Investir em criptomoedas tem como objetivo principal superar as perdas com lucros. O ideal é evitar situações em que você acumula prejuízos a cada operação.
Por isso, o APY (Taxa Anual Efetiva) é uma das medidas mais importantes do seu sucesso como investidor.
Então, o que é APY em criptomoedas? Como funciona? E, mais importante, como determina quanto você ganha por ano?
Encontre as respostas para essas perguntas e muito mais em nosso artigo!
Entendendo o APY: O Básico
APY significa Rendimento Percentual Anual e é uma medida usada para mostrar quanto dinheiro você pode ganhar com um investimento ao longo de um ano, incluindo os juros que você recebe e os juros que rendem.
Em investimentos em criptomoedas, o APY (Taxa Anual de Rendimento) é importante porque ajuda a visualizar o potencial de crescimento do seu patrimônio por meio de staking ou empréstimo. Muitas pessoas consideram o APY como um fator decisivo na escolha de onde investir, já que rendimentos mais altos significam maior potencial de ganhos.
É como escolher uma conta poupança em criptomoedas; você provavelmente preferiria aquela que faz seu dinheiro render mais rápido.
APY vs. APR: Desvendando a diferença
APY e APR (Taxa Anual Efetiva Global) são ambas formas de medir os juros ganhos, mas indicam informações ligeiramente diferentes.
Para começar, a TAEG (Taxa Anual Efetiva Global) é mais simples: ela mostra a taxa anual cobrada pelo empréstimo ou obtida por meio de um investimento, sem levar em consideração os juros compostos. Ou seja, é a taxa básica antes da adição de quaisquer juros adicionais provenientes da capitalização.
A TAEG, por outro lado, considera os juros compostos, mostrando quanto você ganhará com um investimento após um ano, incluindo quaisquer juros que se acumulem ao longo do ano. Isso faz com que a TAEG seja um pouco maior que a APR se houver juros compostos envolvidos.
Assim, no que diz respeito a investimentos ou empréstimos em criptomoedas, a APR (Taxa Anual Efetiva Global) indica a taxa básica, enquanto a APY (Taxa Anual Efetiva Global) mostra o valor que você receberá após os juros compostos atuarem ao longo do ano.
Juros simples versus juros compostos
O juro simples é calculado sobre o valor inicial investido ou emprestado, chamado de capital. Portanto, se você investir R$ 100 a uma taxa de juro simples de 5% por 5 anos, receberá 5% de R$ 100 a cada ano, ou seja, R$ 5. Após 5 anos, você terá acumulado R$ 25 em juros.
Juros compostos, por outro lado, são como juros sobre juros. São calculados sobre o valor inicial mais os juros acumulados. Então, se você começar com R$ 100 a uma taxa de juros compostos de 5%, no primeiro ano você ganha R$ 5, assim como acontece com os juros simples. Mas no segundo ano, você ganha 5% sobre R$ 105, que é R$ 5,25, e esse valor continua crescendo porque você está sempre ganhando juros sobre um montante maior.
Os mecanismos do APY em criptomoedas
No universo das criptomoedas, o rendimento percentual anual (APYR) mostra quanto você pode ganhar com seus criptoativos ao longo de um ano, considerando os efeitos dos juros compostos.
Apostas e empréstimos
Por exemplo, você pode ganhar APY (rendimento anual equivalente) ao seu investimento em criptomoedas, seja fazendo staking ou emprestando-as .
O staking consiste em bloquear seus tokens para apoiar a operação de uma rede blockchain, enquanto o empréstimo significa fornecer seus tokens a outras pessoas por meio de uma plataforma e, em troca, você ganha juros.
Composição
Diferentemente de uma taxa de juros simples, a APY leva em consideração a frequência com que seus rendimentos são capitalizados. Isso pode ocorrer diariamente, semanalmente ou mensalmente. Cada vez que seus rendimentos são capitalizados, eles são adicionados ao valor do seu investimento inicial, aumentando a base sobre a qual os rendimentos futuros são calculados.
Recompensas e taxas variáveis
Em alguns projetos de criptomoedas, as recompensas obtidas por meio de staking ou empréstimo podem ser distribuídas em tokens adicionais. Essas recompensas, por sua vez, podem ser reinvestidas ou redistribuídas, potencializando o efeito dos juros compostos.
A taxa anual de retorno (APY) também pode ser bastante variável no mercado de criptomoedas, dependendo de fatores como a demanda da rede, o preço da criptomoeda e a quantidade total de tokens em staking ou emprestados.
