Desmitificando el APY en Cripto: Una Guía Definitiva

La inversión en criptomonedas se trata de obtener más beneficios que pérdidas. Simplemente no quieres encontrarte en una situación en la que acumules pérdidas operación tras operación.

Por eso, el APY es una de las medidas más importantes de tu éxito como inversor.

Entonces, ¿qué es el APY en cripto? ¿Cómo funciona? Y, lo que es más importante, ¿cómo determina cuánto ganas en un año?

¡Encuentra las respuestas a estas preguntas y más en nuestro artículo!

Comprendiendo el APY: Los fundamentos

APY se refiere al Rendimiento Porcentual Anual y es una medida utilizada para mostrar cuánto dinero puedes ganar de una inversión durante un año, incluyendo cuando el interés que ganas también genera intereses. 

En las inversiones en cripto, el APY es importante porque te ayuda a ver cuánto podrías hacer crecer tus tenencias de criptomonedas apostándolas o prestándolas. La gente suele mirar el APY para decidir dónde invertir, ya que los rendimientos más altos significan mayores ganancias potenciales. 

Es como elegir una cuenta de ahorros de criptomonedas; probablemente preferirías la que hace crecer tu dinero más rápido.

APY vs. APR: Desentrañando la diferencia

APY y APR (Tasa Porcentual Anual) son ambas formas de medir el interés ganado, pero te dicen cosas ligeramente diferentes. 

Por un lado, el APR es más directo: muestra la tasa anual cobrada por tomar prestado o ganada a través de una inversión sin tener en cuenta la capitalización. Por lo tanto, es la tasa básica antes de que se añada cualquier interés adicional de los períodos de capitalización.

El APY, por otro lado, sí tiene en cuenta el interés compuesto, mostrando cuánto ganarás de una inversión después de un año, incluyendo cualquier interés que se capitalice durante el año. Esto hace que el APY sea un poco más alto que el APR si hay interés compuesto involucrado. 

Por lo tanto, en lo que respecta a las inversiones o préstamos de criptomonedas, APR te informa de la tasa básica, mientras que APY te dice lo que realmente terminarás obteniendo después de que los intereses compuestos hagan su efecto durante el año.

Interés simple vs. Interés compuesto

El interés simple se calcula sobre la cantidad original de dinero que inviertes o pides prestado, llamada capital. Por lo tanto, si inviertes $100 a una tasa de interés simple del 5% durante 5 años, obtendrás el 5% de $100 cada año, lo que son $5. Después de 5 años, habrás ganado $25 en intereses.

El interés compuesto, por otro lado, es como un interés sobre el interés. Se calcula sobre la cantidad inicial más cualquier interés ganado. Por lo tanto, si comienzas con $100 a una tasa de interés compuesto del 5%, el primer año ganas $5, igual que con el interés simple. Pero el segundo año, ganas el 5% sobre $105, que son $5.25, y sigue creciendo porque siempre estás ganando intereses sobre una cantidad mayor.

La mecánica del APY en cripto

En el espacio cripto, el rendimiento porcentual anual funciona mostrando cuánto puedes ganar de tus activos cripto durante un año, teniendo en cuenta los efectos de los períodos de capitalización. 

Apuestas y préstamos

Por ejemplo, puedes ganar APY apostando tus tokens de criptomonedas o prestándolos.

Apostar implica bloquear tus tokens para apoyar el funcionamiento de una red blockchain, mientras que prestar significa proporcionar tus tokens a otros a través de una plataforma y, a cambio, ganas intereses.

Capitalización

A diferencia de una tasa de interés simple, el APY tiene en cuenta la frecuencia con la que se capitalizan tus ganancias. Esto podría ser diario, semanal o mensual. Cada vez que se capitalizan tus ganancias, se suman a tu cantidad de inversión inicial, aumentando la base sobre la que se calculan las ganancias futuras.

Recompensas y tasas variables

En algunos proyectos de criptomonedas, las recompensas de apostar o prestar pueden distribuirse en tokens de criptomonedas adicionales. Estas recompensas mismas a veces pueden reinvertirse o volver a apostarse, mejorando el efecto de interés compuesto.

El APY también puede ser muy variable en cripto, dependiendo de factores como la demanda de la red, el precio de la criptomoneda y la cantidad total de tokens apostados o prestados.

