В инвестировании в криптовалюты главное — получать больше прибыли, чем убытков. Вам просто не нужна ситуация, когда вы накапливаете убытки от сделки к сделке.
Именно поэтому годовая процентная доходность (APY) является одним из важнейших показателей вашего успеха как инвестора.
Итак, что такое APY в криптовалюте? Как это работает? И, что более важно, как это определяет ваш годовой доход?
Ответы на эти и другие вопросы вы найдете в нашей статье!
Понимание APY: основы
APY расшифровывается как годовая процентная доходность и показывает, сколько денег вы можете заработать на инвестициях за год, в том числе и с учетом того, что полученные проценты также приносят проценты.
В криптовалютных инвестициях годовая процентная доходность (APY) важна, поскольку она помогает увидеть, насколько можно увеличить ваши криптовалютные активы за счет стейкинга или предоставления их в кредит. Люди часто обращают внимание на APY при принятии решения о том, куда инвестировать, поскольку более высокая доходность означает больший потенциальный доход.
Это как выбор сберегательного счета для криптовалюты: вы, вероятно, предпочтете тот, который быстрее приумножает ваши деньги.
Годовая процентная доходность против годовой процентной ставки: разгадка различий
APY и APR (годовая процентная ставка) — это два способа измерения начисленных процентов, но они показывают несколько разные вещи.
Во-первых, годовая процентная ставка (APR) более понятна — она показывает годовую ставку, взимаемую за заимствование или полученную от инвестиций без учета сложных процентов. Таким образом, это базовая ставка до начисления дополнительных процентов за периоды начисления сложных процентов.
С другой стороны, APY учитывает сложные проценты, показывая, сколько вы заработаете на инвестициях через год, включая любые проценты, начисляемые в течение года. Это делает APY немного выше, чем APR, если учитываются сложные проценты.
Таким образом, в отношении криптовалютных инвестиций или займов, APR показывает базовую ставку, а APY — то, что вы получите в итоге после начисления сложных процентов в течение года.
Простые проценты против сложных процентов
Простые проценты начисляются на первоначальную сумму денег, которую вы инвестируете или берете в долг, называемую основной суммой. Таким образом, если вы инвестируете 100 долларов под 5% простых процентов в течение 5 лет, вы будете получать 5% от 100 долларов каждый год, что составляет 5 долларов. Через 5 лет вы заработаете 25 долларов процентов.
Сложные проценты, с другой стороны, — это как проценты на проценты. Они рассчитываются на начальную сумму плюс любые начисленные проценты. Так, если вы начинаете со 100 долларов при 5% сложных процентов, то в первый год вы заработаете 5 долларов, как и при простых процентах. Но во второй год вы заработаете 5% на 105 долларах, что составит 5,25 доллара, и эта сумма будет продолжать расти, потому что вы всегда получаете проценты на большую сумму.
Механизмы APY в криптовалюте
В криптопространстве годовая процентная доходность показывает, сколько вы можете заработать на своих криптоактивах за год, учитывая эффект сложных процентов.
Стейкинг и кредитование
Например, вы можете зарабатывать годовую процентную доходность (APY), размещая свои криптотокены в стейкинге или предоставляя их взаймы .
Стейкинг подразумевает блокировку ваших токенов для обеспечения работы блокчейн-сети, а кредитование означает предоставление ваших токенов другим лицам через платформу, взамен вы получаете проценты.
Компаундирование
В отличие от простой процентной ставки, годовая процентная доходность (APY) учитывает частоту начисления сложных процентов. Это может быть ежедневно, еженедельно или ежемесячно. Каждый раз, когда начисляются сложные проценты, они добавляются к вашей первоначальной сумме инвестиций, увеличивая базу, на основе которой рассчитываются будущие доходы.
Вознаграждения и переменные ставки
В некоторых криптопроектах вознаграждения за стейкинг или кредитование могут распределяться в дополнительных криптотокенах. Сами эти вознаграждения иногда могут быть реинвестированы или повторно размещены в стейкинге, что усиливает эффект сложных процентов.
Годовая процентная доходность (APY) в криптовалюте также может быть очень изменчивой и зависеть от таких факторов, как спрос в сети, цена криптовалюты и общее количество токенов, размещенных в стейкинге или предоставленных взаймы.
