Ao fazer staking de 32 ETH para a Fusão Ethereum (a transição do Ethereum de Proof of Work para Proof of Stake consensus), os tokens são efetivamente bloqueados por um período indeterminado de tempo.
O staking líquido fornece uma solução para este problema, permitindo que os usuários desbloqueiem seu ETH em staking e o reaproveitem em outro lugar usando derivativos. O staking líquido aumenta a eficiência de capital na blockchain Ethereum e permite que os usuários aproveitem outras oportunidades enquanto ainda participam de seu sistema nativo Proof-of-Stake.
O staking líquido Ethereum é uma maneira nova e inovadora de ganhar recompensas através do Ethereum em staking.
Para compreender melhor o staking líquido, revisitaremos a Fusão do Ethereum, a atualização Shanghai e onde os derivativos de staking líquido se encaixam em tudo isso.
Fusão do Ethereum
A rede Ethereum passou por uma transformação significativa com a transição do Proof-of-Work (Prova de Trabalho) para o Proof-of-Stake (Prova de Participação). Esta iniciação se manifestou na melhoria de sua capacidade existente de gerenciar transações de criptomoedas e integrar novas camadas da infraestrutura.
Inicialmente, a Beacon Chain foi ativada na blockchain como o primeiro passo em direção à mudança do proof-of-work para o consenso, mas continuou a coexistir ao lado da Mainnet usando dois protocolos diferentes. Isso foi feito para garantir uma transição suave e eliminar riscos potenciais associados a uma única cadeia. Após funcionar com sucesso por meses, ambas as redes finalmente se fundiram em setembro de 2022, completando assim a transição com sucesso, alterando permanentemente o algoritmo de consenso. A Fusão marcou um marco significativo na jornada de desenvolvimento do Ethereum, bem como um recurso importante necessário para o sucesso do ETH 2.0.
O processo de staking do Ethereum na cadeia Beacon antes da implementação do EIP-4895 era um empreendimento intimidador. Não apenas os usuários precisavam se comprometer a bloquear seu ETH por um período indeterminado de tempo, mas também eram obrigados a contribuir com um mínimo de 32 ETH para participar. Isso significava que, se um indivíduo quisesse o potencial de uma recompensa de staking com alta APY, ele tinha que fazer um investimento muito grande – um que era potencialmente muito caro para muitos participantes em potencial.
Este sistema ineficaz definitivamente afastou as pessoas; felizmente, os desenvolvedores do Ethereum reconheceram essa falha e introduziram o EIP-4895 (a estrela de Shanghai) como uma solução mais acessível.
Atualização Shanghai
A atualização da Fusão foi crítica para estabelecer as bases para uma transição bem-sucedida para o proof-of-stake. Embora recursos antecipados, como a retirada de ETH em staking, não pudessem ser incluídos durante a Fusão, está planejado que sejam lançados durante a atualização subsequente de Shanghai.
Os desenvolvedores do Ethereum estão trabalhando arduamente para finalizar os planos para o lançamento bem-sucedido no primeiro trimestre. Com a Testnet Pública de Shanghai programada para começar em fevereiro de 2023, o progresso tem sido encorajador, pois atualizações regulares indicam que março de 2023 será quando os usuários poderão resgatar seu Ethereum em staking.
Apesar de alguns obstáculos técnicos pelo caminho, parece que seus planos para o lançamento no primeiro trimestre estão no caminho certo. Os desenvolvedores certamente têm muito trabalho pela frente nos próximos meses, mas com dedicação e foco contínuos, em março podemos esperar um lançamento suave desta criptomoeda revolucionária.
Derivativos de Staking Líquido
O staking líquido é um processo automatizado que permite aos usuários fazerem staking de seus tokens Ethereum na Beacon Chain. Os fundos do usuário são bloqueados em um contrato inteligente, e eles recebem recompensas com base na quantidade de ETH que possuem em staking. Em troca do staking de ETH, os usuários recebem derivativos de staking líquido (LSD) que representam seu ETH em staking e podem ser usados para DeFi ou negociados no mercado.
