Guia para leigos sobre staking líquido Ethereum

Ao depositar 32 ETH para a fusão Ethereum (a transição do consenso do Ethereum de Prova de Trabalho para Prova de Participação), os tokens ficam efetivamente bloqueados por um período indeterminado.

O staking líquido oferece uma solução para esse problema, permitindo que os usuários desbloqueiem seus ETH em staking e os reinvestam em outros ativos usando derivativos. O staking líquido aumenta a eficiência do capital na blockchain Ethereum e permite que os usuários aproveitem outras oportunidades, enquanto ainda participam do sistema Proof-of-Stake nativo.

O staking líquido Ethereum é uma forma nova e inovadora de ganhar recompensas através de Ethereumem staking.

Para melhor compreender o staking líquido, vamos revisitar a fusão Ethereum , a atualização de Xangai e onde os derivativos de staking líquido se encaixam em tudo isso.

Fusão Ethereum

A rede Ethereum passou por uma transformação significativa com a transição do Proof-of-Work para o Proof-of-Stake. Essa mudança se manifestou na melhoria de sua capacidade de gerenciar transações de criptomoedas e na integração de novas camadas de infraestrutura.

Inicialmente, a Beacon Chain foi ativada na blockchain como um primeiro passo para a transição do consenso baseado em prova de trabalho (proof-of-work), mas continuou coexistindo com a Mainnet usando dois protocolos diferentes. Isso foi feito para garantir uma transição tranquila e eliminar os riscos potenciais associados a uma única blockchain. Após meses de operação bem-sucedida, ambas as redes finalmente se fundiram em setembro de 2022, concluindo a transição com sucesso e alterando o algoritmo de consenso permanentemente. A fusão representou um marco significativo na jornada de desenvolvimento do Ethereum, bem como um recurso importante para o sucesso do ETH 2.0.

O processo de staking Ethereum na Beacon Chain antes da implementação da EIP-4895 era intimidante. Os usuários não só precisavam se comprometer a bloquear seus ETH por um período indeterminado, como também tinham que contribuir com um mínimo de 32 ETH para participar. Isso significava que, se alguém quisesse ter a possibilidade de uma alta (APY) , precisaria fazer um investimento muito grande – um investimento potencialmente muito caro para muitos participantes em potencial.

Esse sistema ineficaz defiafastou as pessoas; felizmente, os desenvolvedores Ethereum reconheceram essa deficiência e introduziram o EIP-4895 (a estrela de Xangai) como uma solução mais acessível.

Modernização de Xangai

A atualização Merge foi crucial para estabelecer as bases para uma transição bem-sucedida para o proof-of-stake. Embora recursos previstos, como o saque de ETH em staking, não tenham podido ser incluídos durante a atualização Merge, está previsto o seu lançamento na atualização subsequente, Shanghai.

Os desenvolvedores Ethereum estão trabalhando arduamente para finalizar os planos para o lançamento bem-sucedido da criptomoeda no primeiro trimestre. Com o início da Testnet Pública de Xangai previsto para fevereiro de 2023, o progresso tem sido animador, já que atualizações regulares indicam que os usuários poderão resgatar seus Ethereumem staking em março de 2023.

Apesar de alguns obstáculos técnicos ao longo do caminho, parece que seus planos para o lançamento no primeiro trimestre estão dentro do trac. Os desenvolvedores certamente têm muito trabalho pela frente nos próximos meses, mas com dedicação e foco contínuos, em março podemos esperar um lançamento tranquilo desta criptomoeda revolucionária.

Derivativos de staking líquido

O Liquid Staking é um processo automatizado que permite aos usuários fazer staking de seus tokens Ethereum na Beacon Chain. Os fundos do usuário são bloqueados em umtracinteligente e ele recebe recompensas com base na quantidade de ETH que depositou. Em troca do staking de ETH, os usuários recebem Derivativos de Liquid Staking (LSD), que representam o ETH depositado e podem ser usados ​​em DeFi ou negociados no mercado.

Os LSDs revolucionaram a forma como ganhamos renda passiva com nossos ativos digitais. Enquanto no staking tradicional os usuários ficavam limitados a um determinado protocolo blockchain ou ao rendimento obtido com seus ETH em staking, os LSDs permitem que eles negociem seus tokens e acessem novas oportunidades de rendimento.

O Lido Staking ETH, um dos tokens LSD de maior sucesso no mercado atualmente, apresentou um crescimento extraordinário nos últimos meses. Atualmente, possui mais de US$ 8,4 bilhões em ETH em staking e 260 mil participantes em todo o mundo. Ao utilizar este token, os usuários podem facilmente maximizar seus ativos digitais e obter ganhos lucrativos por meio de yield farming ou outros protocolos descentralizados.

