Guide du staking Ethereum Liquid pour les nuls

En immobilisant 32 ETH pour la fusion Ethereum (la transition d' Ethereum du consensus Proof of Work au consensus Proof of Stake), les jetons sont effectivement bloqués pour une durée indéterminée.

Le staking liquide apporte une solution à ce problème en permettant aux utilisateurs de débloquer leurs ETH mis en staking et de les réinvestir ailleurs via des produits dérivés. Le staking liquide améliore l'efficacité du capital sur la blockchain Ethereum et permet aux utilisateurs de saisir d'autres opportunités tout en participant à son système de preuve d'enjeu natif.

Le staking liquide Ethereum est une méthode nouvelle et innovante pour gagner des récompenses grâce à Ethereummis en jeu.

Pour mieux comprendre le staking liquide, nous allons revenir sur la fusion Ethereum , la mise à niveau de Shanghai et la place des produits dérivés de staking liquide dans tout cela.

Fusion Ethereum

Le réseau Ethereum a connu une transformation majeure avec le passage de la preuve de travail à la preuve d'enjeu. Cette évolution s'est traduite par une amélioration de sa capacité à gérer les transactions de cryptomonnaies et à intégrer de nouvelles couches d'infrastructure.

Initialement, la Beacon Chain a été activée sur la blockchain comme première étape vers la transition du consensus par preuve de travail, tout en continuant de coexister avec le réseau principal (Mainnet) grâce à deux protocoles distincts. Cette approche visait à garantir une transition en douceur et à éliminer les risques potentiels liés à une chaîne unique. Après plusieurs mois de fonctionnement réussi, les deux réseaux ont finalement fusionné en septembre 2022, achevant ainsi la transition et modifiant définitivement l'algorithme de consensus. Cette fusion a marqué une étape importante dans le développement d' Ethereumet constitue un élément essentiel au succès d'ETH 2.0.

, le staking Ethereum sur la Beacon Chain était une démarche intimidante. Non seulement les utilisateurs devaient s'engager à bloquer leurs ETH pendant une durée indéterminée, mais ils devaient également investir un minimum de 32 ETH pour participer. Par conséquent, pour espérer un annuel , un investissement conséquent était nécessaire, potentiellement prohibitif pour de nombreux participants.

Ce système inefficace a sans aucun defirebuté les utilisateurs ; heureusement, les développeurs Ethereum ont reconnu cette lacune et ont introduit l'EIP-4895 (l'étoile de Shanghai) comme solution plus accessible.

Amélioration de Shanghai

La mise à jour Merge a été cruciale pour préparer le terrain à une transition réussie vers la preuve d'enjeu. Bien que certaines fonctionnalités attendues, comme le retrait des ETH mis en jeu, n'aient pas pu être intégrées lors de la mise à jour Merge, leur déploiement est prévu lors de la mise à jour Shanghai suivante.

Les développeurs Ethereum travaillent d'arrache-pied pour finaliser les plans de lancement réussi de leur cryptomonnaie au premier trimestre. Le testnet public de Shanghai devant débuter en février 2023, les progrès sont encourageants, les mises à jour régulières indiquant que les utilisateurs pourront récupérer leurs Ethereummis en staking en mars 2023.

Malgré quelques obstacles techniques rencontrés en cours de route, il semble que leurs plans pour un lancement au premier trimestre soient en bonne trac. Les développeurs ont certainement beaucoup de travail à accomplir dans les mois à venir, mais avec un dévouement et une concentration constants, nous pouvons nous attendre, en mars, à un lancement réussi de cette cryptomonnaie révolutionnaire.

Dérivés de staking liquide

Le staking Liquid est un processus automatisé permettant aux utilisateurs de bloquer leurs jetons Ethereum sur la chaîne Beacon. Leurs fonds sont immobilisés dans untracintelligent, et ils reçoivent des récompenses proportionnelles au montant d'ETH bloqué. En échange de ce blocage, ils reçoivent des produits dérivés de staking Liquid (LSD) représentant leurs ETH bloqués et utilisables dans la finance décentralisée DeFi ou négociables sur le marché.

Les LSD ont révolutionné la façon dont nous générons des revenus passifs sur nos actifs numériques. Alors que le staking traditionnel limitait les utilisateurs à un protocole blockchain spécifique ou à la simple perception des rendements de leurs ETH mis en jeu, les LSD leur permettent d'échanger leurs tokens et d'accéder à de nouvelles opportunités de rendement.

Lido Staked ETH, l'un des tokens LSD les plus performants du marché, a connu une croissance fulgurante ces derniers mois. Il affiche désormais plus de 8,4 milliards de dollars d'ETH en staking et compte 260 000 stakers à travers le monde. Grâce à ce token, les utilisateurs peuvent facilement optimiser leurs actifs numériques et accéder à des revenus importants via le yield farming ou d'autres protocoles décentralisés.

