이더 Ethereum 리퀴드 스테이킹 초보자 가이드

Ethereum 병합( Ethereum 작업증명에서 지분증명으로 전환되는 과정)을 위해 32 ETH를 스테이킹하면 토큰은 사실상 무기한으로 잠기게 됩니다.

유동성 스테이킹은 사용자가 스테이킹한 ETH를 해제하고 파생상품을 이용하여 다른 곳에 재배포할 수 있도록 함으로써 이러한 문제를 해결합니다. 유동성 스테이킹은 Ethereum 블록체인 상의 자본 효율성을 높이고, 사용자가 고유의 지분증명(Proof-of-Stake) 시스템에 참여하면서도 다른 투자 기회를 활용할 수 있도록 지원합니다.

Ethereum 유동성 스테이킹은 스테이킹된 Ethereum통해 보상을 얻는 새롭고 혁신적인 방법입니다.

유동성 스테이킹을 더 잘 이해하기 위해 Ethereum 병합, 상하이 업그레이드, 그리고 유동성 스테이킹 파생상품이 이 모든 것에 어떻게 적용되는지 다시 살펴보겠습니다.

Ethereum 병합

Ethereum 네트워크는 작업증명(Proof-of-Work)에서 지분증명(Proof-of-Stake)으로의 전환을 통해 중요한 변화를 겪었습니다. 이러한 변화는 암호화폐 거래 관리 기능을 향상시키고 새로운 인프라 계층을 통합하는 데 기여했습니다.

초기에 비콘 체인은 작업증명(Proof-of-Work) 합의 알고리즘에서 다른 방식으로 전환하기 위한 첫 단계로 블록체인 상에서 활성화되었지만, 메인넷과 함께 두 개의 서로 다른 프로토콜을 사용하며 공존했습니다. 이는 원활한 전환을 보장하고 단일 체인과 관련된 잠재적 위험을 제거하기 위한 조치였습니다. 수개월간 성공적으로 운영된 후, 두 네트워크는 2022년 9월에 마침내 통합되어 전환이 성공적으로 완료되었고, 이로써 합의 알고리즘이 영구적으로 변경되었습니다. 이 통합은 Ethereum개발 여정에서 중요한 이정표가 되었으며, ETH 2.0의 성공에 필수적인 요소가 되었습니다.

스테이킹하는 과정은 Ethereum 매우 부담스러웠습니다. 사용자들은 무기한으로 ETH를 예치해야 했을 뿐만 아니라, 참여하기 위해서라도 최소 32 ETH를 투자해야 했습니다. 즉, 높은 연이율 (APY) 스테이킹 보상을 받으려면 상당한 금액을 투자해야 했고, 이는 많은 잠재적 참여자들에게 너무 큰 부담이었습니다.

이 비효율적인 시스템은 defi사람들을 외면하게 만들었습니다. 다행히 Ethereum 개발자들은 이러한 단점을 인식하고 보다 접근하기 쉬운 해결책으로 EIP-4895(상하이 컨퍼런스의 스타)를 도입했습니다.

상하이 업그레이드

Merge 업그레이드는 지분증명(Proof-of-Stake) 방식으로의 성공적인 전환을 위한 기반을 마련하는 데 매우 중요했습니다. 스테이킹된 ETH를 인출하는 것과 같은 예상했던 기능들은 Merge 업그레이드에는 포함되지 못했지만, 후속 Shanghai 업그레이드에서 출시될 예정입니다.

Ethereum 개발자들은 암호화폐의 성공적인 1분기 출시를 위한 계획을 마무리하는 데 열심히 노력하고 있습니다. 상하이 퍼블릭 테스트넷이 2023년 2월에 시작될 예정인 가운데, 정기적인 업데이트를 통해 2023년 3월부터 스테이킹된 Ethereum을 상환할 수 있게 됨에 따라 진전이 고무적입니다.

기술적인 어려움이 몇 차례 있었지만, 1분기 출시 계획은 trac진행되고 있는 것으로 보입니다. 개발자들은 앞으로 몇 달 동안 많은 노력을 기울여야 하겠지만, 지속적인 헌신과 집중을 통해 3월에는 이 혁신적인 암호화폐가 원활하게 출시될 것으로 기대합니다.

