En stakingant 32 ETH pour la fusion Ethereum (la transition d'Ethereum du Preuve de Travail vers le consensus Preuve d'Enjeu), les tokens sont effectivement verrouillés pour une durée indéterminée.
Le staking liquide apporte une solution à ce problème en permettant aux utilisateurs de déverrouiller leur ETH staké et de le réinvestir ailleurs à l'aide de dérivés. Le staking liquide augmente l'efficacité du capital sur la blockchain Ethereum et permet aux utilisateurs de profiter d'autres opportunités tout en participant à son système indigène de Preuve d'Enjeu.
Le staking liquide d'Ethereum est une nouvelle et innovante manière de gagner des récompenses grâce à l'Ethereum staké.
Pour mieux comprendre le staking liquide, nous reviendrons sur la fusion Ethereum, la mise à niveau Shanghai, et la place qu'occupent les dérivés de staking liquide dans tout cela.
Fusion Ethereum
Le réseau Ethereum a subi une transformation majeure avec la transition de la Preuve de Travail vers la Preuve d'Enjeu. Cette initiation s'est manifestée par l'amélioration de sa capacité existante à gérer les transactions de cryptomonnaies et à intégrer de nouvelles couches d'infrastructure.
Initialement, la chaîne Beacon a été activée sur la blockchain comme première étape vers le passage à la Preuve de Travail pour le consensus, mais elle a continué à coexister avec le Mainnet en utilisant deux protocoles différents. Cela a été fait pour assurer une transition en douceur et éliminer les risques potentiels associés à une chaîne unique. Après avoir fonctionné avec succès pendant des mois, les deux réseaux ont finalement fusionné en septembre 2022, achevant ainsi la transition avec succès et modifiant définitivement l'algorithme de consensus. La fusion a marqué une étape importante dans le parcours de développement d'Ethereum, ainsi qu'une fonctionnalité essentielle au succès d'ETH 2.0.
Le processus de staking d'Ethereum sur la chaîne Beacon avant la mise en œuvre de l'EIP-4895 était une entreprise intimidante. Non seulement les utilisateurs devaient s'engager à verrouiller leur ETH pour une durée indéterminée, mais ils devaient également contribuer un minimum de 32 ETH pour pouvoir participer. Cela signifiait que si une personne souhaitait bénéficier d'une récompense de staking élevée APY, elle devait effectuer un investissement très important – potentiellement trop coûteux pour de nombreux participants potentiels.
Ce système inefficace a certainement repoussé les gens ; heureusement, les développeurs d'Ethereum ont reconnu cette lacune et ont introduit l'EIP-4895 (la star de Shanghai) comme une solution plus accessible.
Mise à niveau Shanghai
La mise à niveau de la fusion a été cruciale pour poser les bases d'une transition réussie vers la Preuve d'Enjeu. Bien que des fonctionnalités anticipées telles que le retrait de l'ETH staké n'aient pas pu être incluses lors de la fusion, elles sont prévues pour la version suivante lors de la mise à niveau Shanghai.
Les développeurs d'Ethereum travaillent dur à finaliser les plans pour la sortie réussie du premier trimestre de leur cryptomonnaie. Avec le lancement prévu du Testnet Public Shanghai en février 2023, les progrès sont encourageants, car les mises à jour régulières indiquent que mars 2023 sera le moment où les utilisateurs pourront échanger leur Ethereum staké.
Malgré quelques obstacles techniques en cours de route, il semble que leurs plans pour le lancement du premier trimestre soient bien en phase. Les développeurs ont certainement beaucoup de travail devant eux dans les mois à venir, mais avec une détermination et une concentration continues, nous pouvons nous attendre à un lancement fluide de cette cryptomonnaie révolutionnaire en mars.
Dérivés de staking liquide
Le staking liquide est un processus automatisé qui permet aux utilisateurs de staker leurs tokens Ethereum sur la chaîne Beacon. Les fonds de l'utilisateur sont verrouillés dans un contrat intelligent, et ils reçoivent des récompenses en fonction de la quantité d'ETH qu'ils ont stakée. En échange du staking de l'ETH, les utilisateurs reçoivent des dérivés de staking liquide (LSD) qui représentent leur ETH staké et peuvent être utilisés pour la DeFi ou négociés sur le marché.
