Desmistificando o APY em Cripto: Um Guia Definitivo

O investimento em criptomoedas trata-se de obter mais lucros do que perdas. Simplesmente não quer estar numa situação em que acumula perdas negociação após negociação.

É por isso que a APY é uma das medidas mais importantes do seu sucesso como investidor.

Então, o que é a APY em criptomoedas? Como funciona? E, mais importante, como determina quanto ganha num ano?

Encontre as respostas a estas perguntas e muito mais no nosso artigo!

Compreender a APY: Os Fundamentos

APY refere-se a Rendimento Percentual Anual e é uma medida utilizada para mostrar quanto dinheiro pode ganhar de um investimento ao longo de um ano, incluindo quando os juros que ganha também geram juros. 

Nos investimentos em criptomoedas, a APY é importante porque ajuda a ver quanto pode fazer crescer as suas posições de criptomoeda através de staking ou empréstimo. As pessoas frequentemente olham para a APY para decidir onde investir, pois rendimentos mais altos significam mais ganhos potenciais. 

É como escolher uma conta poupança de criptomoeda; provavelmente preferiria a que faz o seu dinheiro crescer mais rapidamente.

APY vs. APR: Desvendando a Diferença

APY e APR (Taxa Percentual Anual) são ambas formas de medir o juros ganho, mas dizem-lhe coisas ligeiramente diferentes. 

Por um lado, a APR é mais direta – mostra a taxa anual cobrada por pedir emprestado ou ganho através de um investimento, sem ter em conta os juros compostos. Portanto, é a taxa básica antes de qualquer juros extra ser adicionado a partir dos períodos de capitalização.

A APY, por outro lado, considera os juros compostos, mostrando quanto ganhará num investimento após um ano, incluindo quaisquer juros que se capitalizem ao longo do ano. Isto torna a APY um pouco mais alta do que a APR se houver juros compostos envolvidos. 

Assim, no que diz respeito a investimentos ou empréstimos em criptomoedas, a APR permite-lhe conhecer a taxa básica, enquanto a APY indica o que realmente acabará por obter após os juros compostos fazerem o seu efeito ao longo do ano.

Juros Simples vs. Juros Compostos

Os juros simples são calculados sobre o valor original de dinheiro que investe ou pede emprestado, chamado de principal. Portanto, se investir $100 a uma taxa de juros simples de 5% durante 5 anos, receberá 5% de $100 todos os anos, o que é $5. Após 5 anos, ganhou $25 em juros.

Juros compostos, por outro lado, são como juros sobre juros. Eles são calculados sobre o valor inicial mais qualquer juros ganho. Então, se você começar com $100 a uma taxa de juros compostos de 5%, no primeiro ano você ganha $5, assim como com juros simples. Mas no segundo ano, você ganha 5% sobre $105, o que dá $5,25, e continua crescendo porque você está sempre ganhando juros sobre um valor maior.

A Mecânica do APY em Criptomoedas

No espaço das criptomoedas, o rendimento percentual anual (APY) funciona mostrando quanto você pode ganhar com seus ativos de criptomoeda ao longo de um ano, considerando os efeitos dos períodos de capitalização. 

Staking e Empréstimos

Por exemplo, pode ganhar APY através do staking dos seus tokens cripto ou emprestando-os.

O staking envolve travar seus tokens para apoiar o funcionamento de uma rede blockchain, enquanto o empréstimo significa fornecer seus tokens a outros por meio de uma plataforma e, em troca, você ganha juros.

Capitalização

Ao contrário de uma taxa de juros simples, o APY leva em conta a frequência com que seus ganhos são capitalizados. Isso pode ser diário, semanal ou mensal. Cada vez que seus ganhos são capitalizados, eles são adicionados ao valor inicial do seu investimento, aumentando a base sobre a qual os ganhos futuros são calculados.

Recompensas e Taxas Variáveis

Em alguns projetos de criptomoedas, as recompensas do staking ou empréstimo podem ser distribuídas em tokens cripto adicionais. Estas recompensas podem por vezes ser reinvestidas ou restakeadas, aumentando o efeito dos juros compostos.

O APY também pode ser altamente variável em criptomoedas, dependendo de fatores como demanda da rede, o preço da criptomoeda e o total de tokens em staking ou emprestados.