Como a atualização de Xangai afetará o preço do ETH?

A comunidade cripto está receosa de que a atualização de Xangai possa levar a uma pressão vendedora. Alguns argumentos sugerem o contrário:

Embora não possamos prever com precisão a preferência dos detentores de ETH cuja posição esteja atualmente desvalorizada ou "com lucro", é importante considerar os mecanismos implementados para limitar a quantidade de ETH liberada após a atualização.

Com saques totais, apenas 1.350 validadores podem sair por época iniciada – o que equivale a modestos 0,8% do volume diário de negociação. Enquanto isso, o saque parcial permitirá que os usuários acumulem até 2 ETH em recompensas por validador, o que significa que poderia haver até 1 milhão de ETH no mercado se todos os 500 mil validadores optarem por essa modalidade. Isso ainda representaria apenas 10% do volume diário de negociação do ETH – e é provável que alguns tokens alocados adequadamente permaneçam bloqueados por um período posterior.

Como fazer staking Ethereum

Aposta individual

O staking solo no Ethereum está se tornando cada vez mais popular devido aos inúmeros benefícios que oferece. Além de proporcionar recompensas integrais de participação, também melhora a descentralização da rede e mantém os fundos totalmente sob o controle dos usuários. Para começar a fazer staking solo, os usuários devem ter pelo menos 32 ETH e um computador dedicado conectado à internet 24 horas por dia, 7 dias por semana. Embora algum conhecimento técnico possa ser útil para configurações mais complexas, existem muitas ferramentas novas e fáceis de usar que permitem que qualquer pessoa configure comdentseu próprio nó de staking autônomo e aproveite essa excelente oportunidade para obter renda passiva.

Staking como serviço

O staking como serviço oferece uma ótima opção para quem não tem o conhecimento ou os recursos para gerenciar sua própria configuração de hardware, mas ainda deseja fazer staking de seus 32 ETH. A configuração é fácil e requer apenas a criação dedentde validador, o upload de suas chaves de assinatura e o depósito de seus ETH. Isso permite que o provedor faça o trabalho de validar os blocos em seu nome. No entanto, é importante construir confiança no provedor antes de investir, pois suas chaves de saque permanecem em sua posse. Portanto, certifique-se de selecionar cuidadosamente um provedor seguro e confiável antes de fazer qualquer investimento significativo.

Apostas líquidas

O staking líquido está ganhando tracrapidamente entre os usuários Ethereum que não possuem 32 ETH para staking ou não se sentem confortáveis ​​em fazer staking do valor total. Essa solução envolve a criação de um token de liquidez ERC-20 que representa o ETH em staking, permitindo que os usuários mantenham a custódia de seus ativos em suas próprias carteiras Ethereum e realizem resgates a qualquer momento. No entanto, é importante observar que as opções de staking em pool ou líquido são criadas por terceiros e, portanto, apresentam alguns riscos que devem ser considerados antes do uso.

Bolsas centralizadas

Utilizar uma exchange centralizada como alternativa para staking de ETH é uma opçãotracpara muitos usuários, dadas as oportunidades de recompensa, a baixa supervisão e o esforço necessário. No entanto, ao fazer isso, os usuários mantêm seus valiosos ativos em uma exchange centralizada que concentra grandes quantidades de ETH. Isso significa que a segurança da rede e de seus usuários fica comprometida; uma quantidade tão grande de ETH concentrada em um só lugar torna a rede um alvo muito mais fácil para ataques ou bugs, deixando tanto a rede quanto os usuários vulneráveis.

Fatores a considerar ao escolher um provedor de staking líquido

Ao escolher um provedor de staking líquido, é importante considerar os seguintes fatores:

• Segurança e reputação do fornecedor

• Taxas associadas ao serviço

• Prazos de saque acelerados

• Qualidade do suporte ao cliente

• Metodologia utilizada para a distribuição de recompensas de staking.

• Tokenomics utilizada pela plataforma para governança e agrupamento de liquidez.

Sempre leia as avaliações dos fornecedores antes de fazer qualquer investimento para garantir que você está escolhendo a melhor opção disponível.