Cómo calcular el APY en cripto

Aquí tienes la fórmula para ayudarte a calcular el APY en cripto:

APY = (1 + r/n)n – 1

En este ejemplo, 

Las variables en la ecuación son las siguientes:

R = la tasa de interés anual (generalmente expresada como un número decimal)

N = la cantidad de períodos de capitalización por año.

1 = una línea de base que representa tu inversión.

Factores que influyen en el APY de cripto

Aquí hay algunos de los factores que determinan el APY de cripto:

Demanda del mercado

Si muchos traders e instituciones buscan tomar prestado un activo cripto en particular, quizás para operar con margen o para otras estrategias de inversión, la tasa de interés que están dispuestos a pagar aumenta.

Esto impulsa al alza el APY para quienes prestan sus criptomonedas. Por el contrario, si la demanda de préstamo disminuye, los prestamistas podrían ver rendimientos más bajos.

Participación en la red

En escenarios de apuestas, cuanto más participantes apuesten sus tokens, más segura y robusta se vuelve la red. 

Sin embargo, a medida que más tokens se apuestan, la recompensa distribuida a cada apostante puede disminuir porque el mismo fondo de recompensas se comparte entre más participantes. 

Este efecto de dilución puede reducir el APY individual a menos que las recompensas totales se ajusten por la red.

Volatilidad de cripto

Cuando el mercado de criptomonedas es volátil, puede afectar significativamente el APY. Si el precio de una criptomoneda apostada o prestada cae significativamente, el valor en el mundo real de los rendimientos disminuye. 

Por otro lado, si el precio se dispara, el valor de los intereses ganados podría aumentar, haciendo que la inversión sea más rentable. Esta volatilidad añade una capa de riesgo y recompensa, influyendo en la atractivo y estabilidad de la tasa porcentual anual.

Cambios en las tasas de interés

Muchas plataformas DeFi utilizan tasas de interés dinámicas determinadas por algoritmos, que se ajustan según la oferta y la demanda actual de fondos.

Para el APY, la implicación es que puede fluctuar con más frecuencia e imprevisiblemente en comparación con las finanzas tradicionales, ya que responde a las condiciones del mercado en tiempo real.

Cambios en el protocolo

Otro factor que afecta la tasa porcentual anual de cripto son los cambios en el protocolo subyacente de una blockchain. Cuando esto sucede, las recompensas de apuesta o los términos pueden cambiar, lo que afecta directamente al rendimiento porcentual anual. 

Por ejemplo, una blockchain podría someterse a una actualización que cambie la tasa de inflación o la cantidad de tokens liberados como recompensas, lo que podría aumentar o disminuir el APY para los apostantes.

Factores de Riesgo

El riesgo percibido de una inversión está directamente correlacionado con su APY. En cripto, los APYs más altos pueden ser tentadores, pero a menudo vienen con mayores riesgos, como la seguridad de la plataforma, la liquidez del activo o la estabilidad del contrato inteligente subyacente. 

Estos riesgos requieren una consideración cuidadosa, ya que pueden afectar tanto al capital como a los rendimientos.

Períodos de bloqueo

Con algunas oportunidades de inversión en cripto, es obligatorio bloquear sus fondos durante un período predeterminado. 

Cuanto más largo sea el período de bloqueo, mayor será el rendimiento porcentual anual ofrecido, como recompensa por el compromiso del inversor. Esto puede ser particularmente relevante en apuestas o en ciertos escenarios de préstamos DeFi donde la liquidez es valiosa.

El concepto de APY de 7 días en cripto

El concepto de un rendimiento porcentual anual de 7 días, en cripto, se refiere a la tasa de interés que podrías ganar en una inversión de criptomonedas durante un año. Esta vez, se calcula basándose en los rendimientos de un período de 7 días. 

Estos datos a corto plazo se anualizan para predecir cuánto podrías ganar en un año si los rendimientos semanales se mantuvieran constantes.

Aquí hay un ejemplo para ilustrar el concepto:

Inviertes dinero en una inversión cripto que ofrece rendimientos cada semana. Comprobas cuánto has ganado después de una semana. El APY de 7 días toma ese rendimiento de una semana y estima cuál sería tu rendimiento anual si cada semana fuera igual a esta. 