Os LSDs revolucionaram a maneira como ganhamos renda passiva com nossos ativos digitais. Enquanto no staking tradicional, os usuários eram limitados a um determinado protocolo de blockchain ou colheita de rendimento de seu ETH em staking, o LSD permite que eles negociem seus tokens e acessem novas oportunidades de rendimento.
Lido Staked ETH, um dos tokens LSD mais bem-sucedidos atualmente no mercado, viu um crescimento tremendo nos últimos meses. Agora ostenta mais de US$ 8,4 bilhões em ETH em staking e 260 mil stakers de todo o mundo. Ao utilizar este token, os usuários podem facilmente aproveitar ao máximo seus ativos digitais e acessar lucros rentáveis por meio de yield farming ou outros protocolos descentralizados.
Como a atualização Shanghai impactará o preço do ETH
A comunidade cripto está cautelosa de que a Atualização Shanghai possa levar a uma pressão de venda. Alguns argumentos sugerem o oposto:
Embora não possamos prever com precisão a preferência dos detentores de ETH cuja posição está atualmente 'underwater' (prejuízo) ou 'in the money' (lucro), é importante considerar os mecanismos estabelecidos para limitar a quantidade de ETH liberada após a atualização.
Com retiradas completas, apenas 1.350 validadores podem sair por epoch iniciada – o que equivale a um modesto 0,8% do volume de negociação diário. Enquanto isso, a retirada parcial permitirá que os usuários coletem até 2 ETH em recompensas por validador, o que significa que poderia haver até 1 milhão de ETH no mercado se todos os 500 mil validadores optarem por isso. Isso ainda representaria apenas 10% do volume de negociação diário do ETH – e é provável que alguns tokens em staking adequado permaneçam bloqueados por um período após isso.
Como fazer staking de Ethereum
Staking individual (Solo staking)
O staking individual no Ethereum está se tornando cada vez mais popular devido aos numerosos benefícios que oferece. Não apenas ele fornece recompensas de participação total, mas também melhora a descentralização da rede e mantém os fundos totalmente sob o controle dos usuários. Para começar com o staking individual, os usuários devem ter pelo menos 32 ETH e um computador dedicado que esteja conectado à internet 24 horas por dia. Embora algum conhecimento técnico possa ser útil para configurações mais complexas, muitas ferramentas novas e fáceis de usar agora existem que permitem que qualquer pessoa configure com confiança seu próprio nó de staking soberano e aproveite esta oportunidade de ouro para ganhar renda passiva.
Staking como serviço
O staking como serviço oferece uma ótima opção para aqueles que não têm o conhecimento ou os recursos para gerenciar sua própria configuração de hardware, mas ainda querem fazer staking de seus 32 ETH. A configuração é fácil e só requer que você crie credenciais de validador, faça upload de suas chaves de assinatura e deposite seu ETH. Isso permite que o provedor faça o trabalho de validação de blocos em seu nome. No entanto, é importante construir confiança no provedor antes de investir, pois suas chaves de retirada permanecem em sua posse. Portanto, certifique-se de selecionar cuidadosamente um provedor que seja seguro e reputável antes de fazer quaisquer investimentos significativos.
Staking Líquido
O staking líquido está ganhando rapidamente tração entre os usuários do Ethereum que não têm 32 ETH para fazer staking ou não se sentem confortáveis fazendo staking do valor total. Esta solução envolve a cunhagem de um token de liquidez ERC-20 que representa o ETH em staking, permitindo assim que os usuários mantenham a custódia de seus ativos em sua própria carteira Ethereum e façam saques a qualquer momento. No entanto, é importante notar que as opções de staking em pool ou líquido são criadas por terceiros e, portanto, carregam alguns riscos que devem ser considerados antes do uso.
