이더리움 유동성 스테이킹 초보자 가이드

이더리움 머지(이더리움이 작업 증명에서 지분 증명 합의로의 전환)를 위해 32 ETH를 스테이킹하면 토큰은 효과적으로 불특정 기간 동안 잠깁니다.

유동성 스테이킹은 사용자가 스테이킹된 ETH를 잠금 해제하고 파생상품을 사용하여 다른 곳에 재배치할 수 있도록 함으로써 이 문제를 해결합니다. 유동성 스테이킹은 이더리움 블록체인에서 자본 효율성을 높이고 사용자가 여전히 그 고유의 지분 증명 시스템에 참여하는 동안 다른 기회를 활용할 수 있게 합니다.

이더리움 유동성 스테이킹은 스테이킹된 이더리움을 통해 보상을 얻는 새롭고 혁신적인 방법입니다.

유동성 스테이킹을 더 잘 이해하기 위해, 우리는 이더리움 머지, 상하이 업그레이드, 그리고 유동성 스테이킹 파생상품이 이 모든 것에 어떻게 fitting하는지 다시 살펴보겠습니다.

이더리움 머지

이더리움 네트워크는 작업 증명에서 지분 증명으로의 전환과 함께 상당한 변화를 겪었습니다. 이 이니셔티브는 기존 암호화폐 거래 처리 능력을 개선하고 인프라의 새로운 계층을 통합하는 형태로 나타났습니다.

초기에 Beacon 체인은 합의에서 작업 증명에서 전환하기 위한 첫 번째 단계로 블록체인에 활성화되었지만, 두 가지 다른 프로토콜을 사용하여 메인넷과 함께 공존했습니다. 이는 원활한 전환을 보장하고 단일 체인과 관련된 잠재적 위험을 제거하기 위한 것이었습니다. 몇 달 동안 성공적으로 운영된 후, 두 네트워크는 2022년 9월에 마침내 합쳐져 전환을 성공적으로 완료하고 합의 알고리즘을 영구적으로 변경했습니다. 머지는 이더리움의 개발 여정에서 중요한 이정표이자 ETH 2.0의 성공에 필요한 중요한 기능으로 marking되었습니다.

EIP-4895가 구현되기 전에 Beacon 체인에서 이더리움을 스테이킹하는 과정은 intimidating한 도전이었습니다. 사용자는 불특정 기간 동안 자신의 ETH를 잠그는 것에 동의해야 할 뿐만 아니라, 참여하기 위해 최소 32 ETH를 기여해야 했습니다. 이는 개인이 높은 APY 스테이킹 보상의 잠재력을 원한다면 매우 큰 투자를 해야 한다는 것을 의미했으며, 이는 잠재적으로 많은 잠재적 참가자에게 너무 비쌌습니다.

이 비효율적인 시스템은 사람들을 분명히 멀어지게 했습니다. 다행히도 이더리움 개발자들은 이 단점을 인식하고 더 접근 가능한 솔루션인 EIP-4895(상하이의 주인공)를 도입했습니다.

상하이 업그레이드

머지 업그레이드는 지분 증명으로의 성공적인 전환을 위한 기반을 마련하는 데 중요했습니다. 스테이킹된 ETH 인출과 같은 예상된 기능은 머지 동안 포함될 수 없었지만, 후속 상하이 업그레이드 동안 출시될 계획입니다.

이더리움 개발자들은 암호화폐의 성공적인 Q1 출시를 위한 계획을 마무리하느라 바쁩니다. 2023년 2월에 상하이 공개 테스트넷이 시작될 예정이며, 정기 업데이트는 2023년 3월에 사용자가 스테이킹된 이더리움을 환급할 수 있게 될 것이라고 나타내어 진전이 고무적입니다.

일부 기술적 장벽에도 불구하고, Q1 출시 계획이 제때 진행되고 있는 것으로 보입니다. 개발자들은 향후 몇 달 동안 할 일이 많지만, 지속적인 헌신과 집중으로 인해 3월이 되면 이 혁명적인 암호화폐의 원활한 출시를 기대할 수 있습니다.