유동성 스테이킹 파생상품

리퀴드 스테이킹은 사용자가 Ethereum 토큰(ETH)을 비콘 체인에 스테이킹할 수 있도록 자동화된 프로세스입니다. 사용자의 자금은 스마트trac에 따라 잠기며, 스테이킹한 ETH 수량에 따라 보상을 받습니다. ETH를 스테이킹하는 대가로 사용자는 스테이킹한 ETH를 나타내는 리퀴드 스테이킹 파생상품(LSD)을 받게 되며, 이는 탈중앙화 금융( DeFi 에 사용하거나 시장에서 거래할 수 있습니다.

LSD는 디지털 자산으로 수동 소득을 얻는 방식을 혁신적으로 변화시켰습니다. 기존 스테이킹 방식에서는 사용자가 특정 블록체인 프로토콜에만 국한되거나 스테이킹한 ETH에서 수익을 얻는 데 그쳤지만, LSD를 통해 토큰을 거래하고 새로운 수익 창출 기회를 모색할 수 있게 되었습니다.

현재 시장에서 가장 성공적인 LSD 토큰 중 하나인 Lido Staked ETH는 지난 몇 달 동안 엄청난 성장을 기록했습니다. 현재 전 세계적으로 84억 달러 상당의 ETH가 스테이킹되어 있으며 26만 명의 스테이커가 참여하고 있습니다. 이 토큰을 활용하면 사용자는 디지털 자산을 최대한 활용하여 수익률 농업이나 기타 탈중앙화 프로토콜을 통해 높은 수익을 창출할 수 있습니다.

상하이 업그레이드가 이더리움 가격에 어떤 영향을 미칠까요?

암호화폐 커뮤니티는 상하이 업그레이드가 매도 압력을 초래할 수 있다고 우려하고 있습니다. 하지만 일각에서는 정반대의 의견을 제시하고 있습니다

현재 손실 상태인 이더리움(ETH) 보유자와 이익 상태인 보유자의 선호도를 정확하게 예측할 수는 없지만, 업그레이드 후 방출되는 이더리움의 양을 제한하기 위해 마련된 메커니즘을 고려하는 것이 중요합니다.

전체 출금 시, 에포크당 1,350명의 검증자만 출금할 수 있으며, 이는 일일 거래량의 0.8%에 해당합니다. 한편, 부분 출금 시 사용자는 검증자당 최대 2ETH의 보상을 받을 수 있습니다. 즉, 50만 명의 검증자가 모두 이 옵션을 선택한다면 최대 100만 개의 ETH가 시장에 존재할 수 있습니다. 이는 ETH 일일 거래량의 10%에 불과하며, 적절하게 스테이킹된 일부 토큰은 이후 일정 기간 동안 락업될 가능성이 높습니다.

Ethereum 스테이킹하는 방법

솔로 스테이킹

Ethereum 솔로 스테이킹은 다양한 이점 덕분에 점점 더 인기를 얻고 있습니다. 솔로 스테이킹은 참여 보상을 온전히 받을 수 있을 뿐만 아니라, 네트워크의 탈중앙화를 강화하고 사용자가 자금을 완벽하게 관리할 수 있도록 해줍니다. 솔로 스테이킹을 시작하려면 최소 32 ETH와 24시간 인터넷에 연결된 전용 컴퓨터가 필요합니다. 복잡한 설정을 위해서는 어느 정도 기술적인 지식이 필요할 수 있지만, 최근에는 누구나dent사용할 수 있는 다양한 도구들이 등장하여 자신만의 독립적인 스테이킹 노드를 설정하고 안정적인 수익을 창출할 수 있는 좋은 기회를 제공하고 있습니다.

스테이킹 서비스

스테이킹 서비스(Staking-as-a-Service)는 하드웨어 설정을 직접 관리할 지식이나 리소스가 없지만 32 ETH를 스테이킹하려는 사람들에게 훌륭한 옵션을 제공합니다. 설정은 간단하며, 검증자dent정보를 생성하고 서명 키를 업로드한 후 ETH를 입금하기만 하면 됩니다. 이를 통해 제공자가 사용자를 대신하여 블록 검증 작업을 수행할 수 있습니다. 하지만 출금 키는 사용자가 소유하므로 투자하기 전에 제공자에 대한 신뢰를 쌓는 것이 중요합니다. 따라서 상당한 투자를 하기 전에 안전하고 평판이 좋은 제공자를 신중하게 선택해야 합니다.

