Разгадываем APY в крипто: Полное руководство

Инвестирование в криптовалюты — это все о том, чтобы получать больше прибыли, чем убытков. Вы просто не хотите оказаться в ситуации, когда вы накапливаете убытки от сделки к сделке.

Вот почему APY является одной из самых важных мер вашего успеха как инвестора.

Итак, что такое APY в крипто? Как это работает? И что еще важнее, как это определяет, сколько вы заработаете за год?

Найдите ответы на эти и другие вопросы в нашей статье!

Понимание APY: Основы

APY означает Annual Percentage Yield (Годовая процентная доходность) и является мерой, используемой для показа того, сколько денег вы можете заработать от инвестиции за год, включая ситуацию, когда проценты, которые вы зарабатываете, также приносят проценты. 

В криптоинвестициях APY важна, потому что она помогает понять, насколько могут вырасти ваши криптоактивы при стейкинге или их выдаче в долг. Люди часто смотрят на APY, чтобы решить, куда инвестировать, поскольку более высокая доходность означает больший потенциальный заработок. 

Это похоже на выбор сберегательного счета в криптовалюте; вы, вероятно, предпочтете тот, который увеличивает ваши деньги быстрее.

APY против APR: Распутываем разницу

APY и APR (годовая процентная ставка) — это оба способа измерения заработанных процентов, но они сообщают вам немного разные вещи. 

Во-первых, APR более прямолинейна — она показывает годовой процент, взимаемый за заем или заработанный через инвестиции, без учета сложного процента. Таким образом, это базовая ставка до добавления любых дополнительных процентов от периодов капитализации.

APY, с другой стороны, учитывает сложный процент, показывая, сколько вы заработаете на инвестиции за год, включая любые проценты, которые капитализируются в течение года. Это делает APY немного выше APR, если задействован сложный процент. 

Таким образом, в отношении криптоинвестиций или кредитов APR показывает базовую ставку, тогда как APY говорит вам, что вы в итоге получите после того, как сложные проценты сделают свое дело в течение года.

Простой процент против сложного процента

Простой процент рассчитывается на исходную сумму денег, которую вы инвестируете или занимаете, называемую основной суммой. Так что, если вы инвестируете $100 под 5% простых процентов на 5 лет, вы будете получать 5% от $100 каждый год, что составляет $5. Через 5 лет вы заработаете $25 процентов.

Сложный процент, с другой стороны, похож на проценты на проценты. Он рассчитывается на начальную сумму плюс любые заработанные проценты. Так что, если вы начинаете с $100 под 5% сложных процентов, в первый год вы зарабатываете $5, так же как и с простыми процентами. Но во втором году вы зарабатываете 5% от $105, что составляет $5,25, и это продолжает расти, потому что вы всегда зарабатываете проценты на большую сумму.

Механика APY в криптовалюте

В сфере криптовалют годовая процентная доходность (APY) работает, показывая, сколько вы можете заработать на своих криптоактивах за год, учитывая эффекты периодов капитализации. 

Стейкинг и кредитование

Например, вы можете заработать APY, стейкая свои крипто-токены или отдавая их в долг.

Стейкинг включает блокировку ваших токенов для поддержки работы сети блокчейна, в то время как кредитование означает предоставление ваших токенов другим через платформу, и в обмен вы зарабатываете проценты.

Капитализация

В отличие от ставки простых процентов, APY учитывает частоту, с которой ваши доходы капитализируются. Это может быть ежедневно, еженедельно или ежемесячно. Каждый раз, когда ваши доходы капитализируются, они добавляются к вашей начальной сумме инвестиций, увеличивая базу, на которой рассчитываются будущие доходы.

Награды и переменные ставки

В некоторых крипто-проектах вознаграждения от стейкинга или кредитования могут распределяться в виде дополнительных крипто-токенов. Эти вознаграждения сами по себе иногда можно реинвестировать или рестейкать, усиливая эффект сложных процентов.

APY также может быть очень изменчивой в криптовалюте, завися от таких факторов, как спрос в сети, цена криптовалюты и общее количество стейкаемых или выдаваемых в долг токенов.