유동성 스테이킹 파생상품

유동성 스테이킹은 사용자가 Beacon 체인에서 이더리움 토큰을 스테이킹할 수 있도록 하는 자동화된 프로세스입니다. 사용자의 자금은 스마트 계약에 잠기며, 스테이킹한 ETH 양에 따라 보상을 받습니다. ETH를 스테이킹하는 대가로 사용자는 스테이킹된 ETH를 나타내고 DeFi에 사용하거나 시장에서 거래할 수 있는 유동성 스테이킹 파생상품(LSD)을 받습니다.

LSD는 디지털 자산에서 수동 소득을 얻는 방식을 혁신했습니다. 전통적인 스테이킹에서는 사용자가 특정 블록체인 프로토콜에 제한되거나 스테이킹된 ETH에서 수확량을 얻는 데 제한되었지만, LSD는 토큰을 거래하고 새로운 수익 기회를 접근할 수 있게 합니다.

현재 시장에서 가장 성공적인 LSD 토큰 중 하나인 Lido Staked ETH는 지난 몇 달 동안 엄청난 성장을 보였습니다. 이제 전 세계 260K 명의 스테이커와 함께 스테이킹된 ETH 가치가 84억 달러 이상을 자랑합니다. 이 토큰을 활용하면 사용자는 디지털 자산을 최대한 활용하고 수확량 농사나 기타 탈중앙화 프로토콜을 통해 수익성 있는 수익에 접근할 수 있습니다.

상하이 업그레이드가 ETH 가격에 미치는 영향

암호화폐 커뮤니티는 상하이 업그레이드가 매도 압력으로 이어질 수 있다고 우려하고 있습니다. 일부 주장은 그 반대를 시사합니다.

현재 수중 상태이거나 '머니 인' 상태인 ETH 보유자의 선호도를 정확하게 예측할 수는 없지만, 업그레이드 후 출시되는 ETH의 양을 제한하기 위해 마련된 메커니즘을 고려하는 것이 중요합니다.

전체 인출의 경우, 시작되는 에포크당 최대 1,350명의 검증자만 나갈 수 있으며, 이는 일일 거래량의 modest한 0.8%에 해당합니다. 반면, 부분 인출은 검증자당 최대 2ETH의 보상을 수집할 수 있게 하여, 모든 500K 명의 검증자가 이 옵션을 선택할 경우 시장에 최대 1M ETH가 있을 수 있습니다. 이는 여전히 일일 거래량의 10%에 불과하며, 적절히 스테이킹된 토큰 중 일부는 이후에도 일정 기간 동안 잠겨 있을 가능성이 높습니다.

이더리움 스테이킹 방법

솔로 스테이킹

이더리움에서의 솔로 스테이킹은 제공하는 수많은 이점으로 인해 점점 더 인기를 얻고 있습니다. 이는 완전한 참여 보상을 제공할 뿐만 아니라 네트워크의 분산화를 개선하고 자금을 사용자의 완전한 통제 하에 유지합니다. 솔로 스테이킹을 시작하려면 사용자는 최소 32 ETH와 인터넷에 24시간 연결된 전용 컴퓨터를 가져야 합니다. 일부 기술적 노하우는 더 복잡한 설정에 도움이 될 수 있지만, 이제 누구나 자신만의 주권 스테이킹 노드를 자신 있게 설정하고 수동 소득을 얻기 위한 이 황금기회를 활용할 수 있는 새롭고 사용하기 쉬운 도구가 많이 존재합니다.

서비스형 스테이킹

서비스형 스테이킹은 자체 하드웨어 설정을 관리할 지식이나 자원이 없지만 여전히 32 ETH를 스테이킹하고 싶은 사람들에게 훌륭한 옵션을 제공합니다. 설정은 쉬우며 검증자 자격 증명을 생성하고 서명 키를 업로드하며 ETH를 입금하기만 하면 됩니다. 이를 통해 제공자가 대신 블록 검증을 수행할 수 있습니다. 그러나 인출 키가 사용자의 소유로 남아 있으므로 투자하기 전에 제공자에 대한 신뢰를 구축하는 것이 중요합니다. 따라서 중요한 투자를 하기 전에 안전하고 평판이 좋은 제공자를 신중하게 선택하십시오.