Como calcular o APY em criptomoedas
Aqui está a fórmula para ajudá-lo a calcular o APY em criptomoedas:
APY = (1 + r/n)n – 1
Neste exemplo,
As variáveis na equação são as seguintes:
R = a taxa de juros anual (geralmente expressa como um número decimal)
N = o número de períodos de capitalização por ano.
1 = um valor de referência que representa o seu investimento.
Fatores que influenciam o APY das criptomoedas
Aqui estão alguns dos fatores que determinam o APY (rendimento anual equivalente) das criptomoedas:
Demanda de mercado
Se muitos investidores e instituições estiverem procurando tomar emprestado um determinado criptoativo, talvez para negociação com margem ou para outras estratégias de investimento, a taxa de juros que eles estão dispostos a pagar aumenta.
Isso aumenta a taxa anual de juros (APY) para quem empresta suas criptomoedas. Por outro lado, se a demanda por empréstimos diminuir, os credores podem ter retornos menores.
Participação na rede
Em cenários de staking, quanto mais participantes fizerem staking de seus tokens, mais segura e robusta a rede se torna.
No entanto, à medida que mais tokens são colocados em staking, a recompensa distribuída a cada participante pode diminuir, pois o mesmo montante de recompensas é compartilhado entre mais participantes.
Esse efeito de diluição pode reduzir o APY individual, a menos que as recompensas totais sejam ajustadas pela rede.
Volatilidade das criptomoedas
Quando o mercado de criptomoedas está volátil, isso pode afetar significativamente o APY (Taxa Anual Efetiva). Se o preço de uma criptomoeda em staking ou emprestada cair significativamente, o valor real dos retornos diminui.
Por outro lado, se o preço subir, o valor dos juros auferidos poderá aumentar, tornando o investimento mais rentável. Essa volatilidade adiciona uma camada de risco e recompensa, influenciando atrace a estabilidade da taxa anual de juros.
Alterações nas taxas de juros
Muitas plataformas DeFi utilizam taxas de juros dinâmicas determinadas por algoritmos, que se ajustam com base na oferta e demanda atuais de fundos.
No caso do APY, a implicação é que ele pode flutuar com mais frequência e de forma mais imprevisível em comparação com as finanças tradicionais, já que responde às condições de mercado em tempo real.
Alterações de protocolo
Outro fator que afeta a taxa percentual anual das criptomoedas são as mudanças no protocolo subjacente de uma blockchain. Quando isso acontece, as recompensas ou os termos de staking podem mudar, o que afeta diretamente o rendimento percentual anual.
Por exemplo, uma blockchain pode sofrer uma atualização que altere a taxa de inflação ou o número de tokens liberados como recompensas, o que poderia aumentar ou diminuir o APY (rendimento anual por token) para os participantes.
Fatores de risco
O risco percebido de um investimento está diretamente correlacionado à sua taxa anual de retorno (APY). No mercado de criptomoedas, taxas de retorno anual mais altas podem ser tentadoras, mas geralmente vêm acompanhadas de riscos maiores, como a segurança da plataforma, a liquidez do ativo ou a estabilidade dotracinteligente subjacente.
Esses riscos exigem uma análise cuidadosa, pois podem afetar tanto o capital inicial quanto os rendimentos.
Períodos de bloqueio
Em algumas oportunidades de investimento em criptomoedas, é obrigatório bloquear os fundos por um período predeterminado.
Quanto maior o período de bloqueio, maior o rendimento percentual anual oferecido, como recompensa pelo compromisso do investidor. Isso pode ser particularmente relevante em staking ou em certos cenários de empréstimo DeFi onde a liquidez é valiosa.
O conceito de APY de 7 dias em criptomoedas
O conceito de rendimento percentual anual de 7 dias, no mundo das criptomoedas, refere-se à taxa de juros que você poderia obter com um investimento em criptomoedas ao longo de um ano. Nesse caso, o cálculo é baseado nos retornos de um período de 7 dias.
Esses dados de curto prazo são anualizados para prever quanto você poderia ganhar em um ano se os retornos semanais permanecessem constantes.
Eis um exemplo para ilustrar o conceito:
Você investe algum dinheiro em criptomoedas que oferecem rendimentos semanais. Você verifica quanto ganhou após uma semana. O APY de 7 dias pega esse rendimento semanal e estima qual seria seu rendimento anual se todas as semanas fossem iguais a essa.