Exchanges Centralizadas
Usar uma exchange centralizada como fallback para fazer staking de ETH é uma opção atraente para muitos usuários, dadas as oportunidades de recompensa, baixa supervisão e requisitos de esforço. No entanto, ao fazer isso, os usuários estão mantendo seus ativos valiosos com uma exchange centralizada que reúne grandes quantidades de ETH. Isso significa que a segurança da rede e de seus usuários está comprometida; tais grandes quantidades de ETH concentradas em um só lugar significam que se tornam um alvo muito mais fácil para ataques ou bugs, deixando tanto a rede quanto os usuários vulneráveis.
Fatores a considerar ao escolher um provedor de staking líquido
Ao escolher um provedor de staking líquido, é importante considerar os seguintes fatores:
• Segurança e reputação do provedor
• Taxas associadas ao serviço
• Prazos de retirada acelerados
• Qualidade do suporte ao cliente
• Metodologia usada para distribuição de recompensas de staking.
• Tokenomics usada pela plataforma para governança e pooling de liquidez.
Sempre leia avaliações de provedores antes de fazer qualquer investimento para garantir que você está selecionando a melhor opção disponível.
Mecanismos de recompensa de staking líquido
1. Tokens de rebase – estes representam uma nova oportunidade de investimento, permitindo que os usuários se beneficiem de um valor em constante aumento. Toda vez que o ETH é feito em staking, você é recompensado com um token em staking para cada ETH que foi feito em staking. À medida que seu saldo de ETH aumenta, seu saldo do token em staking também aumenta – o que significa que o valor combinado do seu ETH e do token em staking está crescendo. A vantagem vem do fato de que o preço do token em staking sempre continua crescendo. A desvantagem é que isso pode dificultar a integração em protocolos DeFi e pode levar a problemas de liquidez desfavoráveis em certos casos. Exemplos incluem LidoFinance
: $stETH, stDOT, $stKSM
2. Tokens de acumulação de valor – eles são uma ótima maneira de tirar o máximo proveito do seu investimento. Semelhante ao staking de ETH, quando você possui este token, recebe um token em troca de cada ETH que você coloca nele. Isso significa que, mesmo que o número total de tokens permaneça constante, seu valor está constantemente em alta devido ao rendimento que você ganhou ao longo do período de staking. Seus tokens podem ser usados como um ERC20 comum, mas com uma diferença – seu valor aumenta constantemente e não reflete o custo original do seu investimento. Exemplos incluem Fraxfinance: $sfrxETH e ANKR: $ankrETH, $ankrBNB
3. Sistema de dois tokens – este sistema mantém o preço do ETH consistente. Suas recompensas de staking são pagas em um token de recompensa separado. Esta configuração torna o gerenciamento do seu portfólio mais simples, pois não há flutuações ou outras mudanças inesperadas dentro do seu principal. Também é um procedimento automatizado; desde que você tenha tokens ETH suficientes em staking, você pode apenas sentar e assistir suas recompensas crescerem sem precisar fazer ajustes ou transferências periódicas. Exemplos incluem Stakewise_io
com $sETH2 e $rETH2.
4. Sistema de recompensa em token – Em vez do token de recompensa padrão, os usuários recebem um token original que é exclusivo e fornece uma forma diferente de incentivo. Este método pode se tornar especialmente relevante após a Atualização Shanghai para Ethereum (ETH). Exemplos incluem Algem_io com $nASTR.
Plataformas que fornecem staking de Ethereum.
- Binance – A Binance é uma das maiores exchanges e oferece uma ampla gama de opções de staking para Ethereum. A plataforma permite que os usuários façam staking de seu ETH sem custo adicional, e as recompensas são distribuídas automaticamente em suas contas.
- Coinbase – A Coinbase é uma exchange popular e confiável, e permite que os usuários façam staking de seu ETH com esforço mínimo. Os usuários simplesmente precisam vincular suas carteiras à plataforma e começar a fazer staking.
