إزالة الغموض عن APY في التشفير: الدليل النهائي

يدور الاستثمار في العملات المشفرة حول تحقيق أرباح أكثر من الخسائر. أنت ببساطة لا تريد أن تكون في سيناريو حيث تتراكم الخسائر بعد التداول.

ولهذا السبب يعد APY أحد أهم مقاييس نجاحك كمستثمر.

إذًا، ما هو APY في العملات المشفرة؟ كيف يعمل؟ والأهم من ذلك، كيف تحدد مقدار دخلك في السنة؟

احصل على إجابات لهذه الأسئلة وأكثر في مقالتنا!

فهم APY: الأساسيات

يشير APY إلى النسبة المئوية للعائد السنوي، وهو مقياس يستخدم لإظهار مقدار الأموال التي يمكنك كسبها من الاستثمار على مدار عام، بما في ذلك عندما تكتسب الفائدة التي تكسبها فائدة أيضًا. 

في استثمارات العملات المشفرة، تعد APY مهمة لأنها تساعدك على معرفة مقدار ما يمكنك تنمية ممتلكاتك من العملات المشفرة عن طريق تخزينها أو إقراضها. غالبًا ما ينظر الناس إلى APY لتحديد مكان الاستثمار نظرًا لأن العوائد المرتفعة تعني المزيد من الأرباح المحتملة.  

إنه مثل اختيار حساب توفير بالعملة المشفرة؛ ربما تفضل الشخص الذي ينمو أموالك بشكل أسرع.

APY مقابل APR: كشف الفرق

يعد كل من APY وAPR (معدل النسبة السنوية) طريقتين لقياس الفائدة المكتسبة، لكنهما يخبرانك بأشياء مختلفة قليلاً. 

أولاً، يعد معدل الفائدة السنوية أكثر وضوحًا - فهو يوضح المعدل السنوي الذي يتم فرضه على الاقتراض أو المكتسب من خلال الاستثمار دون الأخذ في الاعتبار المضاعفة. لذا، فهو المعدل الأساسي قبل إضافة أي فائدة إضافية من الفترات المركبة.

من ناحية أخرى، يأخذ APY في الاعتبار الفائدة المركبة، مما يوضح المبلغ الذي ستكسبه من الاستثمار بعد عام، بما في ذلك أي فائدة تتراكم على مدار العام. وهذا يجعل APY أعلى قليلاً من معدل الفائدة السنوية (APR) إذا كانت هناك فائدة مركبة.  

لذلك، فيما يتعلق باستثمارات العملات المشفرة أو القروض، يتيح لك معدل الفائدة السنوية (APR) معرفة السعر الأساسي، بينما يخبرك APY بما ستنتهي به فعليًا بعد أن تقوم الفائدة المركبة بعملها على مدار العام.

الفائدة البسيطة مقابل الفائدة المركبة

يتم احتساب الفائدة البسيطة على المبلغ الأصلي من المال الذي تستثمره أو تقترضه، والذي يسمى رأس المال. لذلك، إذا استثمرت 100 دولار بمعدل فائدة بسيط 5% لمدة 5 سنوات، فستحصل على 5% من 100 دولار كل عام، أي 5 دولارات. وبعد 5 سنوات، حصلت على فائدة قدرها 25 دولارًا.

ومن ناحية أخرى، فإن الفائدة المركبة هي مثل الفائدة على الفائدة. يتم حسابه على المبلغ الأولي بالإضافة إلى أي فائدة مكتسبة. لذلك، إذا بدأت بمبلغ 100 دولار أمريكي بمعدل فائدة مركبة بنسبة 5٪، فإنك تربح 5 دولارات في السنة الأولى، تمامًا كما هو الحال مع الفائدة البسيطة. لكن في العام الثاني، تكسب 5% على 105 دولارات، أي 5.25 دولارات، وتستمر في النمو لأنك تحصل دائمًا على فائدة على مبلغ أكبر.

آليات APY في التشفير

في مجال العملات المشفرة، تعمل النسبة المئوية للعائد السنوي في العملات المشفرة من خلال إظهار المبلغ الذي يمكنك كسبه من أصول العملات المشفرة الخاصة بك على مدار عام، مع الأخذ في الاعتبار تأثيرات الفترات المركبة. 

