Bei Kryptowährungsinvestitionen geht es darum, mehr Gewinne als Verluste zu erzielen. Man möchte schließlich nicht in eine Situation geraten, in der man mit jedem Trade Verluste anhäuft.
Deshalb ist der effektive Jahreszins (APY) eines der wichtigsten Kriterien für Ihren Erfolg als Anleger.
Was genau ist der APY (Average Pending Year) bei Kryptowährungen? Wie funktioniert er? Und vor allem: Wie bestimmt er, wie viel man im Jahr verdient?
Die Antworten auf diese und weitere Fragen finden Sie in unserem Artikel!
APY verstehen: Die Grundlagen
APY steht für Annual Percentage Yield (jährlicher prozentualer Ertrag) und ist eine Kennzahl, die angibt, wie viel Geld man mit einer Investition über ein Jahr verdienen kann, auch dann, wenn die erzielten Zinsen selbst wieder Zinsen abwerfen.
Bei Krypto-Investitionen ist der effektive Jahreszins (APY) wichtig, da er aufzeigt, wie stark sich das Kryptovermögen durch Staking oder Verleihen vermehren lässt. Anleger orientieren sich oft am APY, um Investitionsentscheidungen zu treffen, da höhere Renditen potenziell höhere Gewinne bedeuten.
Es ist wie bei der Wahl eines Kryptowährungs-Sparkontos; man würde wahrscheinlich dasjenige bevorzugen, bei dem das Geld schneller wächst.
APY vs. APR: Den Unterschied erklären
APY und APR (Annual Percentage Rate) sind beides Methoden, um die erzielten Zinsen zu messen, aber sie sagen etwas unterschiedliche Dinge aus.
Zum einen ist der effektive Jahreszins (APR) einfacher zu verstehen – er zeigt den jährlichen Zinssatz für Kredite oder Erträge aus Kapitalanlagen ohne Berücksichtigung von Zinseszinsen. Es handelt sich also um den Basiszinssatz vor Hinzurechnung von Zinsen aus Zinseszinsperioden.
Der effektive Jahreszins (APY) berücksichtigt hingegen den Zinseszinseffekt und zeigt an, wie viel Sie nach einem Jahr mit einer Anlage verdienen, einschließlich der im Laufe des Jahres angefallenen Zinsen. Daher ist der effektive Jahreszins (APY) etwas höher als der effektive Jahreszins (APR), wenn Zinseszinsen berücksichtigt werden.
Bei Krypto-Investitionen oder -Krediten der effektive Jahreszins (APY) Ihnen sagt, was Sie nach einem Jahr und der damit verbundenen Zinseszinswirkung tatsächlich erhalten
Einfache Zinsen vs. Zinseszinsen
Die Zinsen werden auf den ursprünglichen Anlage- oder Kreditbetrag, das sogenannte Kapital, berechnet. Wenn Sie also 100 € zu einem einfachen Zinssatz von 5 % für 5 Jahre anlegen, erhalten Sie jedes Jahr 5 % von 100 €, also 5 €. Nach 5 Jahren haben Sie insgesamt 25 € Zinsen verdient.
Zinseszinsen funktionieren wie Zinsen auf bereits erwirtschaftete Zinsen. Sie werden auf den ursprünglichen Betrag zuzüglich der bereits erzielten Zinsen berechnet. Wenn Sie also mit 100 € bei einem Zinssatz von 5 % beginnen, erhalten Sie im ersten Jahr 5 € Zinsen, genau wie bei einfachen Zinsen. Im zweiten Jahr erhalten Sie jedoch 5 % Zinsen auf 105 €, also 5,25 €, und der Betrag wächst stetig, da Sie immer Zinsen auf einen größeren Betrag erhalten.
Die Funktionsweise des effektiven Jahreszinses (APY) bei Kryptowährungen
Im Kryptobereich funktioniert die jährliche prozentuale Rendite, indem sie zeigt, wie viel man mit seinen Krypto-Assets über ein Jahr verdienen kann, wobei die Auswirkungen des Zinseszinseffekts berücksichtigt werden.