Como Calcular o APY em Criptomoedas

Aqui está a fórmula para ajudá-lo a calcular o APY em criptomoedas:

APY = (1 + r/n)n – 1

Neste exemplo, 

As variáveis na equação são as seguintes:

R = a taxa de juros anual (geralmente expressa como um número decimal)

N = a quantidade de períodos de capitalização por ano.

1 = uma linha de base que representa seu investimento.

Fatores que Influenciam o APY em Criptomoedas

Aqui estão alguns dos fatores que determinam o APY em criptomoedas:

Demanda de Mercado

Se muitos traders e instituições estiverem à procura de pedir emprestada uma determinada criptomoeda, talvez para negociação com margem ou para outras estratégias de investimento, a taxa de juros que estão dispostos a pagar aumenta.

Isso aumenta o APY para aqueles que emprestam suas criptomoedas. Por outro lado, se a demanda por empréstimos diminuir, os credores podem ver retornos menores.

Participação na Rede

Em cenários de staking, quanto mais participantes fizerem staking de seus tokens, mais segura e robusta a rede se torna. 

No entanto, à medida que mais tokens são colocados em staking, a recompensa distribuída a cada participante pode diminuir, pois o mesmo pool de recompensas é compartilhado entre mais participantes. 

Esse efeito de diluição pode reduzir o APY individual, a menos que as recompensas totais sejam ajustadas pela rede.

Volatilidade das Criptomoedas

Quando o mercado de criptomoedas é volátil, isso pode afetar significativamente o APY. Se o preço de uma criptomoeda em staking ou emprestada cair significativamente, o valor real dos retornos diminui. 

Por outro lado, se o preço disparar, o valor dos juros ganhos pode aumentar, tornando o investimento mais lucrativo. Essa volatilidade adiciona uma camada de risco e recompensa, influenciando a atratividade e a estabilidade da taxa percentual anual.

Mudanças nas Taxas de Juros

Muitas plataformas DeFi utilizam taxas de juros dinâmicas determinadas por algoritmos, que se ajustam com base na oferta e procura atuais de fundos.

Para o APY, a implicação é que ele pode flutuar com mais frequência e imprevisibilidade em comparação com as finanças tradicionais, pois responde às condições do mercado em tempo real.

Mudanças no Protocolo

Outro fator que afeta a taxa percentual anual em criptomoedas são as mudanças no protocolo subjacente de uma blockchain. Quando isso acontece, as recompensas de staking ou os termos podem mudar, o que afeta diretamente o rendimento percentual anual. 

Por exemplo, uma blockchain pode passar por uma atualização que altera a taxa de inflação ou o número de tokens lançados como recompensas, o que poderia aumentar ou diminuir o APY para os participantes de staking.

Fatores de Risco

O risco percebido de um investimento está diretamente correlacionado ao seu APY. Em criptomoedas, APYs mais altos podem ser tentadores, mas muitas vezes vêm com riscos maiores, como a segurança da plataforma, a liquidez do ativo ou a estabilidade do smart contract subjacente. 

Esses riscos exigem uma consideração cuidadosa, pois podem impactar tanto o principal quanto os retornos.

Períodos de Bloqueio

Com algumas oportunidades de investimento em criptomoedas, é obrigatório travar seus fundos por um período predeterminado. 

Quanto maior o período de bloqueio, maior o rendimento percentual anual oferecido, como recompensa pelo compromisso do investidor. Isso pode ser particularmente relevante em cenários de staking ou em certos empréstimos DeFi, onde a liquidez é valiosa.

O Conceito de APY de 7 Dias em Criptomoedas

O conceito de um rendimento percentual anual de 7 dias, em criptomoedas, refere-se à taxa de juros que você poderia ganhar em um investimento em criptomoeda ao longo de um ano. Desta vez, é calculado com base nos retornos de um período de 7 dias. 

Esses dados de curto prazo são anualizados para prever quanto você pode ganhar em um ano se os retornos semanais permanecerem consistentes.

Aqui está um exemplo para ilustrar o conceito:

Você coloca algum dinheiro em um investimento em criptomoeda que oferece retornos semanais. Você verifica quanto ganhou após uma semana. O APY de 7 dias leva esse retorno de uma semana e estima qual seria seu retorno anual se cada semana fosse igual a esta. 