Quel sera l'impact de la mise à niveau de Shanghai sur le prix de l'ETH ?

La communauté crypto craint que la mise à niveau de Shanghai n'entraîne une pression à la vente. Certains arguments suggèrent le contraire :

Bien que nous ne puissions pas prédire avec précision la préférence des détenteurs d'ETH dont la position est actuellement en perte ou en gain, il est important de prendre en compte les mécanismes mis en place pour limiter la quantité d'ETH libérée après la mise à niveau.

En cas de retrait total, seuls 1 350 validateurs peuvent se retirer par époque, ce qui représente un faible pourcentage du volume d'échanges quotidien (0,8 %). Le retrait partiel, quant à lui, permettra aux utilisateurs de percevoir jusqu'à 2 ETH de récompenses par validateur. Ainsi, si les 500 000 validateurs optent pour cette solution, le marché pourrait contenir jusqu'à 1 million d'ETH. Cela ne représenterait toutefois que 10 % du volume d'échanges quotidien d'ETH, et il est probable que certains tokens mis en staking de manière appropriée resteront bloqués pendant un certain temps.

Comment staker Ethereum

Mise en solo

Le staking solo sur Ethereum gagne en popularité grâce à ses nombreux avantages. Outre les récompenses de participation complètes, il renforce la décentralisation du réseau et permet aux utilisateurs de garder le contrôle total de leurs fonds. Pour débuter, il faut disposer d'au moins 32 ETH et d'un ordinateur dédié connecté à Internet 24h/24. Si certaines connaissances techniques peuvent être utiles pour les configurations plus complexes, de nombreux outils simples d'utilisation permettent désormais à chacun de configurerdentson propre nœud de staking souverain et de profiter de cette excellente opportunité de générer des revenus passifs.

Le staking en tant que service

Le staking en tant que service (SaaS) est une excellente option pour ceux qui n'ont ni les connaissances ni les ressources nécessaires pour gérer leur propre infrastructure matérielle, mais qui souhaitent tout de même staker leurs 32 ETH. La configuration est simple : il suffit de créer desdentde validateur, de télécharger vos clés de signature et de déposer vos ETH. Le fournisseur se charge ensuite de valider les blocs pour vous. Cependant, il est essentiel d'avoir confiance en ce fournisseur avant d'investir, car vos clés de retrait restent sous votre contrôle. Assurez-vous donc de choisir avec soin un fournisseur à la fois sécurisé et réputé avant tout investissement important.

Liquid Staking

Le staking liquide gagne rapidement tracauprès des utilisateurs Ethereum qui ne possèdent pas 32 ETH à staker ou qui préfèrent ne pas immobiliser la totalité de leurs ETH. Cette solution consiste à créer un jeton de liquidité ERC-20 représentant les ETH stakés, permettant ainsi aux utilisateurs de conserver leurs actifs dans leur propre portefeuille Ethereum et de les retirer à tout moment. Il est toutefois important de noter que les options de staking mutualisé ou liquide sont créées par des tiers et comportent donc certains risques qu'il convient de prendre en compte avant toute utilisation.

Bourses centralisées

Utiliser une plateforme d'échange centralisée comme solution de repli pour le staking d'ETH est une optiontracpour de nombreux utilisateurs, compte tenu des gains potentiels, du faible niveau de contrôle et des exigences réduites. Cependant, ce faisant, les utilisateurs confient leurs précieux actifs à une plateforme centralisée qui regroupe d'importantes quantités d'ETH. Cela signifie que la sécurité du réseau et de ses utilisateurs est compromise ; une telle concentration d'ETH en un seul endroit en fait une cible beaucoup plus facile pour les attaques ou les bugs, rendant ainsi le réseau et les utilisateurs vulnérables.

Facteurs à prendre en compte lors du choix d'un fournisseur de staking liquide

Lors du choix d'un fournisseur de staking liquide, il est important de prendre en compte les facteurs suivants :

• Sécurité et réputation du fournisseur

• Frais associés au service

• Délais de retrait accélérés

• Qualité du service client

• Méthodologie utilisée pour la distribution des récompenses de staking.

• La tokenomics utilisée par la plateforme pour la gouvernance et la mise en commun des liquidités.

