt gehandelt werden können.
LSDs haben die Art und Weise, wie wir passives Einkommen mit unseren digitalen Assets erwirtschaften, revolutioniert. Während Nutzer beim traditionellen Staking auf bestimmte Blockchain-Protokolle beschränkt waren oder nur die Erträge aus ihrem gestakten ETH ernten konnten, ermöglicht LSD ihnen, ihre Token zu handeln und neue Ertragsmöglichkeiten zu erschließen.
Lido Staked ETH, einer der erfolgreichsten LSD-Tokens, die derzeit auf dem Markt sind, verzeichnete in den letzten Monaten ein enormes Wachstum. Es weist jetzt über 8,4 Mrd. USD an gestaktem ETH und 260.000 Staker aus der ganzen Welt auf. Durch die Nutzung dieses Tokens können Nutzer ihre digitalen Assets optimal nutzen und lukrative Erträge durch Yield Farming oder andere dezentrale Protokolle erzielen.
Wie wird sich das Shanghai-Upgrade auf den ETH-Preis auswirken?
Die Krypto-Community ist besorgt, dass das Shanghai-Upgrade zu Verkaufsdruck führen könnte. Einige Argumente deuten jedoch auf das Gegenteil hin:
Auch wenn wir die Präferenz der ETH-Halter, deren Position derzeit im Minus ist oder „im Geld“ liegt, nicht genau vorhersagen können, ist es wichtig, die Mechanismen zu berücksichtigen, die eingeführt wurden, um die Menge des nach dem Upgrade freigegebenen ETH zu begrenzen.
Bei vollständigen Auszahlungen können nur 1.350 Validatoren pro Epoch initiiert werden – was einer bescheidenen 0,8 % des täglichen Handelsvolumens entspricht. Gleichzeitig ermöglichen teilweise Auszahlungen den Nutzern, bis zu 2 ETH an Belohnungen pro Validator einzuziehen, was bedeuten könnte, dass bis zu 1 Mio. ETH auf dem Markt sind, wenn alle 500.000 Validatoren diese Option nutzen. Dies würde immer noch nur 10 % des täglichen Handelsvolumens von ETH ausmachen – und es ist wahrscheinlich, dass einige ordnungsgemäß gestakte Token für eine gewisse Zeit danach gesperrt bleiben.
So staken Sie Ethereum
Solo-Staking
Solo-Staking auf Ethereum wird aufgrund der zahlreichen Vorteile, die es bietet, immer beliebter. Es bietet nicht nur volle Teilnahmebelohnungen, sondern verbessert auch die Dezentralisierung des Netzwerks und hält die Gelder vollständig in der Kontrolle der Nutzer. Um mit dem Solo-Staking zu beginnen, sollten Nutzer mindestens 32 ETH und einen dedizierten Computer haben, der rund um die Uhr mit dem Internet verbunden ist. Obwohl technisches Know-how für komplexere Setups hilfreich sein kann, gibt es jetzt viele neue, benutzerfreundliche Tools, die es jedem ermöglichen, selbstbewusst einen eigenen souveränen Staking-Knoten einzurichten und diese goldene Gelegenheit zum Erzielen von passivem Einkommen zu nutzen.
Staking as a Service
Staking-as-a-Service bietet eine großartige Option für diejenigen, die nicht über das Wissen oder die Ressourcen verfügen, um ihre eigene Hardware-Setup zu verwalten, aber dennoch ihre 32 ETH staken möchten. Die Einrichtung ist einfach und erfordert nur, dass Sie Validatoren-Anmeldeinformationen erstellen, Ihre Signing-Keys hochladen und Ihr ETH einzahlen. Dies ermöglicht es dem Anbieter, die Aufgabe der Validierung von Blöcken in Ihrem Namen zu erledigen. Es ist jedoch wichtig, Vertrauen in den Anbieter aufzubauen, bevor Sie investieren, da Ihre Withdrawal-Keys in Ihrem Besitz bleiben. Stellen Sie daher sicher, dass Sie einen Anbieter sorgfältig auswählen, der sowohl sicher als auch seriös ist, bevor Sie größere Investitionen tätigen.
Liquid Staking
Liquid Staking gewinnt unter Ethereum-Nutzern, die nicht über 32 ETH zum Staken verfügen oder sich nicht wohl dabei fühlen, den vollen Betrag zu staken, rasant an Beliebtheit. Diese Lösung beinhaltet das Minting eines ERC-20-Liquiditäts-Tokens, das das gestakte ETH repräsentiert, wodurch die Nutzer die Hoheit über ihre Assets in ihrer eigenen Ethereum-Brieftasche behalten und jederzeit aussteigen können. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass gepoolte oder Liquid-Staking-Optionen von Drittanbietern erstellt werden und daher einige Risiken mit sich bringen, die vor der Nutzung berücksichtigt werden sollten.