- Lido Finance – A Lido é um protocolo de staking que permite que os usuários façam staking de seu ETH e ganhem recompensas na forma de tokens de rebase. Oferece recompensas competitivas e uma plataforma segura para staking.
- Kraken – A Kraken é uma das exchanges mais antigas e confiáveis, oferecendo opções robustas de staking. Os usuários podem fazer staking de seu ETH para ganhar recompensas na forma de tokens ETH ou outros ativos compatíveis.
- Rocket Pool – O Rocket Pool é uma plataforma de staking descentralizada que permite que os usuários ganhem recompensas em tokens ETH. A plataforma também oferece taxas de serviço de baixo custo e opções flexíveis de staking.
- FRAX – O FRAX é uma plataforma de staking que permite que os usuários façam staking de ETH e recebam recompensas na forma de tokens de acumulação de valor. A plataforma também fornece aos usuários um ambiente seguro e recompensas competitivas.
- ANKR – O ANKR é um protocolo de staking que permite que os usuários façam staking de ETH e ganhem recompensas na forma de vários tokens.
O futuro do staking líquido
O staking líquido está rapidamente se tornando uma das maneiras mais populares de gerar renda passiva com ETH. Com mais plataformas e protocolos desenvolvendo soluções inovadoras, o staking se tornará mais acessível e lucrativo no futuro. À medida que a atualização Shanghai se aproxima, mais usuários poderão aproveitar essas opções de staking líquido, pois foram projetadas para facilitar o gerenciamento de seus portfólios pelos usuários. Além disso, à medida que as plataformas começam a oferecer recompensas mais altas e melhores opções de liquidez, espera-se que a atividade de staking aumente significativamente nos próximos anos.
Conclusão
O staking líquido é uma maneira inovadora de gerar renda passiva com ETH. Permite que os usuários façam staking seguro de seus tokens, ganhem recompensas na forma de tokens ou outros ativos e cresçam seus portfólios sem precisar fazer nenhum ajuste. Com mais plataformas e protocolos oferecendo opções de staking líquido, a utilidade crescente do staking líquido parece promissora.
Perguntas Frequentes
É possível compor seu ETH em staking?
Sim, muitas plataformas e protocolos permitem que os usuários componham seu ETH em staking.
O que é o rendimento do staking de ETH?
O rendimento do staking de ETH é a taxa de retorno sobre seu stake. Pode variar dependendo da plataforma e do protocolo que você está usando, mas geralmente fica entre 5% e 25%.
Existem taxas associadas ao staking de ETH?
Pode haver algumas taxas associadas ao staking de ETH, dependendo da plataforma ou protocolo que você está usando. Geralmente, essas taxas são mínimas.
O staking líquido é seguro?
Sim, o staking líquido é uma maneira segura de ganhar recompensas com ETH. Ele oferece aos usuários um ambiente seguro e protegido, além de recompensas competitivas.
Quais são os riscos do staking líquido?
Sempre existe o risco de seus tokens serem perdidos ou roubados em contratos inteligentes inseguros.
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Alden Baldwin
Jornalista, Escritor, Editor, Pesquisador e Gestor Estratégico de Mídia: Com mais de 10 anos de experiência nas indústrias digital, impressa e de relações públicas, ele trabalha com o lema Criatividade, Qualidade e Pontualidade. Em seus anos finais, promete construir um instituto autossustentável que ofereça educação gratuita. Ele está trabalhando para financiar sua própria startup. Como editor técnico e de idiomas, trabalhou com várias publicações de criptomoedas de topo, como DailyCoin, Inside Bitcoins, Urbanlink Magazine, Crypto Unit News e outras diversas. Ele editou mais de 50.000+ artigos, revistas, roteiros, textos, manchetes de campanhas de vendas, biografias, boletins informativos, cartas de apresentação, descrições de produtos, páginas de aterrissagem, planos de negócios, POPs, e-books e vários outros tipos de conteúdo.