Staking und Kreditvergabe
Beispielsweise können Sie durch das Staking Ihrer Kryptotoken oder durch deren Verleih .
Beim Staking werden Ihre Token gesperrt, um den Betrieb eines Blockchain-Netzwerks zu unterstützen. Beim Lending hingegen stellen Sie Ihre Token über eine Plattform anderen zur Verfügung und erhalten dafür Zinsen.
Compoundierung
Im Gegensatz zum einfachen Zinssatz berücksichtigt der effektive Jahreszins (APY) die Häufigkeit der Zinseszinsberechnung. Diese kann täglich, wöchentlich oder monatlich erfolgen. Jedes Mal, wenn Ihre Erträge verzinst werden, werden sie Ihrem ursprünglichen Anlagebetrag hinzugefügt und erhöhen so die Basis für die Berechnung zukünftiger Erträge.
Prämien und variable Tarife
Bei einigen Kryptoprojekten können Belohnungen aus Staking oder Kreditvergabe in Form zusätzlicher Kryptotoken ausgeschüttet werden. Diese Belohnungen können wiederum reinvestiert oder erneut gestakt werden, wodurch der Zinseszinseffekt verstärkt wird.
Der APY kann im Kryptobereich ebenfalls stark schwanken und hängt von Faktoren wie der Netzwerknachfrage, dem Preis der Kryptowährung und der Gesamtmenge der eingesetzten oder verliehenen Token ab.
Wie berechnet man den effektiven Jahreszins (APY) bei Kryptowährungen?
Hier ist die Formel zur Berechnung des effektiven Jahreszinses (APY) bei Kryptowährungen:
APY = (1 + r/n)n – 1
In diesem Beispiel
Die Variablen in der Gleichung sind folgende:
R = der jährliche Zinssatz (üblicherweise als Dezimalzahl angegeben)
N = die Anzahl der Zinseszinsperioden pro Jahr.
1 = ein Ausgangswert, der für Ihre Investition steht.
Faktoren, die den Krypto-APY beeinflussen
Hier sind einige der Faktoren, die den effektiven Jahreszins (APY) von Kryptowährungen bestimmen:
Marktnachfrage
Wenn viele Händler und Institutionen versuchen, einen bestimmten Krypto-Vermögenswert zu leihen, beispielsweise für den Handel auf Margin oder für andere Anlagestrategien, steigt der Zinssatz, den sie zu zahlen bereit sind.
Dies treibt den effektiven Jahreszins (APY) für diejenigen in die Höhe, die ihre Kryptowährung verleihen. Umgekehrt könnten die Renditen der Kreditgeber sinken, wenn die Nachfrage nach Krediten abnimmt.
Netzwerkbeteiligung
Beim Staking gilt: Je mehr Teilnehmer ihre Token einsetzen, desto sicherer und robuster wird das Netzwerk.
Wenn jedoch mehr Token eingesetzt werden, kann die an jeden Staker ausgeschüttete Belohnung sinken, da der gleiche Belohnungspool unter mehr Teilnehmern aufgeteilt wird.
Dieser Verdünnungseffekt kann den individuellen Jahresertrag verringern, es sei denn, die Gesamtvergütung wird vom Netzwerk angepasst.
Kryptovolatilität
Bei einem volatilen Kryptomarkt kann sich dies erheblich auf den effektiven Jahreszins auswirken. Fällt der Kurs einer gestakten oder verliehenen Kryptowährung deutlich, verringert sich der reale Wert der Erträge.
Steigt der Preis hingegen stark an, können die erzielten Zinsen steigen, wodurch die Anlage rentabler wird. Diese Volatilität erhöht das Risiko-Rendite-Verhältnis und beeinflusst somit dietracund Stabilität des jährlichen Zinssatzes.
Zinsänderungen
Viele DeFi Plattformen verwenden dynamische Zinssätze, die durch Algorithmen bestimmt werden und sich an das aktuelle Angebot und die Nachfrage nach Finanzmitteln anpassen.