Como você pode ver, essa métrica ajuda os investidores a terem uma noção rápida dos ganhos potenciais de diferentes investimentos em criptomoedas.
Investimentos em criptomoedas que rendem APY
Se você está se perguntando quais investimentos em criptomoedas podem render algum rendimento anual (APY), aqui estão alguns exemplos:
Apostas
Ao fazer staking de suas moedas, você participa de operações de rede, como a validação de transações em um blockchain de prova de participação (proof-of-stake). Em troca, você ganha recompensas de staking, que contribuem para o rendimento percentual anual.
DeFi Yield Farming
As recompensas do yield farming geralmente vêm na forma de taxas de transação, juros dos tomadores de empréstimo ou tokens de governança. O APY (Taxa Anual de Rendimento) do yield farming pode variar bastante dependendo do protocolo e das condições de mercado.
Plataformas de empréstimo de criptomoedas
Você também pode ganhar juros ao emprestar seus criptoativos para outros usuários. Usando a plataforma certa, você é conectado a um tomador de empréstimo, e os juros ganhos geram os retornos para você, geralmente refletidos em uma taxa anual efetiva (APY) atraente.
Pools de Liquidez
Em pools de liquidez , os usuários bloqueiam seus ativos para fornecer liquidez aos pares de negociação em exchanges descentralizadas.
Aqui, você pode ganhar uma parte das taxas de negociação geradas pelas transações que ocorrem em seu pool, o que pode contribuir significativamente para a taxa percentual anual total.
Produtos de Renda Fixa
Algumas plataformas oferecem produtos ou títulos de renda fixa baseados em criptomoedas, nos quais você pode investir suas criptomoedas e receber um retorno fixo durante um período determinado.
Esses produtos podem proporcionar um rendimento percentual anual estável e estão se tornando mais populares à medida que o mercado de criptomoedas amadurece.
Tokens que geram dividendos
Algumas criptomoedas, como Komodo, VeChain e Bibox, oferecem dividendos aos seus detentores, de forma semelhante a como algumas ações tradicionais pagam dividendos.
Para ganhar essas generosas recompensas, basta ser um detentor de tokens e, pronto, você contribui para o seu rendimento percentual anual total.
O que é um APY "bom" em criptomoedas?
Embora possa ser difícil determinar, um "bom" APY (Taxa Anual Efetiva Global) em criptomoedas pode variar bastante dependendo das condições de mercado, da criptomoeda específica e do tipo de investimento (como staking ou uma conta poupança em criptomoedas).
No entanto, é importante observar que os investimentos em criptomoedas oferecem taxas de juros anuais (APYs) mais altas em comparação com os produtos financeiros tradicionais, simplesmente porque o risco é maior. Portanto, você pode fazer uma comparação de mercado de investimentos semelhantes no mercado de criptomoedas.
Outros fatores que determinam o quão "bom" é o APY de uma criptomoeda incluem:
- O nível de risco envolvido
- Quão estáveis são os retornos?
- A possibilidade de recompensas adicionais, como fichas extras
Se você deseja um valor fixo, saiba que a maioria dos rendimentos anuais (APYs) em criptomoedas pode variar de alguns pontos percentuais até 20% ou mais para projetos de maior risco.
Se subir mais do que isso, você pode esperar grandes riscos que podem levá-lo a perder o acesso aos seus fundos.
Por que as taxas de juros anuais (APYs) das criptomoedas são mais altas do que as dos produtos financeiros tradicionais?
Os motivos para isso incluem:
- Há um risco maior e, consequentemente, um potencial para recompensas maiores
- A ineficiência do mercado de criptomoedas em comparação com o mercado tradicional significa que existem mais oportunidades de arbitragem a serem exploradas
- Ao contrário das instituições financeiras tradicionais, as plataformas de criptomoedas não têm custos operacionais
- Existem estruturas de incentivo melhores, como tokens de governança
- Existe também a possibilidade de retornos especulativos sobre os tokens utilizados em diversas plataformas.
Concluindo
O rendimento percentual anual é uma das principais métricas exclusivas no espaço das criptomoedas, pois oferece uma visão mais clara do que você pode esperar ganhar com seus investimentos ao longo de um ano, considerando o poder dos juros compostos.
É especialmente atraente para quem busca aumentar seus investimentos em criptomoedas de forma passiva. No entanto, é importante entender que uma alta taxa percentual anual geralmente acarreta grandes riscos.
Portanto, reserve um tempo para entender a volatilidade das criptomoedas, a segurança da plataforma e os termos do investimento.
