Guida per principianti allo staking liquido di Ethereum

Stakando 32 ETH per l'Ethereum Merge (la transizione di Ethereum da Proof of Work a Proof of Stake) i token vengono effettivamente bloccati per un periodo indeterminato.

Lo staking liquido offre una soluzione a questo problema consentendo agli utenti di sbloccare i loro ETH staked e reinserirli altrove utilizzando derivati. Lo staking liquido aumenta l'efficienza del capitale sulla blockchain di Ethereum e consente agli utenti di sfruttare altre opportunità mentre partecipano ancora al suo sistema Proof-of-Stake nativo.

Lo staking liquido di Ethereum è un modo nuovo e innovativo per guadagnare ricompense attraverso Ethereum staked.

Per capire meglio lo staking liquido, rivedremo l'Ethereum Merge, l'aggiornamento Shanghai e dove si inseriscono i derivati dello staking liquido.

Ethereum Merge

La rete Ethereum ha subito una trasformazione significativa con la transizione da Proof-of-Work a Proof-of-Stake. Questa iniziativa si è manifestata nel miglioramento della sua capacità esistente di gestire le transazioni di criptovalute e nell'integrazione di nuovi livelli dell'infrastruttura.

Inizialmente, la Beacon Chain è stata attivata sulla blockchain come primo passo verso il passaggio da proof-of-work per il consenso, ma ha continuato a coesistere accanto alla Mainnet utilizzando due protocolli diversi. Questo è stato fatto per garantire una transizione fluida ed eliminare i potenziali rischi associati a una singola chain. Dopo aver funzionato con successo per mesi, le due reti si sono finalmente fuse nel settembre 2022, completando così la transizione con successo, cambiando permanentemente l'algoritmo di consenso. Il Merge ha segnato una pietra miliare significativa nel percorso di sviluppo di Ethereum e una caratteristica importante necessaria per il successo di ETH 2.0.

Il processo di staking di Ethereum sulla Beacon chain prima dell'implementazione dell'EIP-4895 era un'impresa intimidatoria. Non solo gli utenti dovevano impegnarsi a bloccare i loro ETH per un periodo indeterminato, ma dovevano anche contribuire con un minimo di 32 ETH per partecipare. Ciò significava che se un individuo voleva il potenziale di un alto rendimento di staking APY, doveva effettuare un investimento molto grande, potenzialmente troppo costoso per molti partecipanti potenziali.

Questo sistema inefficace ha sicuramente allontanato le persone; fortunatamente, gli sviluppatori di Ethereum hanno riconosciuto questa carenza e hanno introdotto l'EIP-4895 (la star di Shanghai) come una soluzione più accessibile.

Aggiornamento Shanghai

L'aggiornamento Merge è stato fondamentale per gettare le basi per una transizione riuscita verso proof-of-stake. Sebbene funzionalità anticipate come il prelievo di ETH staked non potessero essere incluse durante il Merge, è previsto il rilascio durante l'aggiornamento successivo Shanghai.

Gli sviluppatori di Ethereum sono al lavoro per finalizzare i piani per il riuscito rilascio del Q1 della loro criptovaluta. Con il Shanghai Public Testnet previsto per iniziare nel febbraio 2023, i progressi sono incoraggianti poiché gli aggiornamenti regolari indicano che marzo 2023 sarà il momento in cui gli utenti potranno riscattare il loro Ethereum staked.

Nonostante alcuni ostacoli tecnici lungo la strada, sembra che i loro piani per il lancio del Q1 siano sulla buona strada. Gli sviluppatori hanno sicuramente molto lavoro da fare nei prossimi mesi, ma con dedizione e concentrazione continue, a marzo possiamo aspettarci un lancio fluido di questa criptovaluta rivoluzionaria.

Derivati dello staking liquido

Lo staking liquido è un processo automatizzato che consente agli utenti di stakare i loro token Ethereum sulla Beacon chain. I fondi dell'utente sono bloccati in uno smart contract e ricevono ricompense in base alla quantità di ETH che hanno staked. In cambio dello staking di ETH, agli utenti vengono forniti derivati dello staking liquido (LSD) che rappresentano il loro ETH staked e possono essere utilizzati per DeFi o scambiati sul mercato.

Gli LSD hanno rivoluzionato il modo in cui guadagniamo reddito passivo sui nostri asset digitali. Mentre nello staking tradizionale gli utenti erano limitati a un determinato protocollo blockchain o al rendimento raccolto dai loro ETH staked, gli LSD consentono loro di scambiare i loro token e accedere a nuove opportunità di rendimento.

Lido Staked ETH, uno dei token LSD di maggior successo attualmente sul mercato, ha registrato una crescita enorme negli ultimi mesi. Ora vanta oltre 8,4 miliardi di dollari di ETH staked e 260.000 staker da tutto il mondo. Utilizzando questo token, gli utenti possono facilmente sfruttare al massimo i loro asset digitali e accedere a guadagni lucrativi attraverso il yield farming o altri protocolli decentralizzati.