Für den effektiven Jahreszins (APY) bedeutet dies, dass er im Vergleich zu traditionellen Finanzprodukten häufiger und unvorhersehbarer schwanken kann, da er auf die Marktbedingungen in Echtzeit reagiert.
Protokolländerungen
Ein weiterer Faktor, der die jährliche Rendite von Kryptowährungen beeinflusst, sind Änderungen am zugrunde liegenden Blockchain-Protokoll. In diesem Fall können sich die Staking-Belohnungen oder -Bedingungen ändern, was sich direkt auf die jährliche Rendite auswirkt.
Beispielsweise könnte eine Blockchain ein Update erhalten, das die Inflationsrate oder die Anzahl der als Belohnung ausgegebenen Token ändert, was den APY für Staker entweder erhöhen oder verringern könnte.
Risikofaktoren
Das wahrgenommene Risiko einer Investition korreliert direkt mit ihrem effektiven Jahreszins (APY). Im Kryptobereich mögen höhere APYs verlockend sein, doch gehen sie oft mit höheren Risiken einher, beispielsweise hinsichtlich der Sicherheit der Plattform, der Liquidität des Vermögenswerts oder der Stabilität des zugrunde liegenden Smarttrac.
Diese Risiken erfordern eine sorgfältige Abwägung, da sie sich sowohl auf das Kapital als auch auf die Rendite auswirken können.
Sperrfristen
Bei einigen Krypto-Investitionsmöglichkeiten ist es obligatorisch, die Gelder für einen festgelegten Zeitraum zu sperren.
Je länger die Sperrfrist, desto höher die angebotene jährliche Rendite als Belohnung für das Engagement des Investors. Dies kann insbesondere beim Staking oder in bestimmten DeFi Kreditvergabeszenarien relevant sein, in denen Liquidität von großem Wert ist.
Das Konzept des 7-Tage-APY bei Kryptowährungen
Der Begriff „jährliche Rendite über 7 Tage“ bezeichnet im Kryptobereich den Zinssatz, den man mit einer Kryptowährungsinvestition innerhalb eines Jahres erzielen könnte. In diesem Fall wird er auf Basis der Rendite eines 7-Tage-Zeitraums berechnet.
Diese kurzfristigen Daten werden hochgerechnet, um vorherzusagen, wie viel Sie in einem Jahr verdienen könnten, wenn die wöchentlichen Renditen konstant blieben.
Hier ein Beispiel zur Veranschaulichung des Konzepts:
Sie investieren Geld in eine Kryptowährung mit wöchentlicher Rendite. Nach einer Woche prüfen Sie Ihren Gewinn. Der 7-Tage-APY berechnet anhand dieser Wochenrendite Ihre jährliche Rendite, wenn jede Woche so verlaufen würde.
Wie Sie sehen können, hilft diese Kennzahl Anlegern, sich schnell einen Überblick über die potenziellen Erträge aus verschiedenen Krypto-Investitionen zu verschaffen.
Krypto-Investitionen mit attraktiver Rendite
Falls Sie sich fragen, welche Krypto-Investitionen eine Rendite abwerfen können, hier einige Beispiele:
Staking
Durch das Staking Ihrer Coins beteiligen Sie sich an Netzwerkoperationen wie der Transaktionsvalidierung auf einer Proof-of-Stake-Blockchain. Im Gegenzug erhalten Sie Staking-Belohnungen, die zur jährlichen Rendite beitragen.
DeFi Yield Farming
Die Belohnungen beim Yield Farming bestehen häufig aus Transaktionsgebühren, Zinsen von Kreditnehmern oder Governance-Token. Der effektive Jahreszins (APY) beim Yield Farming kann je nach Protokoll und Marktbedingungen stark variieren.
Krypto-Kreditplattformen
Sie können auch Zinsen verdienen, wenn Sie Ihre Kryptowährungen an andere Nutzer verleihen. Auf der richtigen Plattform werden Sie mit einem Kreditnehmer zusammengebracht, und die erzielten Zinsen generieren Ihre Rendite, die sich oft in einem attraktiven Jahreszins niederschlägt.