الرهن والإقراض

على سبيل المثال، يمكنك كسب APY عن طريق تخزين رموز التشفير الخاصة بك أو إقراضها .

يتضمن التوقيع المساحي تأمين الرموز المميزة الخاصة بك لدعم تشغيل شبكة blockchain، في حين أن الإقراض يعني توفير الرموز المميزة الخاصة بك للآخرين من خلال منصة، وفي المقابل، تكسب الفائدة.

يضاعف

على عكس سعر الفائدة البسيط، يأخذ APY في الاعتبار التكرار الذي تتضاعف به أرباحك. يمكن أن يكون هذا يوميًا أو أسبوعيًا أو شهريًا. في كل مرة يتم فيها مضاعفة أرباحك، تتم إضافتها إلى مبلغ استثمارك الأولي، مما يزيد من القاعدة التي يتم على أساسها حساب الأرباح المستقبلية.

مكافآت وأسعار متغيرة

في بعض مشاريع العملات المشفرة، يمكن توزيع التوقيع المساحي أو الإقراض ويمكن في بعض الأحيان إعادة استثمار هذه المكافآت نفسها أو إعادة استثمارها، مما يعزز تأثير الفائدة المركبة.

يمكن أن يكون APY أيضًا متغيرًا بدرجة كبيرة في مجال العملات المشفرة، ويعتمد على عوامل مثل الطلب على الشبكة، وسعر العملة المشفرة، والمبلغ الإجمالي للرموز المميزة أو المُقرضة.

كيفية حساب APY في التشفير

إليك الصيغة التي تساعدك على حساب APY بالعملات المشفرة:

APY = (1 + ص/ن)ن – 1

في هذا المثال، 

المتغير في المعادلة هو كما يلي:

R = معدل الفائدة السنوي (عادة ما يتم التعبير عنه كرقم عشري)

N = مقدار الفترات المركبة في السنة.

1 = خط الأساس الذي يمثل استثمارك.

العوامل المؤثرة على التشفير APY

فيما يلي بعض العوامل التي تحدد التشفير APY:

طلب السوق

إذا كان العديد من المتداولين والمؤسسات يتطلعون إلى اقتراض أصل مشفر معين، ربما للتداول على الهامش أو لاستراتيجيات استثمار أخرى، فإن سعر الفائدة الذي يرغبون في دفعه يزداد.

يؤدي هذا إلى رفع APY لأولئك الذين يقرضون العملات المشفرة الخاصة بهم. وعلى العكس من ذلك، إذا انخفض الطلب على الاقتراض، فقد يشهد المقرضون عوائد أقل.

مشاركة الشبكة

في سيناريوهات التوقيع المساحي، كلما زاد عدد المشاركين الذين يشاركون رموزهم المميزة، أصبحت الشبكة أكثر أمانًا وقوة. 

ومع ذلك، مع زيادة عدد الرموز المميزة، يمكن أن تنخفض المكافأة الموزعة على كل حامل بسبب مشاركة نفس مجموعة المكافآت بين عدد أكبر من المشاركين. 

يمكن أن يؤدي تأثير التخفيف هذا إلى تقليل APY الفردي ما لم يتم تعديل إجمالي المكافآت بواسطة الشبكة.

تقلبات التشفير

عندما يكون سوق العملات المشفرة متقلبًا، فقد يؤثر ذلك بشكل كبير على APY. إذا انخفض سعر العملة المشفرة المرهونة أو المُقرضة بشكل كبير، فإن القيمة الحقيقية للعائدات تتضاءل.  

ومن ناحية أخرى، إذا ارتفع السعر، يمكن أن تزيد قيمة الفائدة المكتسبة، مما يجعل الاستثمار أكثر ربحية. يضيف هذا التقلب طبقة من المخاطر والمكافآت، مما يؤثر علىtracواستقرار معدل النسبة السنوية.

تغيرات أسعار الفائدة

العديد من منصات DeFi أسعار فائدة ديناميكية تحددها الخوارزميات، والتي يتم ضبطها بناءً على العرض والطلب الحالي على الأموال.