Mecanismos de recompensa de staking líquido

1. Tokens de rebase – representam uma nova oportunidade de investimento, permitindo que os usuários se beneficiem de um valor crescente constante. Cada vez que ETH é colocado em staking, você é recompensado com um token de staking para cada ETH colocado em staking. À medida que seu saldo de ETH aumenta, o mesmo acontece com seu saldo de tokens de staking – o que significa que o valor combinado do seu ETH e do token de staking cresce. A vantagem reside no fato de que o preço do token de staking está sempre aumentando. A desvantagem é que isso pode dificultar a integração em protocolos DeFi e pode levar a problemas de liquidez em certos casos. Exemplos incluem LidoFinance

: $stETH, stDOT, $stKSM

2. Tokens de valorização – são uma ótima maneira de maximizar seu investimento. Semelhante ao staking de ETH, ao possuir esse token, você recebe um token para cada ETH investido. Isso significa que, mesmo que o número total de tokens permaneça constante, seu valor aumenta continuamente devido ao rendimento obtido durante o período de staking. Seus tokens podem ser usados ​​como um ERC20 comum, mas com uma diferença: seu valor aumenta constantemente e não reflete o custo inicial do seu investimento. Exemplos incluem Fraxfinance: $sfrxETH e ANKR: $ankrETH, $BNB

3. Sistema de dois tokens – este sistema mantém o preço do ETH consistente. Suas recompensas de staking são pagas em um token de recompensa separado. Essa configuração simplifica o gerenciamento do seu portfólio, pois não há flutuações ou outras mudanças inesperadas no seu capital principal. É também um procedimento automatizado; contanto que você tenha tokens ETH suficientes em staking, você pode simplesmente relaxar e observar suas recompensas crescerem sem precisar fazer ajustes ou transferências periódicas. Exemplos incluem Stakewise_io

com $sETH2 e $rETH2.

4. Sistema de recompensas por tokens – Em vez do token de recompensa padrão, os usuários recebem um token original, exclusivo e que oferece um incentivo diferenciado. Esse método pode se tornar especialmente relevante após a atualização de Xangai do Ethereum (ETH). Um exemplo é o Algem_io com o token $nASTR.

Plataformas que oferecem staking Ethereum .

1. Binance – Binance é uma das maiores corretoras e oferece uma ampla gama de opções de staking para Ethereum. A plataforma permite que os usuários façam staking de seus ETH sem custo adicional, e as recompensas são distribuídasmaticpara suas contas.
2. Coinbase – A Coinbase é uma corretora popular e confiável que permite aos usuários fazer staking de seus ETH com o mínimo de esforço. Os usuários só precisam vincular suas carteiras à plataforma e começar a fazer staking.
3. Lido Finance – Lido é um protocolo de staking que permite aos usuários fazer staking de seus ETH e ganhar recompensas na forma de tokens rebase. Oferece recompensas competitivas e uma plataforma segura para staking.
4. Kraken – A Kraken é uma das exchanges mais antigas e confiáveis, oferecendo opções robustas de staking. Os usuários podem fazer staking de seus ETH para ganhar recompensas na forma de tokens ETH ou outros ativos compatíveis.
5. Rocket Pool – A Rocket Pool é uma plataforma de staking descentralizada que permite aos usuários ganhar recompensas em tokens ETH. A plataforma também oferece taxas de serviço baixas e opções flexíveis de staking.
6. FRAX – A FRAX é uma plataforma de staking que permite aos usuários depositar ETH e receber recompensas na forma de tokens que se valorizam. A plataforma também oferece aos usuários um ambiente seguro e recompensas competitivas.
7. ANKR – ANKR é um protocolo de staking que permite aos usuários fazer staking de ETH e ganhar recompensas na forma de vários tokens.

O futuro do staking líquido

O staking líquido está se tornando rapidamente uma das maneiras mais populares de gerar renda passiva com ETH. Com mais plataformas e protocolos desenvolvendo soluções inovadoras, o staking se tornará mais acessível e lucrativo no futuro. À medida que a atualização de Xangai se aproxima, mais usuários poderão aproveitar essas opções de staking líquido, já que elas são projetadas para facilitar o gerenciamento de portfólios. Além disso, conforme as plataformas começarem a oferecer recompensas maiores e melhores opções de liquidez, espera-se que a atividade de staking aumente significativamente nos próximos anos.

Conclusão

O staking líquido é uma forma inovadora de gerar renda passiva com ETH. Ele permite que os usuários façam staking de seus tokens com segurança, ganhem recompensas na forma de tokens ou outros ativos e expandam seus portfólios sem precisar fazer ajustes. Com mais plataformas e protocolos oferecendo opções de staking líquido, a utilidade dessa prática se mostra promissora.