تبسيط مفهوم العائد السنوي في العملات الرقمية: دليل شامل

الاستثمار في العملات الرقمية يدور حول تحقيق أرباح تفوق الخسائر. ببساطة، لا ترغب في أن تجد نفسك في موقف تتراكم فيه الخسائر في كل صفقة.

ولهذا السبب يعتبر العائد السنوي أحد أهم مقاييس نجاحك كمستثمر.

إذن، ما هو معدل العائد السنوي (APY) في عالم العملات الرقمية؟ وكيف يعمل؟ والأهم من ذلك، كيف يحدد مقدار ما تربحه في السنة؟

ستجد إجابات هذه الأسئلة وغيرها في مقالنا!

فهم معدل العائد السنوي: الأساسيات

يشير مصطلح APY إلى العائد السنوي المئوي، وهو مقياس يستخدم لإظهار مقدار المال الذي يمكنك كسبه من استثمار ما على مدار عام، بما في ذلك عندما تكسب الفائدة التي تكسبها فائدة أيضًا. 

في استثمارات العملات الرقمية، يُعدّ معدل العائد السنوي (APY) مهمًا لأنه يساعدك على معرفة مدى إمكانية نموّ محفظتك من العملات الرقمية من خلال التخزين أو الإقراض. غالبًا ما يعتمد المستثمرون على معدل العائد السنوي لتحديد وجهة استثماراتهم، إذ أن ارتفاع العائد يعني زيادة الأرباح المحتملة. 

الأمر أشبه باختيار حساب توفير بالعملات المشفرة؛ فمن المحتمل أنك ستفضل الحساب الذي ينمي أموالك بشكل أسرع.

معدل العائد السنوي مقابل معدل النسبة السنوية: كشف الفرق

يُعد كل من معدل العائد السنوي (APY) ومعدل النسبة المئوية السنوية (APR) طريقتين لقياس الفائدة المكتسبة، لكنهما يخبرانك بأشياء مختلفة قليلاً. 

أولاً، يُعدّ معدل الفائدة السنوي (APR) أكثر وضوحاً، فهو يُظهر المعدل السنوي المُحتسب على الاقتراض أو المُكتسب من خلال الاستثمار دون احتساب الفائدة المركبة. لذا، فهو المعدل الأساسي قبل إضافة أي فوائد إضافية ناتجة عن فترات التراكم.

من ناحية أخرى، يأخذ معدل العائد السنوي الفعلي (APY) في الاعتبار الفائدة المركبة، موضحًا مقدار الربح المتوقع من الاستثمار بعد عام، بما في ذلك أي فائدة تتراكم خلال العام. وهذا يجعل معدل العائد السنوي الفعلي أعلى قليلًا من معدل النسبة السنوية (APR) في حال وجود فائدة مركبة. 

لذا، فيما يتعلق باستثمارات العملات المشفرة أو القروض، فإن معدل الفائدة السنوي يوضح لك المعدل الأساسي، بينما يخبرك معدل الفائدة السنوي الفعلي بما ستحصل عليه فعليًا بعد أن تقوم الفائدة المركبة بعملها على مدار العام.

الفائدة البسيطة مقابل الفائدة المركبة

تُحسب الفائدة البسيطة على المبلغ الأصلي الذي تستثمره أو تقترضه، والذي يُسمى رأس المال. فإذا استثمرت 100 دولار أمريكي بفائدة بسيطة 5% لمدة 5 سنوات، ستحصل على 5% من 100 دولار أمريكي كل عام، أي 5 دولارات أمريكية. وبعد 5 سنوات، تكون قد ربحت 25 دولارًا أمريكيًا كفائدة.

أما الفائدة المركبة، فهي كالفائدة على الفائدة. تُحسب على المبلغ الأصلي مضافًا إليه أي فائدة مكتسبة. فإذا بدأت بمبلغ 100 دولار أمريكي بمعدل فائدة مركبة 5%، ستربح في السنة الأولى 5 دولارات، تمامًا كما هو الحال مع الفائدة البسيطة. ولكن في السنة الثانية، ستربح 5% على مبلغ 105 دولارات، أي 5.25 دولار، ويستمر المبلغ في النمو لأنك تربح فائدة على مبلغ أكبر باستمرار.