유동성 스테이킹

유동성 스테이킹은 32 ETH를 스테이킹할 수 없거나 전체 금액을 스테이킹하는 것에 편안하지 않은 이더리움 사용자들 사이에서 빠르게 인기를 얻고 있습니다. 이 솔루션은 스테이킹된 ETH를 나타내는 ERC-20 유동성 토큰을 minting하여 사용자가 자신의 이더리움 지갑에서 자산을 통제하고 언제든지 나갈 수 있게 합니다. 그러나 풀링 또는 유동성 스테이킹 옵션은 제3자에 의해 생성되므로 사용 전에 고려해야 할 일부 위험이 있음을 유의하는 것이 중요합니다.

중앙화 거래소

중앙화 거래소를 ETH 스테이킹의 대체 수단으로 사용하는 것은 많은 사용자에게 매력적인 옵션입니다. 이는 보상 기회, 낮은 감독 및 노력 요구 사항 때문입니다. 그러나 그렇게 함으로써 사용자는 대규모 ETH를 풀링하는 중앙화 거래소에 귀중한 자산을 보관하게 됩니다. 이는 네트워크와 사용자의 보안이 침해됨을 의미합니다. 한 곳에 집중된 이러한 대규모 ETH는 공격이나 버그에 대한 훨씬 더 쉬운 표적이 되어 네트워크와 사용자를 취약하게 만듭니다.

유동성 스테이킹 제공자 선택 시 고려할 요소

유동성 스테이킹 제공자를 선택할 때 다음 요소를 고려하는 것이 중요합니다.

• 제공자의 보안 및 평판

• 서비스와 관련된 수수료

• 신속한 인출 시간 프레임

• 고객 지원의 품질

• 스테이킹 보상 분배에 사용되는 방법론.

• 거버넌스와 유동성 풀링을 위한 플랫폼의 토크노믹스.

최상의 옵션을 선택하고 있는지 확인하기 위해 투자하기 전에 제공자의 리뷰를 항상 읽으십시오.

유동성 스테이킹 보상 메커니즘

1. 리베이스 토큰 – 이들은 지속적으로 증가하는 가치에서 혜택을 받을 수 있는 새로운 투자 기회를 나타냅니다. ETH가 스테이킹될 때마다 스테이킹된 ETH마다 하나의 스테이킹 토큰으로 보상받습니다. ETH 잔액이 증가함에 따라 스테이킹된 토큰의 잔액도 증가합니다. 즉, ETH와 스테이킹된 토큰의 결합된 가치가 성장합니다. 이점의 스테이킹된 토큰의 가격이 항상 성장한다는 사실에서 나옵니다. 단점은 DeFi 프로토콜에 통합하기 어려울 수 있고 특정 경우 불리한 유동성 문제를 초래할 수 있다는 것입니다. 예시로는 LidoFinance가 있습니다.

: $stETH, stDOT, $stKSM

2. 가치 축적 토큰 – 이들은 투자에서 최대한의 혜택을 얻는 훌륭한 방법입니다. ETH 스테이킹과 유사하게, 이 토큰을 보유하면 투입한 ETH마다 하나의 토큰을 받습니다. 이는 토큰의 총 수가 일정하게 유지되더라도 스테이킹 기간 동안 획득한 수확량으로 인해 그 가치가 지속적으로 상승한다는 것을 의미합니다. 토큰은 일반적인 ERC20처럼 사용될 수 있지만 한 가지 차이점이 있습니다. 즉, 그 가치는 꾸준히 증가하며 투자 비용의 원래 비용을 반영하지 않습니다. 예시로는 Fraxfinance: $sfrxETH 및 ANKR: $ankrETH, $ankrBNB가 있습니다.

3. 토큰 2종 시스템 – 이 시스템은 ETH의 가격을 일정하게 유지합니다. 스테이킹 보상은 별도의 보상 토큰으로 지급됩니다. 이 구조는 원금 내에서 변동성이나 기타 예기치 않은 변화가 발생하지 않아 포트폴리오 관리가 더 쉬워집니다. 또한 자동화된 절차이므로, 스테이킹할 ETH 토큰이 충분하다면 주기적인 조정이나 이체를 할 필요 없이 보상이 성장하는 것을 지켜보기만 하면 됩니다. 예시로는 Stakewise_io가 있습니다.