Les LSD ont révolutionné la manière dont nous générons des revenus passifs sur nos actifs numériques. Alors que dans le staking traditionnel, les utilisateurs étaient limités à un certain protocole blockchain ou au rendement de leur ETH staké, les LSD leur permettent de négocier leurs tokens et d'accéder à de nouvelles opportunités de rendement.
Lido Staked ETH, l'un des tokens LSD les plus réussis actuellement sur le marché, a connu une croissance considérable au cours des derniers mois. Il affiche désormais plus de 8,4 milliards de dollars d'ETH stakés et 260 000 stakers du monde entier. En utilisant ce token, les utilisateurs peuvent facilement tirer le meilleur parti de leurs actifs numériques et accéder à des gains lucratifs grâce au rendement farming ou à d'autres protocoles décentralisés.
Quel impact la mise à niveau Shanghai aura-t-elle sur le prix de l'ETH ?
La communauté crypto est méfiante quant au fait que la mise à niveau Shanghai pourrait entraîner une pression vendeuse. Certains arguments suggèrent le contraire :
Bien que nous ne puissions pas prédire avec précision la préférence des détenteurs d'ETH dont la position est actuellement sous l'eau ou « dans l'argent », il est important de considérer les mécanismes mis en place pour limiter la quantité d'ETH libérée après la mise à niveau.
Avec des retraits complets, seuls 1 350 validateurs peuvent quitter par epoch initiée – ce qui équivaut à un modeste 0,8 % du volume de trading quotidien. Parallèlement, les retraits partiels permettront aux utilisateurs de collecter jusqu'à 2 ETH de récompenses par validateur, ce qui signifie qu'il pourrait y avoir jusqu'à 1 million d'ETH sur le marché si tous les 500 000 validateurs choisissent cette option. Cela ne représenterait toujours que 10 % du volume de trading quotidien de l'ETH – et il est probable qu'une partie des tokens stakés de manière appropriée reste verrouillée pendant une période après cela.
Comment staker Ethereum
Staking solo
Le staking solo sur Ethereum devient de plus en plus populaire en raison des nombreux avantages qu'il offre. Non seulement il offre des récompenses de participation complètes, mais il améliore également la décentralisation du réseau et garde les fonds entièrement sous le contrôle des utilisateurs. Pour commencer le staking solo, les utilisateurs doivent disposer d'au moins 32 ETH et d'un ordinateur dédié connecté à Internet 24h/24 et 7j/7. Bien que certaines connaissances techniques puissent être utiles pour des configurations plus complexes, de nouveaux outils faciles à utiliser existent désormais qui permettent à quiconque de configurer en toute confiance son propre nœud de staking souverain et de profiter de cette opportunité dorée pour générer des revenus passifs.
Staking en tant que service
Le staking en tant que service offre une excellente option pour ceux qui n'ont ni les connaissances ni les ressources pour gérer leur propre configuration matérielle, mais qui souhaitent toujours staker leurs 32 ETH. La configuration est simple et nécessite uniquement de créer des identifiants de validateur, de télécharger vos clés de signature et de déposer votre ETH. Cela permet au fournisseur de faire le travail de validation des blocs en votre nom. Cependant, il est important de faire confiance au fournisseur avant d'investir, car vos clés de retrait restent en votre possession. Assurez-vous donc de sélectionner soigneusement un fournisseur à la fois sécurisé et réputé avant de faire des investissements importants.
Staking liquide
Le staking liquide gagne rapidement en popularité parmi les utilisateurs d'Ethereum qui ne disposent pas de 32 ETH à staker ou qui ne sont pas à l'aise avec le staking du montant total. Cette solution implique la frappe d'un token de liquidité ERC-20 qui représente l'ETH staké, permettant ainsi aux utilisateurs de conserver la garde de leurs actifs dans leur propre portefeuille Ethereum et de se retirer à tout moment. Cependant, il est important de noter que les options de staking groupé ou liquide sont créées par des tiers et comportent donc certains risques qui doivent être pris en compte avant l'utilisation.