리퀴드 스테이킹

유동성 스테이킹은 32 ETH를 스테이킹할 여력이 없거나 전체 금액을 스테이킹하는 것이 부담스러운 Ethereum 사용자들 사이에서 빠르게 trac를 얻고 있습니다. 이 솔루션은 스테이킹된 ETH를 나타내는 ERC-20 유동성 토큰을 발행하는 방식으로, 사용자는 자신의 Ethereum 지갑에 자산을 보관하고 언제든지 출금할 수 있습니다. 그러나 풀링 스테이킹 또는 유동성 스테이킹 옵션은 제3자가 제공하므로 사용 전에 고려해야 할 몇 가지 위험이 따른다는 점에 유의해야 합니다.

중앙 집중식 거래소

이더리움(ETH) 스테이킹의 대안으로 중앙 집중식 거래소를 이용하는 것은 높은 보상, 낮은 관리 감독, 간편한 운영 등의 장점 때문에 많은 사용자에게trac선택지입니다. 그러나 이러한 방식을 택할 경우, 사용자는 소중한 자산을 대량의 ETH가 집중된 중앙 집중식 거래소에 보관하게 됩니다. 이는 네트워크와 사용자 모두의 보안을 위협하는 요소입니다. 한 곳에 집중된 대량의 ETH는 공격이나 버그의 표적이 되기 쉬워 네트워크와 사용자 모두를 위험에 빠뜨립니다.

유동성 스테이킹 제공업체를 선택할 때 고려해야 할 요소

유동성 스테이킹 제공업체를 선택할 때는 다음과 같은 요소를 고려하는 것이 중요합니다

• 서비스 제공업체의 보안 및 평판

• 서비스 관련 수수료

• 신속한 인출 처리 시간

• 고객 지원 품질

• 스테이킹 보상 분배에 사용된 방법론.

• 플랫폼의 거버넌스 및 유동성 풀링을 위해 사용되는 토큰 경제.

투자를 하기 전에 항상 제공업체에 대한 후기를 읽어보고 최상의 옵션을 선택하도록 하세요.

유동적인 스테이킹 보상 메커니즘

1. 리베이스 토큰 – 이는 지속적으로 가치가 상승하는 새로운 투자 기회를 제공합니다. 이더리움(ETH)을 스테이킹할 때마다 스테이킹된 ETH 1개당 스테이킹 토큰 1개를 보상으로 받습니다. ETH 잔액이 증가함에 따라 스테이킹 토큰 잔액도 증가하므로, ETH와 스테이킹 토큰의 총 가치가 함께 증가합니다. 스테이킹 토큰의 가격이 항상 상승한다는 점이 장점입니다. 단점은 이로 인해 DeFi 프로토콜에 통합하기 어려울 수 있으며, 특정 경우에는 유동성 문제가 발생할 수 있다는 것입니다. LidoFinance가 그 예입니다

: $stETH, stDOT, $stKSM

2. 가치 상승 토큰 – 투자 수익을 극대화하는 좋은 방법입니다. 이더리움(ETH) 스테이킹과 유사하게, 이 토큰을 보유하면 투자한 ETH 1당 하나의 토큰을 받게 됩니다. 즉, 총 토큰 수는 일정하게 유지되더라도 스테이킹 기간 동안 얻은 수익으로 인해 가치가 지속적으로 상승합니다. 이 토큰은 일반적인 ERC20 토큰처럼 사용할 수 있지만, 한 가지 차이점이 있습니다. 바로 가치가 꾸준히 증가하며 투자 원금의 변동을 반영하지 않는다는 점입니다. 예를 들어 Fraxfinance의 $sfrxETH와 ANKR의 $ankrETH, $ankrBNB 있습니다

3. 두 가지 토큰 시스템 – 이 시스템은 ETH 가격을 안정적으로 유지합니다. 스테이킹 보상은 별도의 보상 토큰으로 지급됩니다. 이 방식은 원금 변동이나 예상치 못한 변화가 없어 포트폴리오 관리가 간편합니다. 또한 자동화된 절차로, 충분한 ETH 토큰을 스테이킹해 놓으면 주기적인 조정이나 이체 없이도 보상이 증가하는 것을 지켜볼 수 있습니다. Stakewise_io가 대표적인 예입니다

$sETH2와 $rETH2를 사용합니다.