Come l'aggiornamento Shanghai impatterà sul prezzo dell'ETH

La comunità cripto è diffidente sul fatto che l'aggiornamento Shanghai possa portare a pressioni di vendita. Alcuni argomenti suggeriscono il contrario:

Sebbene non possiamo prevedere con precisione la preferenza dei detentori di ETH la cui posizione è attualmente in perdita o 'in the money', è importante considerare i meccanismi messi in atto per limitare la quantità di ETH rilasciata dopo l'aggiornamento.

Con prelievi completi, solo 1.350 validatori possono uscire per epoch avviata, il che equivale a un modesto 0,8% del volume di trading giornaliero. Nel frattempo, il prelievo parziale consentirà agli utenti di raccogliere fino a 2 ETH di ricompense per validatore, il che significa che potrebbero esserci fino a 1 milione di ETH sul mercato se tutti i 500.000 validatori optassero per questa soluzione. Questo rappresenterebbe comunque solo il 10% del volume di trading giornaliero dell'ETH, ed è probabile che alcuni token staked appropriatamente rimangano bloccati per un periodo successivo.

Come stakare Ethereum

Staking autonomo

Lo staking autonomo su Ethereum sta diventando sempre più popolare grazie ai numerosi vantaggi che offre. Non solo fornisce ricompense di partecipazione complete, ma migliora anche la decentralizzazione della rete e mantiene i fondi interamente sotto il controllo degli utenti. Per iniziare con lo staking autonomo, gli utenti dovrebbero avere almeno 32 ETH e un computer dedicato connesso a internet 24 ore su 24. Sebbene alcune conoscenze tecniche possano essere utili per configurazioni più complesse, ora esistono molti strumenti nuovi e facili da usare che consentono a chiunque di configurare con sicurezza il proprio nodo di staking sovrano e sfruttare questa opportunità d'oro per guadagnare reddito passivo.

Staking come servizio

Lo staking-as-a-service offre un'ottima opzione per coloro che non hanno le conoscenze o le risorse per gestire la propria configurazione hardware, ma vogliono comunque stakare i loro 32 ETH. La configurazione è semplice e richiede solo di creare le credenziali del validatore, caricare le chiavi di firma e depositare i propri ETH. Questo consente al provider di svolgere il lavoro di validazione dei blocchi per tuo conto. Tuttavia, è importante costruire fiducia nel provider prima di investire, poiché le tue chiavi di prelievo rimangono in tuo possesso. Assicurati quindi di selezionare attentamente un provider che sia sia sicuro che affidabile prima di effettuare investimenti significativi.

Staking Liquido

Lo staking liquido sta guadagnando rapidamente popolarità tra gli utenti di Ethereum che non dispongono di 32 ETH da stakeare o che non si sentono a loro agio nel bloccare l'intero importo. Questa soluzione prevede la coniazione di un token di liquidità ERC-20 che rappresenta l'ETH stakeato, consentendo agli utenti di mantenere la custodia dei propri asset nel proprio wallet Ethereum ed effettuare prelievi in qualsiasi momento. Tuttavia, è importante notare che le opzioni di staking pooling o liquido sono create da terze parti e comportano alcuni rischi che dovrebbero essere presi in considerazione prima dell'utilizzo.

Scambi Centralizzati

Utilizzare un exchange centralizzato come soluzione di riserva per lo staking di ETH è un'opzione attraente per molti utenti, grazie alle opportunità di rendimento, alla bassa supervisione e ai requisiti di impegno ridotti. Tuttavia, facendo ciò, gli utenti mantengono i propri preziosi asset presso un exchange centralizzato che accumula grandi quantità di ETH. Ciò significa che la sicurezza della rete e dei suoi utenti è compromessa; grandi quantità di ETH concentrate in un unico punto diventano un bersaglio molto più facile per attacchi o bug, lasciando vulnerabili sia la rete che gli utenti.

Fattori da considerare nella scelta di un provider di staking liquido

Quando si sceglie un provider di staking liquido, è importante considerare i seguenti fattori:

• Sicurezza e reputazione del provider

• Commissioni associate al servizio

• Tempi di prelievo accelerati

• Qualità del supporto clienti

• Metodologia utilizzata per la distribuzione dei premi di staking.

• Tokenomics utilizzata dalla piattaforma per la governance e il pooling della liquidità.

Leggere sempre le recensioni dei provider prima di effettuare qualsiasi investimento per assicurarsi di selezionare l'opzione migliore disponibile.