Échanges centralisés
Utiliser une exchange centralisée comme solution de repli pour staker l'ETH est une option attrayante pour de nombreux utilisateurs, compte tenu des opportunités de récompense, de la faible surveillance et des exigences en termes d'effort. Cependant, en faisant cela, les utilisateurs conservent leurs actifs précieux auprès d'une exchange centralisée qui regroupe de grandes quantités d'ETH. Cela signifie que la sécurité du réseau et de ses utilisateurs est compromise ; de telles quantités importantes d'ETH concentrées en un seul endroit en font une cible beaucoup plus facile pour les attaques ou les bugs, laissant le réseau et les utilisateurs vulnérables.
Facteurs à prendre en compte lors du choix d'un fournisseur de staking liquide
Lors du choix d'un fournisseur de staking liquide, il est important de prendre en compte les facteurs suivants :
• Sécurité et réputation du fournisseur
• Frais associés au service
• Délais de retrait accélérés
• Qualité du support client
• Méthodologie utilisée pour la distribution des récompenses de staking.
• Tokenomics utilisée par la plateforme pour la gouvernance et le regroupement de liquidités.
Lisez toujours les avis des fournisseurs avant de faire des investissements pour vous assurer que vous sélectionnez la meilleure option disponible.
Mécanismes de récompense du staking liquide
1. Tokens de rebase – ils représentent une nouvelle opportunité d'investissement, permettant aux utilisateurs de bénéficier d'une valeur constamment croissante. Chaque fois que l'ETH est staké, vous êtes récompensé par un token staké pour chaque ETH qui a été staké. À mesure que votre solde d'ETH augmente, votre solde de token staké augmente également – ce qui signifie que la valeur combinée de votre ETH et de votre token staké augmente. L'avantage vient du fait que le prix du token staké ne cesse de croître. L'inconvénient est que cela peut rendre difficile l'intégration dans les protocoles DeFi et peut entraîner des problèmes de liquidité défavorables dans certains cas. Les exemples incluent LidoFinance
: $stETH, stDOT, $stKSM
2. Tokens à accrétion de valeur – ils constituent un excellent moyen de tirer le meilleur parti de votre investissement. Similaire au staking de l'ETH, lorsque vous détenez ce token, vous recevez un token en retour pour chaque ETH que vous y investissez. Cela signifie que même si le nombre total de tokens reste constant, sa valeur augmente constamment en raison du rendement que vous avez gagné tout au long de la période de staking. Vos tokens peuvent être utilisés comme des ERC20 ordinaires, mais avec une différence – leur valeur augmente régulièrement et ne reflète pas le coût initial de votre investissement. Les exemples incluent Fraxfinance : $sfrxETH et ANKR : $ankrETH, $ankrBNB
3. Système à deux tokens – ce système maintient le prix de l'ETH constant. Vos récompenses de staking sont versées dans un token de récompense séparé. Cette configuration simplifie la gestion de votre portefeuille car il n'y a pas de fluctuations ni d'autres changements inattendus au sein de votre capital. C'est également une procédure automatisée ; tant que vous avez suffisamment de tokens ETH stakés, vous pouvez vous asseoir et regarder vos récompenses augmenter sans avoir à effectuer de réglages ou de transferts périodiques. Les exemples incluent Stakewise_io
avec $sETH2 et $rETH2.
4. Système de récompense par token – Au lieu du token de récompense standard, les utilisateurs reçoivent un token original qui est exclusif et offre une forme différente d'incitation. Cette méthode peut devenir particulièrement pertinente après la mise à niveau Shanghai pour Ethereum (ETH). Les exemples incluent Algem_io avec $nASTR.
Plateformes fournissant le staking Ethereum.
- Binance – Binance est l'une des plus grandes exchanges et offre une large gamme d'options de staking pour Ethereum. La plateforme permet aux utilisateurs de staker leur ETH sans frais supplémentaires, et les récompenses sont automatiquement distribuées sur leurs comptes.
- Coinbase – Coinbase est une exchange populaire et fiable, et elle permet aux utilisateurs de staker leur ETH avec un effort minimal. Les utilisateurs doivent simplement lier leurs portefeuilles à la plateforme et commencer à staker.
- Lido Finance – Lido est un protocole de staking qui permet aux utilisateurs de staker leur ETH et de gagner des récompenses sous forme de tokens de rebase. Il offre des récompenses compétitives et une plateforme sécurisée pour le staking.