Как рассчитать APY в криптовалюте

Вот формула, которая поможет вам рассчитать APY в криптовалюте:

APY = (1 + r/n)n – 1

В этом примере, 

Переменные в уравнении следующие:

R = годовая процентная ставка (обычно выражается в виде десятичного числа)

N = количество периодов капитализации в год.

1 = базовое значение, обозначающее вашу инвестицию.

Факторы, влияющие на крипто APY

Вот некоторые из факторов, определяющих крипто APY:

Спрос на рынке

Если многие трейдеры и институционалы хотят занять определенную крипто-актив, возможно, для трейдинга с плечом или для других инвестиционных стратегий, процентная ставка, которую они готовы платить, увеличивается.

Это повышает APY для тех, кто выдает свою криптовалюту в долг. Наоборот, если спрос на заем снижается, кредиторы могут видеть более низкую доходность.

Участие в сети

В сценариях стейкинга, чем больше участников стейкают свои токены, тем более безопасной и устойчивой становится сеть. 

Однако, по мере того как больше токенов стейкается, награда, распределяемая между каждым стейкером, может уменьшиться, потому что один и тот же пул наград делится между большим количеством участников. 

Этот эффект разбавления может снизить индивидуальный APY, если общая сумма наград не будет скорректирована сетью.

Волатильность криптовалют

Когда криптовалютный рынок волатилен, это может значительно повлиять на APY. Если цена стейкаемой или выданной в долг криптовалюты значительно падает, реальная стоимость доходов уменьшается. 

С другой стороны, если цена резко возрастает, стоимость заработанных процентов может увеличиться, сделав инвестиции более прибыльными. Эта волатильность добавляет слой риска и вознаграждения, влияя на привлекательность и стабильность годовой процентной ставки.

Изменения процентных ставок

Многие DeFi-платформы используют динамические процентные ставки, определяемые алгоритмами, которые корректируются в зависимости от текущего предложения и спроса на средства.

Для APY это означает, что она может колебаться чаще и непредсказуемо по сравнению с традиционными финансами, поскольку она реагирует на рыночные условия в реальном времени.

Изменения протокола

Еще одним фактором, влияющим на годовую процентную ставку в криптовалюте, являются изменения в базовом протоколе блокчейна. Когда это происходит, награды за стейкинг или условия могут измениться, что напрямую влияет на годовую процентную доходность. 

Например, блокчейн может пройти обновление, которое изменит инфляционную ставку или количество токенов, выпускаемых в качестве наград, что может либо увеличить, либо уменьшить APY для стейкеров.

Факторы риска

Воспринимаемый риск инвестиции напрямую коррелирует с ее APY. В криптовалюте более высокие APY могут быть соблазнительными, но они часто сопровождаются более высокими рисками, такими как безопасность платформы, ликвидность актива или стабильность базового смарт-контракта. 

Эти риски требуют тщательного рассмотрения, поскольку они могут повлиять как на основную сумму, так и на доходы.

Периоды блокировки

В некоторых криптоинвестиционных возможностях обязательно блокировать свои средства на predetermined период. 

Чем дольше период блокировки, тем выше предлагаемая годовая процентная доходность в качестве вознаграждения за приверженность инвестора. Это может быть особенно актуально в стейкинге или в определенных сценариях кредитования DeFi, где ликвидность ценна.

Концепция 7-дневной APY в криптовалюте

Концепция 7-дневной годовой процентной доходности в криптовалюте относится к процентной ставке, которую вы можете заработать на инвестиции в криптовалюту за год. На этот раз она рассчитывается на основе доходов за 7-дневный период. 

Эти краткосрочные данныеAnnualized для прогнозирования того, сколько вы можете заработать за год, если еженедельные доходы останутся неизменными.

Вот пример, иллюстрирующий концепцию:

Вы вкладываете деньги в криптоинвестицию, которая предлагает доходы каждую неделю. Вы проверяете, сколько вы заработали после одной недели. 7-дневная APY берет этот недельный доход и оценивает, каким будет ваш годовой доход, если каждая неделя будет такой же. 

Как вы видите, эта мера помогает инвесторам быстро оценить потенциальные доходы от различных криптоинвестиций.