آليات العائد السنوي في العملات المشفرة

في مجال العملات المشفرة، يعمل العائد السنوي المئوي في العملات المشفرة من خلال إظهار مقدار ما يمكنك كسبه من أصولك المشفرة على مدار عام، مع الأخذ في الاعتبار تأثيرات فترات التراكم. 

الرهن والإقراض

على سبيل المثال، يمكنك كسب عائد سنوي عن طريق رهن رموزك المشفرة أو إقراضها .

يتضمن التخزين تجميد رموزك لدعم تشغيل شبكة البلوك تشين، بينما يعني الإقراض تقديم رموزك للآخرين من خلال منصة، وفي المقابل، تكسب فائدة.

التركيب

على عكس معدل الفائدة البسيط، يأخذ معدل العائد السنوي في الاعتبار وتيرة تراكم أرباحك، سواءً كانت يومية أو أسبوعية أو شهرية. في كل مرة تُضاف فيها أرباحك إلى مبلغ استثمارك الأولي، مما يزيد من الأساس الذي تُحسب على أساسه الأرباح المستقبلية.

المكافآت والأسعار المتغيرة

في بعض مشاريع العملات الرقمية، يمكن توزيع التخزين أو الإقراض

يمكن أن يكون معدل العائد السنوي (APY) متغيراً للغاية في العملات المشفرة، ويعتمد على عوامل مثل الطلب على الشبكة، وسعر العملة المشفرة، وإجمالي كمية الرموز المميزة التي تم رهنها أو إقراضها.

كيفية حساب العائد السنوي في العملات الرقمية

إليك الصيغة التي تساعدك على حساب العائد السنوي في العملات الرقمية:

معدل العائد السنوي الفعلي = (1 + r/n)n – 1

في هذا المثال، 

المتغيرات في المعادلة هي كما يلي:

R = معدل الفائدة السنوي (عادة ما يتم التعبير عنه كرقم عشري)

N = عدد فترات التراكم في السنة.

1 = خط أساس يمثل استثمارك.

العوامل المؤثرة على معدل العائد السنوي للعملات المشفرة

فيما يلي بعض العوامل التي تحدد معدل العائد السنوي للعملات المشفرة:

طلب السوق

إذا كان العديد من المتداولين والمؤسسات يتطلعون إلى اقتراض أصل معين من أصول العملات المشفرة، ربما للتداول بالهامش أو لاستراتيجيات استثمارية أخرى، فإن سعر الفائدة الذي يرغبون في دفعه سيرتفع.

يؤدي هذا إلى رفع معدل العائد السنوي للمقرضين الذين يقرضون عملاتهم الرقمية. في المقابل، إذا انخفض الطلب على الاقتراض، فقد يشهد المقرضون عوائد أقل.

المشاركة في الشبكة

في سيناريوهات التخزين، كلما زاد عدد المشاركين الذين يقومون بتخزين رموزهم، كلما أصبحت الشبكة أكثر أمانًا وقوة. 

ومع ذلك، مع زيادة عدد الرموز المميزة التي يتم رهنها، يمكن أن تنخفض المكافأة الموزعة على كل راهن لأن نفس مجموعة المكافآت يتم مشاركتها بين عدد أكبر من المشاركين. 

يمكن أن يؤدي تأثير التخفيف هذا إلى تقليل العائد السنوي الفردي ما لم يتم تعديل إجمالي المكافآت بواسطة الشبكة.

تقلبات العملات المشفرة

عندما يشهد سوق العملات الرقمية تقلبات كبيرة، قد يؤثر ذلك بشكل ملحوظ على العائد السنوي. فإذا انخفض سعر العملة الرقمية المُودعة أو المُقرضة انخفاضاً كبيراً، تتضاءل القيمة الحقيقية للعوائد. 

من جهة أخرى، إذا ارتفع السعر، فقد تزداد قيمة الفائدة المكتسبة، مما يجعل الاستثمار أكثر ربحية. هذا التقلب يضيف طبقة من المخاطرة والعائد، مما يؤثر علىtracواستقرار معدل النسبة المئوية السنوية.

تغيرات أسعار الفائدة

العديد من منصات DeFi أسعار فائدة ديناميكية تحددها الخوارزميات، والتي تتكيف بناءً على العرض والطلب الحاليين على الأموال.