بالنسبة لـ APY، فإن المعنى الضمني هو أنه يمكن أن يتقلب بشكل متكرر وغير متوقع مقارنة بالتمويل التقليدي، لأنه يستجيب لظروف السوق في الوقت الفعلي.

تغييرات البروتوكول

هناك عامل آخر يؤثر على معدل النسبة السنوية للعملات المشفرة وهو التغييرات في البروتوكول الأساسي لـ blockchain. عندما يحدث هذا، يمكن أن تتغير مكافآت أو شروط الستاكينغ، مما يؤثر بشكل مباشر على النسبة المئوية للعائد السنوي.  

على سبيل المثال، قد تخضع سلسلة الكتل لتحديث يغير معدل التضخم أو عدد الرموز المميزة التي تم إصدارها كمكافآت، مما قد يؤدي إما إلى زيادة أو تقليل APY للمستثمرين.

عوامل الخطر

ترتبط المخاطر المتصورة للاستثمار ارتباطًا مباشرًا بـ APY الخاص به. في العملات المشفرة، قد يكون ارتفاع APY أمرًا مغريًا، لكنه غالبًا ما يأتي بمخاطر أعلى، مثل أمان النظام الأساسي، أو سيولة الأصول، أو استقرارtracالذكي الأساسي.  

تتطلب هذه المخاطر دراسة متأنية لأنها يمكن أن تؤثر على كل من رأس المال والعوائد.

فترات القفل

مع بعض فرص الاستثمار في العملات المشفرة، يكون من الضروري قفل أموالهم لفترة محددة مسبقًا. 

كلما طالت فترة التأمين، ارتفعت نسبة العائد السنوي المعروض، كمكافأة لالتزام المستثمر. يمكن أن يكون هذا ذا أهمية خاصة في التوقيع المساحي أو في بعض سيناريوهات إقراض التمويل DeFi حيث تكون السيولة ذات قيمة.

مفهوم APY لمدة 7 أيام في العملات المشفرة

يشير مفهوم العائد السنوي لمدة 7 أيام في العملات المشفرة إلى معدل الفائدة الذي يمكن أن تكسبه من استثمار العملة المشفرة على مدار عام. هذه المرة، يتم حسابه على أساس العوائد من فترة 7 أيام.  

يتم تصنيف هذه البيانات قصيرة المدى سنويًا للتنبؤ بالمبلغ الذي قد تكسبه خلال عام إذا ظلت العوائد الأسبوعية ثابتة.

فيما يلي مثال لتوضيح المفهوم:

لقد استثمرت بعض المال في استثمار عملات مشفرة يوفر عوائد كل أسبوع. يمكنك التحقق من المبلغ الذي كسبته بعد أسبوع واحد. يأخذ APY لمدة 7 أيام هذا العائد لمدة أسبوع واحد ويقدر عائدك السنوي إذا كان كل أسبوع مثل هذا تمامًا.  

كما ترون، يساعد هذا الإجراء المستثمرين في الحصول على فكرة سريعة عن الأرباح المحتملة من استثمارات العملات المشفرة المختلفة.

استثمارات التشفير التي تكسب APY

إذا كنت تتساءل عن استثمارات العملات المشفرة التي يمكن أن تدر عليك بعض APY، فإليك القليل منها:

Staking

من خلال تخزين عملاتك المعدنية، فإنك تشارك في عمليات الشبكة مثل التحقق من صحة المعاملات على blockchain لإثبات الحصة. في المقابل، يمكنك الحصول على مكافآت الستاكينغ، والتي تساهم في نسبة العائد السنوي.

زراعة العائد DeFi

غالبًا ما تكون مكافآت زراعة الغلة في شكل رسوم معاملات، أو فوائد من المقترضين، أو رموز الحوكمة. يمكن أن يختلف APY لزراعة الغلة بشكل كبير اعتمادًا على البروتوكول وظروف السوق.

منصات إقراض العملات المشفرة

يمكنك أيضًا كسب الفائدة عند إقراض أصول التشفير الخاصة بك لمستخدمين آخرين. باستخدام المنصة المناسبة، ستتم مطابقتك مع المقترض، وتولد الفائدة المكتسبة عوائد لك، والتي غالبًا ما تنعكس على أنها APY وسيم.