Криптоинвестиции, приносящие APY

Если вы задаетесь вопросом, какие криптоинвестиции могут приносить APY, вот несколько:

Стейкинг

Стейкая свои монеты, вы участвуете в операциях сети, таких как проверка транзакций в блокчейне с доказательством доли владения (proof-of-stake). Взамен вы зарабатываете награды за стейкинг, которые способствуют годовой процентной доходности.

DeFi Ферма доходности

Награды за фермерство доходности часто представлены в виде комиссий за транзакции, процентов от заемщиков или токенов управления. APY для фермерства доходности может сильно варьироваться в зависимости от протокола и рыночных условий.

Платформы кредитования криптовалют

Вы также можете зарабатывать проценты, когда выдаете свои криптоактивы в долг другим пользователям. Используя правильную платформу, вы сопоставляетесь с заемщиком, и заработанные проценты генерируют для вас доходы, часто отражаемые как солидная APY.

Пулы ликвидности

В пулах ликвидности пользователи блокируют свои активы, чтобы обеспечить ликвидность для торговых пар на децентрализованных биржах

Здесь вы можете заработать часть торговых комиссий, сгенерированных от сделок, происходящих в их пуле, что может значительно способствовать общей годовой процентной ставке.

Продукты с фиксированным доходом

Некоторые платформы предлагают криптопродукты с фиксированным доходом или облигации, где вы можете инвестировать свою криптовалюту и получать фиксированный доход в течение установленного периода. 

Эти продукты могут обеспечить стабильную годовую процентную доходность и становятся все более популярными по мере созревания криптовалютного рынка.

Токены, приносящие дивиденды

Некоторые криптовалюты, такие как Komodo и VeChain и Bibox, предлагают дивиденды держателям, аналогично тому, как некоторые традиционные акции выплачивают дивиденды.

Все, что вам нужно сделать, чтобы заработать эти богатые награды, — это просто быть держателем токена, и эй, престо, вы вносите свой вклад в свою общую годовую процентную доходность.

Что такое «хорошая» APY в криптовалюте?

Хотя это может быть сложно определить, «хорошая» APY в криптовалюте может сильно варьироваться в зависимости от рыночных условий, конкретной криптовалюты и типа инвестиций (например, стейкинг или сберегательный счет в криптовалюте). 

Вы должны отметить, что криптоинвестиции предлагают более высокие APY по сравнению с традиционными финансовыми продуктами просто потому, что риск выше. Так что вы можете провести некоторое сравнение рынка аналогичных инвестиций на криптовалютном рынке.

Другие факторы, определяющие, насколько «хорошей» является крипто APY, включают:

• Уровень вовлеченного риска
• Насколько стабильны доходы
• Возможность дополнительных наград, таких как дополнительные токены

Если вы хотите получить фиксированную цифру, вы должны знать, что большинство APY в криптовалюте может варьироваться от нескольких процентов ежегодно до 20% или более для проектов с высоким риском. 

Если она идет выше этого, вы можете ожидать некоторых больших рисков, которые могут лишить вас доступа к вашим средствам.

Почему крипто APY выше, чем традиционные финансовые продукты?

Причины этого включают:

• Есть больший риск, и, следовательно, потенциал для больших наград
• Неэффективность криптовалютного рынка по сравнению с традиционным рынком означает, что есть больше возможностей для арбитража, которые можно использовать
• В отличие от традиционных финансовых учреждений, криптоплатформы не имеют накладных расходов 
• Есть лучшие структуры стимулирования, такие как токены управления
• Также существует возможность спекулятивных доходов на токенах, используемых в различных платформах.

Заключение

Годовая процентная доходность является одной из уникальных ключевых метрик в сфере криптовалют, так как она дает более четкое представление о том, что вы можете ожидать заработать от своих инвестиций за год, учитывая силу сложного процента. 

Это особенно привлекательно для тех, кто хочет пассивно увеличивать свои криптоактивы. Тем не менее, вы должны понимать, что большая годовая процентная ставка обычно сопровождается большими рисками. 

Так что потратьте время, чтобы понять, насколько волатильна криптовалюта, насколько безопасна платформа и каковы условия инвестиций.