Como você pode ver, essa medida ajuda os investidores a obterem uma noção rápida dos potenciais ganhos de diferentes investimentos em criptomoedas.

Investimentos em Criptomoedas que Geram APY

Se você está se perguntando quais investimentos em criptomoedas podem gerar algum APY, aqui estão alguns:

Staking

Ao fazer staking das suas moedas, você participa das operações da rede, como a validação de transações em uma blockchain proof-of-stake. Em troca, você ganha recompensas de staking, que contribuem para o rendimento percentual anual.

Yield Farming em DeFi

As recompensas do yield farming são frequentemente na forma de taxas de transação, juros de tomadores ou tokens de governança. O APY para o yield farming pode variar amplamente dependendo do protocolo e das condições do mercado.

Plataformas de Empréstimo de Criptomoedas

Você também pode ganhar juros ao emprestar seus ativos de criptomoeda para outros usuários. Usando a plataforma certa, você é emparelhado com um tomador, e os juros ganhos geram os retornos para você, muitas vezes refletidos como um APY atraente.

Pools de Liquidez

Nas pools de liquidez, os utilizadores bloqueiam os seus ativos para fornecer liquidez para pares de negociação em bolsas descentralizadas

Aqui, você pode ganhar uma parte das taxas de negociação geradas pelas transações que ocorrem em seu pool, o que pode contribuir significativamente para a taxa percentual anual geral.

Produtos de Renda Fixa

Algumas plataformas oferecem produtos de renda fixa baseados em criptomoedas ou títulos, onde você pode investir suas criptomoedas e receber um retorno fixo durante um período definido. 

Esses produtos podem fornecer um rendimento percentual anual estável e estão se tornando mais populares à medida que o mercado de criptomoedas amadurece.

Tokens que Geram Dividendos

Certas criptomoedas como Komodo e VeChain e Bibox oferecem dividendos aos detentores, semelhante à forma como algumas ações tradicionais pagam dividendos.

Tudo o que você precisa fazer para ganhar essas ricas recompensas é simplesmente ser um detentor de tokens, e presto, você contribui para o seu rendimento percentual anual geral.

O que é um APY ‘Bom’ em Criptomoedas?

Embora isso possa ser difícil de determinar, um APY “bom” em criptomoedas pode variar amplamente dependendo das condições do mercado, da criptomoeda específica e do tipo de investimento (como staking ou uma conta de poupança de criptomoedas). 

Você deve notar, no entanto, que os investimentos em criptomoedas oferecem APYs mais altos em comparação com produtos financeiros tradicionais simplesmente porque o risco é maior. Então, você pode fazer uma comparação de mercado de investimentos semelhantes no mercado de criptomoedas.

Outros fatores que determinam quão “bom” é um APY em criptomoedas incluem:

• O nível de risco envolvido
• Quão estáveis são os retornos
• A possibilidade de recompensas adicionais, como tokens extras

Se você deseja uma figura fixa, deve saber que a maioria dos APYs em criptomoedas pode variar de alguns por cento anualmente até 20% ou mais para projetos de maior risco. 

Se for além disso, você pode esperar alguns grandes riscos que poderiam fazer você perder o acesso aos seus fundos.

Por Que os APYs em Criptomoedas São Mais Altos do que os Produtos Financeiros Tradicionais?

As razões para isso incluem:

• Há um risco maior e, consequentemente, o potencial para recompensas maiores
• A ineficiência do mercado de criptomoedas em comparação com o mercado tradicional significa que há mais oportunidades de arbitragem para explorar
• Ao contrário das instituições financeiras tradicionais, as plataformas de criptomoedas não têm custos operacionais 
• Existem estruturas de incentivo melhores, como tokens de governança
• Também há a possibilidade de retornos especulativos nos tokens usados em várias plataformas.

Considerações Finais

O rendimento percentual anual (APY) é uma das métricas-chave exclusivas do espaço cripto, pois oferece uma visão mais clara do que você pode esperar ganhar com seus investimentos ao longo de um ano, considerando o poder dos juros compostos. 

É especialmente atraente para aqueles que buscam aumentar suas holdings de criptomoedas de forma passiva. No entanto, você deve entender que uma taxa anual percentual (APY) alta geralmente vem com grandes riscos. 

Portanto, reserve um tempo para entender a volatilidade das criptomoedas, a segurança da plataforma e os termos do investimento.