بالنسبة لـ APY، فإن هذا يعني أنه يمكن أن يتقلب بشكل متكرر وغير متوقع مقارنة بالتمويل التقليدي، لأنه يستجيب لظروف السوق في الوقت الفعلي.

تغييرات البروتوكول

من العوامل الأخرى التي تؤثر على معدل العائد السنوي للعملات الرقمية التغييرات التي تطرأ على البروتوكول الأساسي لسلسلة الكتل. فعند حدوث ذلك، قد تتغير مكافآت أو شروط التخزين، مما يؤثر بشكل مباشر على العائد السنوي. 

على سبيل المثال، قد تخضع سلسلة الكتل لتحديث يغير معدل التضخم أو عدد الرموز المميزة التي يتم إصدارها كمكافآت، مما قد يؤدي إما إلى زيادة أو تقليل العائد السنوي للمراهنين.

عوامل الخطر

يرتبط مستوى المخاطرة المتوقعة للاستثمار ارتباطًا مباشرًا بنسبة العائد السنوي. في عالم العملات الرقمية، قد تبدو نسب العائد السنوي المرتفعة مغرية، لكنها غالبًا ما تأتي مصحوبة بمخاطر أعلى، مثل أمان المنصة، وسيولة الأصل، أو استقرارtracالذكي الأساسي. 

تتطلب هذه المخاطر دراسة متأنية لأنها قد تؤثر على كل من رأس المال والعوائد.

فترات الحبس

في بعض فرص الاستثمار في العملات المشفرة، يكون من الإلزامي تجميد أموالهم لفترة محددة مسبقًا. 

كلما طالت فترة التجميد، ارتفع العائد السنوي المُقدّم كمكافأة لالتزام المستثمر. وقد يكون هذا الأمر بالغ الأهمية في عمليات التخزين أو في بعض سيناريوهات إقراض التمويل DeFi حيث تُعدّ السيولة ذات قيمة.

مفهوم العائد السنوي لمدة 7 أيام في العملات المشفرة

يشير مفهوم العائد السنوي لمدة 7 أيام في عالم العملات الرقمية إلى معدل الفائدة الذي يمكنك تحقيقه من استثمارك في العملات الرقمية على مدار عام. ويتم حسابه في هذه الحالة بناءً على العوائد المحققة خلال فترة 7 أيام. 

يتم تحويل هذه البيانات قصيرة الأجل إلى بيانات سنوية للتنبؤ بالمبلغ الذي قد تربحه في السنة إذا ظلت العوائد الأسبوعية ثابتة.

إليك مثال لتوضيح المفهوم:

تستثمر مبلغًا من المال في استثمار بالعملات الرقمية يُدرّ عوائد أسبوعية. تتحقق من مقدار ربحك بعد أسبوع واحد. يعتمد معدل العائد السنوي لمدة 7 أيام على هذا العائد الأسبوعي، ويُقدّر عائدك السنوي المتوقع إذا كان كل أسبوع مماثلاً لهذا الأسبوع. 

كما ترون، يساعد هذا الإجراء المستثمرين على الحصول على فكرة سريعة عن الأرباح المحتملة من استثمارات العملات المشفرة المختلفة.

استثمارات العملات الرقمية التي تحقق عائدًا سنويًا

إذا كنت تتساءل عن استثمارات العملات المشفرة التي يمكن أن تحقق عائدًا سنويًا، فإليك بعضها:

حصة

من خلال رهن عملاتك، تشارك في عمليات الشبكة مثل التحقق من صحة المعاملات على سلسلة الكتل القائمة على آلية إثبات الحصة. في المقابل، تربح مكافآت الرهن، والتي تساهم في العائد السنوي.

زراعة العائدات DeFi

غالباً ما تكون مكافآت زراعة العائدات على شكل رسوم معاملات، أو فوائد من المقترضين، أو رموز حوكمة. ويمكن أن يختلف معدل العائد السنوي لزراعة العائدات اختلافاً كبيراً تبعاً للبروتوكول وظروف السوق.

منصات إقراض العملات المشفرة

يمكنك أيضًا ربح فوائد عند إقراض أصولك الرقمية لمستخدمين آخرين. باستخدام المنصة المناسبة، يتم ربطك بمقترض، وتُدرّ عليك الفوائد المكتسبة عوائد مجزية، غالبًا ما تنعكس في عائد سنوي مجزٍ.