Meccanismi di ricompensa dello staking liquido

1. Token Rebase – rappresentano una nuova opportunità di investimento, consentendo agli utenti di beneficiare di un valore in costante aumento. Ogni volta che si stakea ETH, si riceve una ricompensa sotto forma di un token stakeato per ogni ETH stakeato. Man mano che il proprio saldo di ETH aumenta, aumenta anche il saldo del token stakeato, il che significa che il valore combinato di ETH e token stakeato cresce. Il vantaggio risiede nel fatto che il prezzo del token stakeato continua costantemente a crescere. Lo svantaggio è che questo può rendere difficile l'integrazione nei protocolli DeFi e potrebbe portare a problemi di liquidità sfavorevoli in alcuni casi. Esempi includono LidoFinance

: $stETH, stDOT, $stKSM

2. Token a valore accrescente – sono un ottimo modo per ottenere il massimo dal proprio investimento. Simile allo staking di ETH, quando si detiene questo token, si riceve un token in cambio per ogni ETH inserito. Ciò significa che, anche se il numero totale di token rimane costante, il suo valore è in costante aumento grazie al rendimento guadagnato durante il periodo di staking. I propri token possono essere utilizzati come normali ERC20, con una differenza: il loro valore aumenta costantemente e non rispecchia il costo originale dell'investimento. Esempi includono Fraxfinance: $sfrxETH e ANKR: $ankrETH, $ankrBNB

3. Sistema a due token – questo sistema mantiene coerente il prezzo dell'ETH. I premi di staking vengono pagati in un token di ricompensa separato. Questa configurazione semplifica la gestione del portafoglio poiché non ci sono fluttuazioni o altri cambiamenti imprevisti nel capitale principale. Si tratta inoltre di una procedura automatizzata; finché si hanno token ETH sufficienti stakeati, ci si può rilassare e guardare crescere i premi senza dover effettuare regolazioni o trasferimenti periodici. Esempi includono Stakewise_io

con $sETH2 e $rETH2.

4. Sistema di ricompensa in token – invece del token di ricompensa standard, gli utenti ricevono un token originale esclusivo che offre una forma diversa di incentivo. Questo metodo potrebbe diventare particolarmente rilevante dopo l'aggiornamento Shanghai di Ethereum (ETH). Esempi includono Algem_io con $nASTR.

Piattaforme che forniscono staking di Ethereum.

1. Binance – Binance è uno degli exchange più grandi e offre una vasta gamma di opzioni di staking per Ethereum. La piattaforma consente agli utenti di stakeare il proprio ETH senza costi aggiuntivi, e i premi vengono distribuiti automaticamente ai loro account.
2. Coinbase – Coinbase è un exchange popolare e affidabile che consente agli utenti di stakeare il proprio ETH con uno sforzo minimo. Gli utenti devono semplicemente collegare i propri wallet alla piattaforma e iniziare a stakeare.
3. Lido Finance – Lido è un protocollo di staking che consente agli utenti di stakeare il proprio ETH ed guadagnare premi sotto forma di token Rebase. Offre premi competitivi e una piattaforma sicura per lo staking.
4. Kraken – Kraken è uno degli exchange più antichi e affidabili, che offre opzioni di staking robuste. Gli utenti possono stakeare il proprio ETH per guadagnare premi sotto forma di token ETH o altri asset compatibili.
5. Rocket Pool – Rocket Pool è una piattaforma di staking decentralizzata che consente agli utenti di guadagnare premi in token ETH. La piattaforma offre anche commissioni di servizio basse e opzioni di staking flessibili.
6. FRAX – FRAX è una piattaforma di staking che consente agli utenti di stakeare ETH e ricevere premi sotto forma di token a valore accrescente. La piattaforma fornisce inoltre agli utenti un ambiente sicuro e premi competitivi.
7. ANKR – ANKR è un protocollo di staking che consente agli utenti di stakeare ETH ed guadagnare premi sotto forma di vari token.

Il futuro dello staking liquido

Lo staking liquido sta diventando rapidamente uno dei modi più popolari per generare reddito passivo con ETH. Con lo sviluppo di soluzioni innovative da parte di più piattaforme e protocolli, lo staking diventerà più accessibile e redditizio in futuro. Man mano che si avvicina l'aggiornamento Shanghai, più utenti saranno in grado di sfruttare queste opzioni di staking liquido, poiché sono progettate per facilitare la gestione dei portafogli. Inoltre, man mano che le piattaforme inizieranno a offrire premi più alti e migliori opzioni di liquidità, si prevede che l'attività di staking aumenterà significativamente nei prossimi anni.

Conclusione

Lo staking liquido è un modo innovativo per generare reddito passivo con ETH. Permette agli utenti di stakeare in modo sicuro i propri token, guadagnare premi sotto forma di token o altri asset e far crescere i propri portafogli senza dover effettuare alcuna regolazione. Con sempre più piattaforme e protocolli che offrono opzioni di staking liquido, la crescente utilità dello staking liquido appare promettente.