Zentralisierte Börsen
Die Nutzung einer zentralisierten Börse als Fallback für das Staken von ETH ist für viele Nutzer eine attraktive Option, aufgrund der Belohnungsmöglichkeiten, der geringen Aufsicht und des geringen Aufwands. Allerdings halten die Nutzer dabei ihre wertvollen Assets bei einer zentralisierten Börse, die große Mengen an ETH zusammenfasst. Dies bedeutet, dass die Sicherheit des Netzwerks und seiner Nutzer beeinträchtigt wird; eine solche Konzentration großer ETH-Mengen an einem Ort macht es zu einem viel einfacheren Ziel für Angriffe oder Fehler, wodurch sowohl das Netzwerk als auch die Nutzer verwundbar werden.
Faktoren, die bei der Auswahl eines Liquid-Staking-Anbieters zu berücksichtigen sind
Bei der Auswahl eines Liquid-Staking-Anbieters ist es wichtig, die folgenden Faktoren zu berücksichtigen:
• Sicherheit und Ruf des Anbieters
• Mit dem Service verbundene Gebühren
• Beschleunigte Auszahlungszeiträume
• Qualität des Kundensupports
• Methodik zur Verteilung der Staking-Belohnungen.
• Tokenomics, die die Plattform für Governance und Liquiditäts-Pooling verwendet.
Lesen Sie immer Bewertungen von Anbietern, bevor Sie Investitionen tätigen, um sicherzustellen, dass Sie die beste verfügbare Option auswählen.
Liquid-Staking-Belohnungsmechanismen
1. Rebase-Tokens – diese stellen eine neue Investitionsmöglichkeit dar, die es Nutzern ermöglicht, von einem ständig steigenden Wert zu profitieren. Jedes Mal, wenn ETH gestakt wird, werden Sie mit einem gestakten Token für jedes gestakte ETH belohnt. Wenn Ihr ETH-Guthaben steigt, steigt auch Ihr Guthaben des gestakten Tokens – was bedeutet, dass der kombinierte Wert Ihres ETH und des gestakten Tokens zusammen wächst. Der Vorteil besteht darin, dass der Preis des gestakten Tokens immer weiter steigt. Der Nachteil ist, dass dies die Integration in DeFi-Protokolle erschweren und in bestimmten Fällen zu ungünstigen Liquiditätsproblemen führen kann. Beispiele sind LidoFinance
: $stETH, stDOT, $stKSM
2. Value-Accruing-Tokens – sie sind eine großartige Möglichkeit, das Maximum aus Ihrer Investition herauszuholen. Ähnlich wie beim Staken von ETH erhalten Sie bei Halten dieses Tokens einen Token zurück für jedes ETH, das Sie einbringen. Dies bedeutet, dass, selbst wenn die Gesamtzahl der Token konstant bleibt, sein Wert aufgrund der während des Staking-Zeitraums erzielten Erträge ständig steigt. Ihre Token können wie übliche ERC20-Token verwendet werden, mit einem Unterschied – ihr Wert steigt stetig an und spiegelt nicht die ursprünglichen Kosten Ihrer Investition wider. Beispiele sind Fraxfinance: $sfrxETH und ANKR: $ankrETH, $ankrBNB
3. Zwei-Token-System – dieses System hält den Preis von ETH konsistent. Ihre Staking-Belohnungen werden in einem separaten Belohnungs-Token ausgezahlt. Dieses Setup macht die Verwaltung Ihres Portfolios einfacher, da es keine Schwankungen oder andere unerwartete Änderungen in Ihrem Kapital gibt. Es ist auch ein automatisierter Vorgang; solange Sie genug ETH-Token gestakt haben, können Sie sich zurücklehnen und beobachten, wie Ihre Belohnungen wachsen, ohne periodische Anpassungen oder Überweisungen vornehmen zu müssen. Beispiele sind Stakewise_io
mit $sETH2 und $rETH2.
4. Token-Belohnungssystem – Anstelle des Standard-Belohnungstokens erhalten die Nutzer einen exklusiven Original-Token, der eine andere Form von Anreiz bietet. Diese Methode kann insbesondere nach dem Shanghai-Upgrade für Ethereum (ETH) besonders relevant werden. Beispiele sind Algem_io mit $nASTR.
Plattformen, die Ethereum-Staking anbieten.
- Binance – Binance ist eine der größten Börsen und bietet eine breite Palette von Staking-Optionen für Ethereum. Die Plattform ermöglicht es Nutzern, ihr ETH ohne zusätzliche Kosten zu staken, und Belohnungen werden automatisch auf ihre Konten verteilt.
- Coinbase – Coinbase ist eine beliebte und vertrauenswürdige Börse, die es Nutzern ermöglicht, ihr ETH mit minimalem Aufwand zu staken. Die Nutzer müssen ihre Brieftaschen nur mit der Plattform verknüpfen und mit dem Staking beginnen.