مجمعات السيولة

في مجمعات السيولة ، يقوم المستخدمون بتجميد أصولهم لتوفير السيولة لأزواج التداول في البورصات اللامركزية.

هنا، يمكنك كسب جزء من رسوم التداول الناتجة عن الصفقات التي تتم في مجموعتهم، والتي يمكن أن تساهم بشكل كبير في النسبة المئوية السنوية الإجمالية.

منتجات الدخل الثابت

تقدم بعض المنصات منتجات أو سندات ذات دخل ثابت قائمة على العملات المشفرة، حيث يمكنك استثمار عملاتك المشفرة والحصول على عائد ثابت على مدى فترة زمنية محددة. 

يمكن لهذه المنتجات أن توفر عائدًا سنويًا ثابتًا بنسبة مئوية، وتزداد شعبيتها مع نضوج سوق العملات المشفرة.

رموز توزيع الأرباح

بعض العملات المشفرة مثل كومودو وفي VeChain وبيبوكس أرباحًا لحامليها، على غرار الطريقة التي تدفع بها بعض الأسهم التقليدية أرباحًا .

كل ما عليك فعله لكسب هذه المكافآت السخية هو ببساطة أن تكون حاملاً للرموز، وها أنت ذا، تساهم في إجمالي نسبة العائد السنوي.

ما هو معدل العائد السنوي "الجيد" في عالم العملات الرقمية؟

على الرغم من أن تحديد ذلك قد يكون صعباً، إلا أن معدل العائد السنوي "الجيد" في العملات المشفرة يمكن أن يختلف اختلافاً كبيراً اعتماداً على ظروف السوق، والعملة المشفرة المحددة، ونوع الاستثمار (مثل التخزين أو حساب توفير العملات المشفرة). 

مع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن استثمارات العملات الرقمية توفر عوائد سنوية أعلى مقارنةً بالمنتجات المالية التقليدية، وذلك ببساطة لأن المخاطر فيها أعلى. لذا، يمكنك إجراء مقارنة سوقية للاستثمارات المماثلة في سوق العملات الرقمية.

تشمل العوامل الأخرى التي تحدد مدى "جودة" معدل العائد السنوي للعملات المشفرة ما يلي:

• مستوى المخاطرة
• مدى استقرار العوائد
• إمكانية الحصول على مكافآت إضافية مثل رموز إضافية

إذا كنت ترغب في الحصول على رقم ثابت، فيجب أن تعلم أن معظم معدلات العائد السنوي في العملات المشفرة قد تتراوح من بضعة بالمائة سنويًا إلى 20% أو أكثر للمشاريع ذات المخاطر العالية. 

إذا ارتفع السعر عن هذا الحد، فيمكنك توقع بعض المخاطر الكبيرة التي قد تجعلك تفقد الوصول إلى أموالك.

لماذا تكون معدلات العائد السنوي للعملات المشفرة أعلى من المنتجات المالية التقليدية؟

وتشمل أسباب ذلك ما يلي:

• هناك مخاطرة أكبر، وبالتالي إمكانية الحصول على مكافآت أكبر
• إن عدم كفاءة سوق العملات المشفرة مقارنة بالسوق التقليدية يعني وجود فرص أكبر للمضاربة يمكن استغلالها
• على عكس المؤسسات المالية التقليدية، لا تتحمل منصات العملات المشفرة تكاليف تشغيلية 
• توجد هياكل حوافز أفضل، مثل رموز الحوكمة
• هناك أيضًا إمكانية تحقيق عوائد مضاربة على الرموز المستخدمة في مختلف المنصات.

يختتم

يُعد العائد السنوي المئوي أحد المقاييس الرئيسية الفريدة في مجال العملات المشفرة، حيث أنه يعطي صورة أوضح لما يمكنك توقعه من أرباح استثماراتك على مدار عام، مع الأخذ في الاعتبار قوة الفائدة المركبة. 

يُعدّ هذا الخيار جذابًا بشكل خاص لمن يسعون إلى تنمية ممتلكاتهم من العملات الرقمية بطريقة غير مباشرة. مع ذلك، يجب أن تدرك أن معدل العائد السنوي المرتفع عادةً ما ينطوي على مخاطر كبيرة. 

لذا، خذ وقتك لفهم مدى تقلب العملات المشفرة، ومدى أمان المنصة، وشروط الاستثمار.