- Kraken – Kraken est l'une des plus anciennes et des plus fiables exchanges, offrant des options de staking robustes. Les utilisateurs peuvent staker leur ETH pour gagner des récompenses sous forme de tokens ETH ou d'autres actifs compatibles.
- Rocket Pool – Rocket Pool est une plateforme de staking décentralisée qui permet aux utilisateurs de gagner des récompenses en tokens ETH. La plateforme offre également des frais de service à faible coût et des options de staking flexibles.
- FRAX – FRAX est une plateforme de staking qui permet aux utilisateurs de staker l'ETH et de recevoir des récompenses sous forme de tokens à accrétion de valeur. La plateforme fournit également aux utilisateurs un environnement sécurisé et des récompenses compétitives.
- ANKR – ANKR est un protocole de staking qui permet aux utilisateurs de staker l'ETH et de gagner des récompenses sous forme de divers tokens.
L'avenir du staking liquide
Le staking liquide devient rapidement l'une des méthodes les plus populaires pour générer des revenus passifs avec l'ETH. Avec davantage de plateformes et de protocoles développant des solutions innovantes, le staking deviendra plus accessible et rentable à l'avenir. À mesure que la mise à niveau Shanghai approche, davantage d'utilisateurs pourront profiter de ces options de staking liquide, car elles sont conçues pour faciliter la gestion de leurs portefeuilles. De plus, à mesure que les plateformes commencent à offrir des récompenses plus élevées et de meilleures options de liquidité, l'activité de staking devrait augmenter de manière significative au cours des prochaines années.
Conclusion
Le staking liquide est une manière innovante de générer des revenus passifs avec l'ETH. Il permet aux utilisateurs de staker en toute sécurité leurs tokens, de gagner des récompenses sous forme de tokens ou d'autres actifs et de faire croître leurs portefeuilles sans avoir à effectuer de réglages. Avec davantage de plateformes et de protocoles offrant des options de staking liquide, l'utilité croissante du staking liquide semble prometteuse.
FAQ
Pouvez-vous capitaliser votre ETH en staking ?
Oui, de nombreuses plateformes et protocoles permettent aux utilisateurs de capitaliser leur ETH en staking.
Quel est le rendement du staking ETH ?
Le rendement du staking ETH est le taux de retour sur votre mise. Il peut varier selon la plateforme ou le protocole que vous utilisez, mais il se situe généralement entre 5 % et 25 %.
Y a-t-il des frais associés au staking d'ETH ?
Des frais peuvent être associés au staking d'ETH, selon la plateforme ou le protocole utilisé. En général, ces frais sont minimes.
Le staking liquide est-il sécurisé ?
Oui, le staking liquide est un moyen sûr de gagner des récompenses avec l'ETH. Il offre aux utilisateurs un environnement sûr et sécurisé, ainsi que des récompenses compétitives.
Quels sont les dangers du staking liquide ?
Il existe toujours un risque que vos tokens soient perdus ou volés dans des contrats intelligents peu sécurisés.
Avertissement. Les informations fournies ne constituent pas des conseils en matière d'investissement. Cryptopolitan.com ne saurait être tenue responsable des investissements réalisés sur la base des informations fournies sur cette page. Nous recommandons vivement de mener vos propres recherches et/ou de consulter un professionnel qualifié avant de prendre toute décision d'investissement.
Alden Baldwin
Journaliste, rédacteur, éditeur, chercheur et responsable stratégique des médias : Avec plus de 10 ans d'expérience dans les secteurs du numérique, de la presse écrite et des relations publiques, il a toujours œuvré selon le mantra Créativité, Qualité et Ponctualité. Dans ses années à venir, il promet de construire un institut autonome offrant une éducation gratuite. Il travaille actuellement au financement de sa propre startup. En tant qu'éditeur technique et linguistique, il a collaboré avec plusieurs publications majeures sur la cryptomonnaie telles que DailyCoin, Inside Bitcoins, Urbanlink Magazine, Crypto Unit News et bien d'autres. Il a édité plus de 50 000 articles, revues, scripts, textes publicitaires, titres de campagnes de vente, biographies, newsletters, lettres de motivation, descriptions de produits, pages de destination, plans d'affaires, procédures opérationnelles standardisées (SOP), livres électroniques et divers autres types de contenus.