4. 토큰 보상 시스템 – 일반적인 보상 토큰 대신, 사용자는 독점적이고 차별화된 인센티브를 제공하는 고유 토큰을 받게 됩니다. 이 방식은 Ethereum (ETH)의 상하이 업그레이드 이후 특히 중요해질 수 있습니다. Algem_io의 $nASTR 토큰이 그 예입니다.

Ethereum 스테이킹을 제공하는 플랫폼.

1. Binance Binance 최대 규모의 거래소 중 하나이며, 다양한 Ethereum스테이킹 옵션을 제공합니다. 사용자는 추가 비용 없이 ETH를 스테이킹할 수 있으며, 보상은matic으로 계정으로 지급됩니다.
2. 코인베이스는 인기 있고 신뢰할 수 있는 거래소로, 사용자가 최소한의 노력으로 이더리움(ETH)을 스테이킹할 수 있도록 지원합니다. 사용자는 지갑을 플랫폼에 연결하기만 하면 바로 스테이킹을 시작할 수 있습니다.
3. Lido Finance는 사용자가 ETH를 스테이킹하고 리베이스 토큰 형태의 보상을 받을 수 있는 스테이킹 프로토콜입니다. 경쟁력 있는 보상과 안전한 스테이킹 플랫폼을 제공합니다.
4. 크라켄(Kraken)은 가장 오래되고 신뢰할 수 있는 거래소 중 하나로, 강력한 스테이킹 옵션을 제공합니다. 사용자는 이더리움(ETH)을 스테이킹하여 이더리움 토큰이나 기타 호환 가능한 자산 형태의 보상을 받을 수 있습니다.
5. 로켓풀(Rocket Pool)은 사용자가 이더리움(ETH) 토큰으로 보상을 받을 수 있는 탈중앙화 스테이킹 플랫폼입니다. 또한 저렴한 서비스 수수료와 다양한 스테이킹 옵션을 제공합니다.
6. FRAX는 사용자가 ETH를 스테이킹하고 가치가 상승하는 토큰 형태의 보상을 받을 수 있는 스테이킹 플랫폼입니다. 또한, 이 플랫폼은 사용자에게 안전한 환경과 경쟁력 있는 보상을 제공합니다.
7. ANKR은 사용자가 ETH를 스테이킹하고 다양한 토큰 형태의 보상을 받을 수 있도록 하는 스테이킹 프로토콜입니다.

유동성 스테이킹의 미래

유동성 스테이킹은 이더리움(ETH)을 활용한 패시브 수익 창출 방법 중 가장 인기 있는 방식 중 하나로 빠르게 자리 잡고 있습니다. 혁신적인 솔루션을 개발하는 플랫폼과 프로토콜이 늘어남에 따라, 스테이킹은 앞으로 더욱 접근하기 쉽고 수익성이 높아질 것입니다. 상하이 업그레이드가 다가옴에 따라, 사용자들이 포트폴리오 관리를 더욱 간편하게 할 수 있도록 설계된 이러한 유동성 스테이킹 옵션을 활용할 수 있는 사용자가 더욱 많아질 것입니다. 또한, 플랫폼들이 더 높은 보상과 향상된 유동성 옵션을 제공하기 시작하면서, 향후 몇 년 동안 스테이킹 활동이 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

결론

유동성 스테이킹은 이더리움(ETH)을 통해 안정적인 수익을 창출하는 혁신적인 방법입니다. 사용자는 유동성 스테이킹을 통해 안전하게 토큰을 스테이킹하고, 토큰이나 다른 자산 형태의 보상을 받으며, 별도의 조정 없이 포트폴리오를 성장시킬 수 있습니다. 유동성 스테이킹 옵션을 제공하는 플랫폼과 프로토콜이 늘어남에 따라, 유동성 스테이킹의 활용도는 더욱 높아질 전망입니다.