Lisez toujours les avis sur les fournisseurs avant d'investir afin de vous assurer de choisir la meilleure option disponible.

mécanismes de récompense du staking liquide

1. Les tokens de rebasage représentent une nouvelle opportunité d'investissement, permettant aux utilisateurs de profiter d'une valeur en constante augmentation. À chaque ETH mis en staking, vous recevez un token de rebasage pour chaque ETH mis en staking. Plus votre solde d'ETH augmente, plus votre solde de tokens de rebasage augmente également, ce qui signifie que la valeur combinée de vos ETH et de vos tokens de rebasage croît. L'avantage réside dans le fait que le prix du token de rebasage ne cesse d'augmenter. L'inconvénient est que cela peut rendre l'intégration aux protocoles DeFi plus difficile et entraîner des problèmes de liquidité dans certains cas. LidoFinance en est un exemple

: $stETH, stDOT, $stKSM

2. Les tokens à valeur ajoutée – un excellent moyen de maximiser votre investissement. Similaires au staking d'ETH, ces tokens vous rapportent un token pour chaque ETH investi. Ainsi, même si le nombre total de tokens reste constant, leur valeur augmente continuellement grâce aux rendements générés pendant la période de staking. Vos tokens s'utilisent comme des tokens ERC20 classiques, à une différence près : leur valeur croît régulièrement et ne reflète pas le coût initial de votre investissement. Exemples : Fraxfinance : $sfrxETH et ANKR : $ankrETH, $BNB

3. Système à deux jetons – ce système assure la stabilité du prix de l'ETH. Vos récompenses de staking sont versées dans un jeton de récompense distinct. Cette configuration simplifie la gestion de votre portefeuille, car elle évite les fluctuations et autres variations imprévues de votre capital. De plus, le processus est automatisé : tant que vous avez suffisamment d'ETH en staking, vous pouvez simplement laisser vos récompenses fructifier sans avoir à effectuer d'ajustements ou de transferts périodiques. Stakewise_io en est un exemple

avec $sETH2 et $rETH2.

4. Système de récompense par jeton – Au lieu du jeton de récompense standard, les utilisateurs reçoivent un jeton original et exclusif offrant une forme d'incitation différente. Cette méthode pourrait s'avérer particulièrement pertinente après la mise à niveau de Shanghai pour Ethereum (ETH). Algem_io, avec le $nASTR, en est un exemple.

Plateformes proposant le staking Ethereum .

1. Binance – Binance est l'une des plus grandes plateformes d'échange et propose de nombreuses options de staking pour Ethereum. La plateforme permet aux utilisateurs de staker leurs ETH sans frais supplémentaires et les récompenses sontmaticdistribuées sur leurs comptes.
2. Coinbase – Coinbase est une plateforme d'échange populaire et fiable qui permet aux utilisateurs de staker leurs ETH très facilement. Il leur suffit de connecter leur portefeuille à la plateforme et de commencer le staking.
3. Lido Finance – Lido est un protocole de staking qui permet aux utilisateurs de bloquer leurs ETH et de gagner des récompenses sous forme de tokens rebase. Il offre des récompenses compétitives et une plateforme de staking sécurisée.
4. Kraken – Kraken est l'une des plateformes d'échange les plus anciennes et les plus fiables, offrant des options de staking performantes. Les utilisateurs peuvent staker leurs ETH pour obtenir des récompenses sous forme de tokens ETH ou d'autres actifs compatibles.
5. Rocket Pool est une plateforme de staking décentralisée qui permet aux utilisateurs de gagner des récompenses en tokens ETH. Elle propose également des frais de service réduits et des options de staking flexibles.
6. FRAX – FRAX est une plateforme de staking permettant aux utilisateurs de bloquer de l'ETH et de recevoir des récompenses sous forme de tokens prenant de la valeur. La plateforme offre également un environnement sécurisé et des récompenses compétitives.
7. ANKR – ANKR est un protocole de staking qui permet aux utilisateurs de staker de l'ETH et de gagner des récompenses sous forme de divers tokens.

L'avenir du staking liquide

Le staking liquide s'impose rapidement comme l'un des moyens les plus populaires de générer des revenus passifs avec l'ETH. Grâce au développement de solutions innovantes par de plus en plus de plateformes et de protocoles, le staking deviendra plus accessible et rentable. À l'approche de la mise à jour de Shanghai, davantage d'utilisateurs pourront profiter de ces options de staking liquide, conçues pour simplifier la gestion de leurs portefeuilles. De plus, avec l'offre de récompenses plus élevées et d'options de liquidité améliorées par les plateformes, l'activité de staking devrait croître significativement dans les années à venir.

Conclusion

Le staking liquide est une méthode innovante pour générer des revenus passifs avec l'ETH. Il permet aux utilisateurs de bloquer leurs tokens en toute sécurité, de gagner des récompenses sous forme de tokens ou d'autres actifs et de développer leurs portefeuilles sans aucune modification. Avec un nombre croissant de plateformes et de protocoles proposant des options de staking liquide, l'avenir de cette pratique s'annonce prometteur.