Как рассчитать годовую доходность (APY) в криптовалюте
Вот формула, которая поможет вам рассчитать годовую доходность (APY) в криптовалюте:
APY = (1 + r/n)n – 1
В этом примере,
В уравнении используются следующие переменные:
R = годовая процентная ставка (обычно выражается в виде десятичного числа)
N = количество периодов начисления процентов в год.
1 = базовый показатель, отражающий ваши инвестиции.
Факторы, влияющие на годовую доходность криптовалют
Вот некоторые факторы, определяющие годовую доходность криптовалюты:
Рыночный спрос
Если множество трейдеров и учреждений стремятся заимствовать определенный криптоактив, например, для маржинальной торговли или других инвестиционных стратегий, то процентная ставка, которую они готовы платить, возрастает.
Это приводит к повышению годовой процентной доходности для тех, кто предоставляет свою криптовалюту в кредит. И наоборот, если спрос на заем снизится, кредиторы могут получить меньшую прибыль.
Участие в сети
В сценариях стейкинга, чем больше участников размещают свои токены, тем безопаснее и надежнее становится сеть.
Однако, по мере увеличения количества размещенных токенов, вознаграждение, распределяемое между каждым стейкером, может уменьшаться, поскольку один и тот же пул вознаграждений распределяется между большим количеством участников.
Этот эффект размывания может снизить индивидуальную годовую доходность (APY), если сеть не скорректирует общую сумму вознаграждений.
Криптовалютная волатильность
Волатильность криптовалютного рынка может существенно повлиять на годовую доходность (APY). Если цена застейканной или предоставленной взаймы криптовалюты значительно упадет, реальная стоимость прибыли снизится.
С другой стороны, если цена резко вырастет, размер начисленных процентов может увеличиться, что сделает инвестиции более прибыльными. Эта волатильность добавляет элемент риска и потенциальной выгоды, влияя наtracи стабильность годовой процентной ставки.
Изменения процентных ставок
Многие DeFi платформы используют динамические процентные ставки, определяемые алгоритмами, которые корректируются в зависимости от текущего спроса и предложения средств.
В случае с годовой процентной доходностью (APY) это означает, что она может колебаться чаще и непредсказуемее по сравнению с традиционными финансами, поскольку реагирует на рыночные условия в режиме реального времени.
Изменения протокола
Ещё одним фактором, влияющим на годовую процентную доходность криптовалют, являются изменения в базовом протоколе блокчейна. В таких случаях могут измениться вознаграждения за стейкинг или условия, что напрямую влияет на годовую процентную доходность.
Например, в блокчейне может произойти обновление, которое изменит темп инфляции или количество токенов, выпускаемых в качестве вознаграждений, что может либо увеличить, либо уменьшить годовую доходность для стейкеров.
Факторы риска
Воспринимаемый риск инвестиций напрямую коррелирует с их годовой доходностью (APY). В криптовалюте более высокая APY может быть заманчивой, но она часто сопряжена с более высокими рисками, такими как безопасность платформы, ликвидность актива или стабильность базового смарт-trac.
Эти риски требуют тщательного рассмотрения, поскольку они могут повлиять как на основной капитал, так и на доходность.
Периоды заключения под стражу
В случае с некоторыми инвестиционными возможностями в сфере криптовалют, необходимо обязательно заблокировать средства на заранее определенный период.
Чем дольше период блокировки, тем выше предлагаемая годовая процентная доходность в качестве вознаграждения за вложения инвестора. Это может быть особенно актуально в стейкинге или в некоторых сценариях DeFi кредитования, где ликвидность имеет большое значение.
Концепция 7-дневной годовой доходности в криптовалютах
В криптовалюте понятие «7-дневная годовая процентная доходность» относится к процентной ставке, которую вы можете заработать на инвестициях в криптовалюту за год. В данном случае она рассчитывается на основе доходности за 7-дневный период.
Эти краткосрочные данные пересчитываются в годовом исчислении, чтобы спрогнозировать, сколько вы могли бы заработать за год, если бы еженедельная доходность оставалась стабильной.
Вот пример, иллюстрирующий эту концепцию:
Вы вкладываете деньги в криптовалюту, которая приносит доход каждую неделю. Вы проверяете, сколько заработали за одну неделю. 7-дневная годовая доходность (APY) берет этот недельный доход и оценивает, каким был бы ваш годовой доход, если бы каждая неделя была такой же.
Как видите, этот показатель помогает инвесторам быстро оценить потенциальную прибыль от различных криптовалютных инвестиций.