Liquiditätspools
In Liquiditätspools hinterlegen Nutzer ihre Vermögenswerte, um Liquidität für Handelspaare an dezentralen Börsen bereitzustellen.
Hier können Sie einen Teil der Handelsgebühren verdienen, die durch die im Pool getätigten Transaktionen generiert werden, was einen erheblichen Beitrag zum gesamten Jahresprozentsatz leisten kann.
Festverzinsliche Produkte
Einige Plattformen bieten auf Kryptowährung basierende festverzinsliche Produkte oder Anleihen an, in die Sie Ihre Kryptowährung investieren und über einen festgelegten Zeitraum eine feste Rendite erhalten können.
Diese Produkte können eine stabile jährliche prozentuale Rendite bieten und werden mit zunehmender Reife des Kryptomarktes immer beliebter.
Dividendenerzielende Token
Bestimmte Kryptowährungen wie Komodo, VeChain und Bibox bieten ihren Inhabern Dividenden an, ähnlich wie einige traditionelle Aktien Dividenden ausschütten.
Alles, was Sie tun müssen, um diese großzügigen Belohnungen zu erhalten, ist, Token-Inhaber zu sein, und hey Prestor, Sie tragen zu Ihrer gesamten jährlichen prozentualen Rendite bei.
Was ist ein „guter“ Jahreszins im Kryptobereich?
Auch wenn dies schwer zu bestimmen sein kann, kann ein „guter“ Jahreszins im Kryptobereich je nach Marktbedingungen, der jeweiligen Kryptowährung und der Art der Investition (z. B. Staking oder ein Kryptowährungs-Sparkonto) stark variieren.
Sie sollten jedoch beachten, dass Krypto-Investitionen höhere Jahresrenditen (APYs) im Vergleich zu traditionellen Finanzprodukten bieten, weil das Risiko höher ist. Daher können Sie einen Marktvergleich ähnlicher Anlagen im Kryptomarkt durchführen.
Weitere Faktoren, die die Qualität des effektiven Jahreszinses einer Kryptowährung bestimmen, sind:
- Das damit verbundene Risiko
- Wie stabil die Renditen sind
- Die Möglichkeit zusätzlicher Belohnungen wie zusätzlicher Token
Wenn Sie eine feste Zahl bevorzugen, sollten Sie wissen, dass die meisten jährlichen Renditen (APYs) im Kryptobereich zwischen wenigen Prozent und 20 % oder mehr für risikoreichere Projekte liegen können.
Steigt der Wert darüber, müssen Sie mit erheblichen Risiken rechnen, die dazu führen könnten, dass Sie den Zugriff auf Ihre Gelder verlieren.
Warum sind die jährlichen Renditen von Kryptowährungen höher als die von traditionellen Finanzprodukten?
Zu den Gründen hierfür gehören:
- Es besteht ein höheres Risiko und damit auch das Potenzial für höhere Gewinne
- Die Ineffizienz des Kryptomarktes im Vergleich zum traditionellen Markt bedeutet, dass es mehr Arbitragemöglichkeiten gibt, die es auszunutzen gilt
- Im Gegensatz zu traditionellen Finanzinstituten haben Krypto-Plattformen keine Gemeinkosten
- Es gibt bessere Anreizstrukturen, wie zum Beispiel Governance-Token
- Hinzu kommt die Möglichkeit spekulativer Renditen mit den auf verschiedenen Plattformen verwendeten Token.
Zusammenfassung
Die jährliche prozentuale Rendite ist eine der wichtigsten Kennzahlen im Kryptobereich, da sie ein klareres Bild davon vermittelt, was Sie unter Berücksichtigung des Zinseszinseffekts im Laufe eines Jahres von Ihren Investitionen erwarten können.
Es ist besonders attraktiv für diejenigen, die ihre Kryptobestände passiv vermehren möchten. Dennoch sollte man sich darüber im Klaren sein, dass ein hoher Jahreszins in der Regel mit hohen Risiken einhergeht.
Nehmen Sie sich also die Zeit, um zu verstehen, wie volatil die Kryptowährung ist, wie sicher die Plattform ist und welche Investitionsbedingungen gelten.