Como puedes ver, esta medida ayuda a los inversores a obtener una idea rápida de las ganancias potenciales de diferentes inversiones cripto.

Inversiones en cripto que generan APY

Si te preguntas qué inversiones en cripto pueden generar algo de APY, aquí hay algunas:

Staking

Al apostar tus monedas, participas en las operaciones de la red, como la validación de transacciones en una blockchain de prueba de participación. A cambio, ganas recompensas de apuesta, que contribuyen al rendimiento porcentual anual.

Agricultura de rendimiento DeFi

Las recompensas de la agricultura de rendimiento a menudo están en forma de tarifas de transacción, intereses de los prestatarios o tokens de gobernanza. El APY para la agricultura de rendimiento puede variar ampliamente dependiendo del protocolo y las condiciones del mercado.

Plataformas de préstamos de cripto

También puedes ganar intereses cuando prestas tus activos cripto a otros usuarios. Usando la plataforma adecuada, te emparejas con un prestatario y los intereses ganados generan los rendimientos para ti, a menudo reflejados como un APY considerable.

Pools de liquidez

En pools de liquidez, los usuarios bloquean sus activos para proporcionar liquidez para pares de trading en exchanges descentralizados

Aquí, puedes ganar una parte de las tarifas de trading generadas por las operaciones que ocurren en su pool, lo que puede contribuir significativamente a la tasa porcentual anual general.

Productos de renta fija

Algunas plataformas ofrecen productos de renta fija basados en cripto o bonos, donde puedes invertir tu cripto y recibir un retorno fijo durante un período establecido. 

Estos productos pueden proporcionar un rendimiento porcentual anual estable y están volviéndose más populares a medida que el mercado de cripto madura.

Tokens que generan dividendos

Ciertas criptomonedas como Komodo y VeChain y Bibox ofrecen dividendos a los poseedores, de manera similar a cómo algunas acciones tradicionales pagan dividendos.

Todo lo que tienes que hacer para ganar estas ricas recompensas es simplemente ser un poseedor de tokens, y hey presto, contribuyes a tu rendimiento porcentual anual general.

¿Qué es un APY "bueno" en cripto?

Aunque esto puede ser difícil de determinar, un APY "bueno" en cripto puede variar ampliamente dependiendo de las condiciones del mercado, la criptomoneda específica y el tipo de inversión (como apostar o una cuenta de ahorros de criptomonedas). 

Debes tener en cuenta, sin embargo, que las inversiones en cripto ofrecen APYs más altos en comparación con los productos financieros tradicionales simplemente porque el riesgo es mayor. Por lo tanto, puedes hacer una comparación de mercado de inversiones similares en el mercado de cripto.

Otros factores que determinan lo "bueno" que es un APY de cripto incluyen:

• El nivel de riesgo involucrado
• Qué tan estables son los rendimientos
• La posibilidad de recompensas adicionales como tokens extra

Si deseas una cifra fija, debes saber que la mayoría de los APYs en cripto pueden oscilar desde unos pocos por ciento anuales hasta el 20% o más para proyectos de mayor riesgo. 

Si supera este nivel, puedes esperar algunos grandes riesgos que podrían hacerte perder el acceso a tus fondos.

¿Por qué los APYs de cripto son más altos que los productos financieros tradicionales?

Las razones para esto incluyen:

• Hay un mayor riesgo y, consecuentemente, el potencial de mayores recompensas
• La ineficiencia del mercado cripto en comparación con el mercado tradicional significa que hay más oportunidades de arbitraje para explotar
• A diferencia de las instituciones financieras tradicionales, las plataformas cripto no tienen costos de funcionamiento 
• Existen mejores estructuras de incentivos, como tokens de gobernanza
• También existe la posibilidad de rendimientos especulativos en los tokens utilizados en varias plataformas.

Conclusión

El rendimiento porcentual anual es una de las métricas clave únicas en el espacio cripto, ya que ofrece una imagen más clara de lo que puedes esperar ganar de tus inversiones durante un año, considerando el poder del interés compuesto. 

Es especialmente atractivo para aquellos que buscan hacer crecer sus tenencias de cripto de forma pasiva. Sin embargo, debes entender que una gran tasa porcentual anual suele venir con grandes riesgos. 

Así que tómate el tiempo para entender cuán volátil es la cripto, cuán segura es la plataforma y los términos de la inversión.