Криптовалютные инвестиции, приносящие годовую доходность (APY)
Если вас интересует, какие криптовалютные инвестиции могут приносить годовой доход, вот несколько примеров:
Стейкинг
Размещая свои монеты в стейкинге, вы участвуете в сетевых операциях, таких как проверка транзакций в блокчейне с алгоритмом Proof-of-Stake. Взамен вы получаете вознаграждение за стейкинг, которое влияет на годовую процентную доходность.
DeFi фарминг доходности
Вознаграждения за доходное фермерство часто предоставляются в виде комиссий за транзакции, процентов от заемщиков или токенов управления. Годовая доходность (APY) за доходное фермерство может сильно варьироваться в зависимости от протокола и рыночных условий.
Криптовалютные платформы кредитования
Вы также можете получать проценты, предоставляя свои криптоактивы другим пользователям. Используя подходящую платформу, вы сможете найти заемщика, а полученные проценты принесут вам прибыль, часто выражающуюся в высокой годовой процентной доходности (APY).
Пулы ликвидности
В пулах ликвидности пользователи блокируют свои активы, чтобы обеспечить ликвидность для торговых пар на децентрализованных биржах.
Здесь вы можете получать часть комиссионных сборов, генерируемых торговыми операциями, совершаемыми в рамках их пула, что может существенно увеличить общую годовую процентную ставку.
Продукты с фиксированным доходом
Некоторые платформы предлагают криптовалютные продукты с фиксированным доходом или облигации, в которые вы можете инвестировать свою криптовалюту и получать фиксированный доход в течение определенного периода времени.
Эти продукты могут обеспечивать стабильную годовую процентную доходность и становятся все более популярными по мере созревания криптовалютного рынка.
Токены, приносящие дивиденды
Некоторые криптовалюты, такие как Komodo, VeChain и Bibox, выплачивают держателям дивиденды, аналогично тому, как выплачиваются дивиденды по некоторым традиционным акциям.
Чтобы получить эти щедрые вознаграждения, вам нужно всего лишь быть держателем токенов, и, в конце концов, вы вносите свой вклад в общую годовую процентную доходность.
Какова «хорошая» годовая процентная доходность (APY) в криптовалюте?
Хотя определить это может быть непросто, «хорошая» годовая доходность (APY) в криптовалюте может сильно варьироваться в зависимости от рыночных условий, конкретной криптовалюты и типа инвестиций (например, стейкинга или криптовалютного сберегательного счета).
Следует отметить, что инвестиции в криптовалюту предлагают более высокую годовую доходность (APY) по сравнению с традиционными финансовыми продуктами просто потому, что риск выше. Поэтому вы можете провести сравнение аналогичных инвестиций на криптовалютном рынке.
К другим факторам, определяющим «хорошую» годовую доходность криптовалюты, относятся:
- Уровень связанного риска
- Насколько стабильна доходность
- Возможность получения дополнительных наград, таких как дополнительные жетоны
Если вам нужна точная цифра, следует знать, что годовая доходность (APY) в криптовалюте может варьироваться от нескольких процентов до 20% и более для проектов с высоким риском.
Если сумма превысит этот уровень, вас ждут серьёзные риски, которые могут привести к потере доступа к вашим средствам.
Почему годовая доходность криптовалют выше, чем у традиционных финансовых продуктов?
Причины этого включают в себя:
- Риск выше, а значит, и потенциальная выгода выше
- Неэффективность криптовалютного рынка по сравнению с традиционным рынком означает, что существует больше возможностей для арбитража
- В отличие от традиционных финансовых учреждений, криптоплатформы не имеют накладных расходов
- Существуют более эффективные системы поощрения, например, токены управления
- Также существует вероятность получения спекулятивной прибыли от токенов, используемых на различных платформах.
Подведение итогов
Годовая процентная доходность — один из уникальных ключевых показателей в криптопространстве, поскольку он дает более четкое представление о том, какой доход вы можете ожидать от своих инвестиций в течение года, учитывая силу сложных процентов.
Это особенно привлекательно для тех, кто хочет пассивно наращивать свои криптовалютные активы. Тем не менее, следует понимать, что высокая годовая процентная ставка обычно сопряжена с большими рисками.
Поэтому уделите время тому, чтобы понять, насколько волатильна криптовалюта, насколько безопасна платформа и каковы условия инвестирования.