- Lido Finance – Lido ist ein Staking-Protokoll, das es Nutzern ermöglicht, ihr ETH zu staken und Belohnungen in Form von Rebase-Tokens zu verdienen. Es bietet wettbewerbsfähige Belohnungen und eine sichere Plattform zum Staken.
- Kraken – Kraken ist eine der ältesten und zuverlässigsten Börsen und bietet robuste Staking-Optionen. Nutzer können ihr ETH staken, um Belohnungen in Form von ETH-Token oder anderen kompatiblen Assets zu verdienen.
- Rocket Pool – Rocket Pool ist eine dezentrale Staking-Plattform, die es Nutzern ermöglicht, Belohnungen in ETH-Token zu verdienen. Die Plattform bietet auch kostengünstige Servicegebühren und flexible Staking-Optionen.
- FRAX – FRAX ist eine Staking-Plattform, die es Nutzern ermöglicht, ETH zu staken und Belohnungen in Form von Value-Accruing-Tokens zu erhalten. Die Plattform bietet den Nutzern auch eine sichere Umgebung und wettbewerbsfähige Belohnungen.
- ANKR – ANKR ist ein Staking-Protokoll, das es Nutzern ermöglicht, ETH zu staken und Belohnungen in Form verschiedener Token zu verdienen.
Die Zukunft des Liquid Staking
Liquid Staking wird schnell zu einer der beliebtesten Methoden, um passives Einkommen mit ETH zu generieren. Mit mehr Plattformen und Protokollen, die innovative Lösungen entwickeln, wird Staking in Zukunft zugänglicher und profitabler werden. Da sich das Shanghai-Upgrade nähert, werden mehr Nutzer in der Lage sein, diese Liquid-Staking-Optionen zu nutzen, da sie darauf ausgelegt sind, die Verwaltung ihrer Portfolios für die Nutzer zu erleichtern. Darüber hinaus wird erwartet, dass die Staking-Aktivität in den kommenden Jahren erheblich zunehmen wird, da Plattformen beginnen, höhere Belohnungen und bessere Liquiditätsoptionen anzubieten.
Fazit
Liquid Staking ist eine innovative Möglichkeit, passives Einkommen mit ETH zu generieren. Es ermöglicht es Nutzern, ihre Token sicher zu staken, Belohnungen in Form von Token oder anderen Assets zu verdienen und ihre Portfolios zu vergrößern, ohne Anpassungen vornehmen zu müssen. Mit mehr Plattformen und Protokollen, die Liquid-Staking-Optionen anbieten, sieht die wachsende Nützlichkeit des Liquid Staking vielversprechend aus.
Häufig gestellte Fragen
Kann man sein gestaktes ETH verzinsen?
Ja, viele Plattformen und Protokolle ermöglichen es Nutzern, ihr gestaktes ETH zu verzinsen.
Was ist die ETH-Staking-Rendite?
Die ETH-Staking-Rendite ist die Rendite auf Ihren Einsatz. Sie kann je nach genutzter Plattform und Protokoll variieren, liegt typischerweise jedoch zwischen 5 % und 25 %.
Stehen mit dem Staken von ETH Gebühren in Verbindung?
Je nach genutzter Plattform oder Protokoll können beim Staken von ETH gewisse Gebühren anfallen. In der Regel sind diese jedoch minimal.
Ist Liquid Staking sicher?
Ja, Liquid Staking ist eine sichere Methode, um mit ETH Belohnungen zu erzielen. Es bietet Nutzern eine sichere Umgebung sowie wettbewerbsfähige Belohnungen.
Welche Risiken birgt Liquid Staking?
Es besteht stets das Risiko, dass Ihre Token durch unsichere Smart Contracts verloren gehen oder gestohlen werden.
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Alden Baldwin
Journalist, Schriftsteller, Redakteur, Forscher und strategischer Medienmanager: Mit über 10 Jahren Erfahrung in den Bereichen Digital, Print und Public Relations arbeitet er nach dem Leitgedanken Kreativität, Qualität und Pünktlichkeit. In seinen späteren Jahren plant er, ein selbsttragendes Institut aufzubauen, das kostenlose Bildung anbietet. Er arbeitet daran, sein eigenes Startup zu finanzieren. Als technischer und sprachlicher Redakteur hat er mit mehreren führenden Kryptowährungs-Publikationen wie DailyCoin, Inside Bitcoins, Urbanlink Magazine, Crypto Unit News und weiteren zusammengearbeitet. Er hat über 50.000+ Artikel, Fachzeitschriften, Skripte, Texte, Headlines für Werbekampagnen, Biografien, Newsletter, Anschreiben, Produktbeschreibungen, Landingpages, Businesspläne, SOPs, E-Books und weitere Arten von Inhalten redigiert.