مجمعات السيولة

في مجمعات السيولة ، يقوم المستخدمون بحجز أصولهم لتوفير السيولة لأزواج التداول في البورصات اللامركزية

هنا، يمكنك كسب جزء من رسوم التداول الناتجة عن الصفقات التي تحدث في مجموعتها، والتي يمكن أن تساهم بشكل كبير في معدل النسبة السنوية الإجمالية.

منتجات الدخل الثابت

تقدم بعض المنصات منتجات أو سندات ذات دخل ثابت تعتمد على العملات المشفرة، حيث يمكنك استثمار العملات المشفرة الخاصة بك والحصول على عائد ثابت خلال فترة محددة. 

يمكن أن توفر هذه المنتجات عائدًا سنويًا ثابتًا وتصبح أكثر شعبية مع نضوج سوق العملات المشفرة.

رموز ربح الأرباح

بعض العملات الرقمية مثل Komodo و VeChain و Bibox أرباحًا لحامليها، على غرار الطريقة التي تدفع بها بعض الأسهم التقليدية أرباحًا.

كل ما عليك فعله لكسب هذه المكافآت الغنية هو أن تكون ببساطة حاملًا للرمز المميز، ومرحبًا أيها القسيس، فأنت تساهم في النسبة المئوية الإجمالية للعائد السنوي.

ما هو APY "الجيد" في العملات المشفرة؟

في حين أن هذا قد يكون من الصعب تحديده، فإن APY "الجيد" في العملات المشفرة يمكن أن يختلف بشكل كبير اعتمادًا على ظروف السوق والعملة المشفرة المحددة ونوع الاستثمار (مثل التوقيع المساحي أو حساب توفير العملة المشفرة). 

ومع ذلك، يجب أن تلاحظ أن استثمارات العملات المشفرة توفر عوائد APY أعلى مقارنة بالمنتجات المالية التقليدية وذلك ببساطة لأن المخاطرة أعلى. لذلك، يمكنك إجراء بعض المقارنات السوقية لاستثمارات مماثلة في سوق العملات المشفرة.

تشمل العوامل الأخرى التي تحدد مدى "جودة" العملة المشفرة APY ما يلي:

• مستوى المخاطرة المعنية
• مدى استقرار العوائد
• إمكانية إضافة مكافآت مثل الرموز الإضافية

إذا كنت تريد رقمًا ثابتًا، فيجب أن تعلم أن معظم APYs في العملات المشفرة قد تتراوح من نسبة قليلة سنويًا إلى 20% أو أكثر للمشاريع ذات المخاطر العالية. 

إذا ارتفع السعر عن هذا، فيمكنك توقع بعض المخاطر الكبيرة التي قد تجعلك تفقد إمكانية الوصول إلى أموالك.

لماذا تعتبر Crypto APYs أعلى من المنتجات المالية التقليدية؟

أسباب ذلك تشمل:

• هناك مخاطر أكبر، وبالتالي إمكانية الحصول على مكافآت أكبر
• إن عدم كفاءة سوق العملات المشفرة مقارنة بالسوق التقليدية يعني أن هناك المزيد من فرص المراجحة التي يمكن استغلالها
• على عكس المؤسسات المالية التقليدية، لا تتحمل منصات العملات المشفرة تكاليف عامة 
• هناك هيكل حوافز أفضل، مثل رموز الحوكمة
• هناك أيضًا إمكانية تحقيق عوائد مضاربة على الرموز المميزة المستخدمة في منصات مختلفة.

تغليف

تعد النسبة المئوية للعائد السنوي أحد المقاييس الرئيسية الفريدة في مجال العملات المشفرة لأنها تعطي صورة أوضح عما يمكن أن تتوقع كسبه من استثماراتك على مدار عام، مع الأخذ في الاعتبار قوة الفائدة المركبة. 

إنها جذابة بشكل خاص لأولئك الذين يتطلعون إلى تنمية ممتلكاتهم من العملات المشفرة بشكل سلبي. ومع ذلك، يجب أن تفهم أن المعدل السنوي الكبير عادة ما يأتي بمخاطر كبيرة.  

لذا، خذ الوقت الكافي لفهم مدى تقلب العملات المشفرة، ومدى أمان المنصة، وشروط الاستثمار.