예: $sETH2 및 $rETH2.

4. 토큰 보상 시스템 – 표준 보상 토큰 대신, 사용자는 독점적이며 다른 형태의 인센티브를 제공하는 고유한 토큰을 받습니다. 이 방식은 이더리움(ETH)의 상하이 업그레이드 이후 특히 중요해질 수 있습니다. 예시로는 Algem_io의 $nASTR이 있습니다.

이더리움 스테이킹을 제공하는 플랫폼.

1. 바이낸스(Binance) – 바이낸스는 최대 규모의 거래소 중 하나로, 이더리움에 대한 다양한 스테이킹 옵션을 제공합니다. 이 플랫폼은 사용자가 추가 비용 없이 ETH를 스테이킹할 수 있게 하며, 보상은 계정에 자동으로 분배됩니다.
2. 코인베이스(Coinbase) – 코인베이스는 인기 있고 신뢰할 수 있는 거래소로, 사용자들이 최소한의 노력으로 ETH를 스테이킹할 수 있게 합니다. 사용자는 지갑을 플랫폼에 연결하기만 하면 스테이킹을 시작할 수 있습니다.
3. 리도 파이낸스(Lido Finance) – 리도는 사용자가 ETH를 스테이킹하고 리베이스 토큰 형태로 보상을 받을 수 있는 스테이킹 프로토콜입니다. 경쟁력 있는 보상과 안전한 스테이킹 플랫폼을 제공합니다.
4. 크레이켄(Kraken) – 크레이켄은 가장 오래되고 신뢰할 수 있는 거래소 중 하나로, 강력한 스테이킹 옵션을 제공합니다. 사용자는 ETH를 스테이킹하여 ETH 토큰이나 기타 호환 자산 형태의 보상을 받을 수 있습니다.
5. 로켓 풀(Rocket Pool) – 로켓 풀은 사용자가 ETH 토큰 형태로 보상을 받을 수 있는 탈중앙화 스테이킹 플랫폼입니다. 이 플랫폼은 저렴한 서비스 수수료와 유연한 스테이킹 옵션도 제공합니다.
6. 프랙스(FRAX) – 프랙스는 사용자가 ETH를 스테이킹하고 가치 축적 토큰 형태로 보상을 받을 수 있는 스테이킹 플랫폼입니다. 또한 사용자에게 안전한 환경과 경쟁력 있는 보상을 제공합니다.
7. 앤커(ANKR) – 앤커는 사용자가 ETH를 스테이킹하고 다양한 토큰 형태로 보상을 받을 수 있게 하는 스테이킹 프로토콜입니다.

유동성 스테이킹의 미래

유동성 스테이킹은 ETH로 수동 소득을 창출하는 가장 인기 있는 방법 중 하나로 빠르게 자리 잡고 있습니다. 더 많은 플랫폼과 프로토콜이 혁신적인 솔루션을 개발함에 따라, 스테이킹은 미래에 더 접근하기 쉽고 수익성 높은 활동이 될 것입니다. 상하이 업그레이드가 다가오면서, 유동성 스테이킹 옵션은 사용자가 포트폴리오를 더 쉽게 관리할 수 있도록 설계되어 있어 더 많은 사용자가 이를 활용할 수 있게 됩니다. 또한 플랫폼들이 더 높은 보상과 더 나은 유동성 옵션을 제공함에 따라, 향후 몇 년간 스테이킹 활동은 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

결론

유동성 스테이킹은 ETH로 수동 소득을 창출하는 혁신적인 방법입니다. 사용자는 토큰을 안전하게 스테이킹하고, 토큰이나 기타 자산 형태의 보상을 받으며, 어떠한 조정 없이도 포트폴리오를 성장시킬 수 있습니다. 더 많은 플랫폼과 프로토콜이 유동성 스테이킹 옵션을 제공함에 따라, 유동성 스테이킹의 성장하는 유틸리티는 밝아 보입니다.