Beim Investieren in Kryptowährungen geht es darum, mehr Gewinne als Verluste zu erzielen. Sie möchten einfach nicht in ein Szenario geraten, in dem Sie Trade für Trade Verluste erleiden.
Deshalb ist der effektive Jahreszins einer der wichtigsten Indikatoren für Ihren Erfolg als Anleger.
Was ist APY in Krypto? Wie funktioniert es? Und was noch wichtiger ist: Wie bestimmt es, wie viel Sie in einem Jahr verdienen?
Die Antworten auf diese und weitere Fragen finden Sie in unserem Artikel!
APY verstehen: Die Grundlagen
APY bezieht sich auf die jährliche prozentuale Rendite und ist ein Maß dafür, wie viel Geld Sie mit einer Investition über ein Jahr hinweg verdienen können, auch wenn die Zinsen, die Sie verdienen, auch Zinsen abwerfen.
Bei Krypto-Investitionen ist der APY wichtig, da er Ihnen hilft zu erkennen, um wie viel Sie Ihre Krypto-Bestände durch Abstecken oder Verleihen steigern können. Um zu entscheiden, wo investiert werden soll, schauen sich Menschen oft den effektiven Jahreszins an, da höhere Renditen ein höheres Ertragspotenzial bedeuten.
Es ist, als würde man sich für ein Kryptowährungs-Sparkonto entscheiden. Sie würden wahrscheinlich diejenige bevorzugen, die Ihr Geld schneller wachsen lässt.
APY vs. APR: Den Unterschied aufdecken
APY und APR (Annual Percentage Rate) sind beide Methoden zur Messung der verdienten Zinsen, aber sie sagen etwas unterschiedliche Dinge aus.
Zum einen ist der effektive Jahreszins einfacher – er zeigt den jährlichen Zinssatz an, der für die Kreditaufnahme berechnet oder durch eine Investition verdient wird, ohne Berücksichtigung der Aufzinsung. Es handelt sich also um den Grundzinssatz, bevor zusätzliche Zinsen aus Zinseszinsperioden hinzukommen.
APY hingegen berücksichtigt den Zinseszins und zeigt an, wie viel Sie nach einem Jahr mit einer Investition verdienen werden, einschließlich aller Zinsen, die sich im Laufe des Jahres summieren. Dies macht den effektiven Jahreszins etwas höher als den effektiven Jahreszins, wenn es um Zinseszinsen geht.
Was Krypto-Investitionen oder -Darlehen betrifft, informiert Sie der APR über den Grundzinssatz, während der APY Ihnen sagt, was Sie tatsächlich erhalten, wenn der Zinseszins im Laufe des Jahres seine Wirkung entfaltet.
Einfacher Zins vs. Zinseszins
Einfache Zinsen werden auf den ursprünglichen Geldbetrag berechnet, den Sie investieren oder leihen, den sogenannten Kapitalbetrag. Wenn Sie also 5 Jahre lang 100 US-Dollar zu einem einfachen Zinssatz von 5 % investieren, erhalten Sie jedes Jahr 5 % von 100 US-Dollar, also 5 US-Dollar. Nach 5 Jahren haben Sie 25 $ Zinsen verdient.
Der Zinseszins hingegen ist wie Zinsen auf Zinsen. Die Berechnung erfolgt auf der Grundlage des Anfangsbetrags zuzüglich etwaiger Zinserträge. Wenn Sie also mit 100 $ bei einem Zinseszins von 5 % beginnen, verdienen Sie im ersten Jahr 5 $, genau wie bei einfachen Zinsen. Aber im zweiten Jahr verdienen Sie 5 % auf 105 US-Dollar, also 5,25 US-Dollar, und dieser Betrag wächst weiter, da Sie immer Zinsen für einen größeren Betrag verdienen.
Die Mechanismen von APY in Krypto
Im Krypto-Bereich funktioniert die jährliche prozentuale Rendite in Krypto, indem sie zeigt, wie viel Sie mit Ihren Krypto-Vermögenswerten über ein Jahr hinweg verdienen können, unter Berücksichtigung der Auswirkungen von Zinseszinsperioden.
Abstecken und Ausleihen
Sie können beispielsweise APY verdienen, indem Sie Ihre Krypto-Tokens einsetzen oder verleihen .
Beim Staking geht es darum, Ihre Token zu sperren, um den Betrieb eines Blockchain-Netzwerks zu unterstützen. Beim Verleihen bedeutet das, Ihre Token über eine Plattform an andere weiterzugeben und im Gegenzug Zinsen zu verdienen.
Compoundierung
Im Gegensatz zu einem einfachen Zinssatz berücksichtigt der APY die Häufigkeit, mit der Ihre Einnahmen aufgezinst werden. Dies kann täglich, wöchentlich oder monatlich sein. Jedes Mal, wenn Ihre Erträge aufgezinst werden, werden sie zu Ihrem ursprünglichen Anlagebetrag addiert und erhöhen so die Grundlage für die Berechnung zukünftiger Erträge.
Prämien und variable Tarife
Bei manchen Krypto-Projekten können Belohnungen aus dem Einsatz oder der Kreditvergabe in zusätzlichen Krypto-Tokens verteilt werden. Diese Belohnungen selbst können manchmal reinvestiert oder erneut eingesetzt werden, wodurch der Zinseszinseffekt verstärkt wird.
Der APY kann bei Kryptowährungen auch sehr unterschiedlich sein und hängt von Faktoren wie der Netzwerknachfrage, dem Preis der Kryptowährung und der Gesamtmenge der eingesetzten oder verliehenen Token ab.
So berechnen Sie den APY in Krypto
Hier ist die Formel, die Ihnen bei der Berechnung des APY in Krypto hilft:
APY = (1 + r/n)n – 1
In diesem Beispiel,
Die Variablen in der Gleichung lauten wie folgt:
R = der jährliche Zinssatz (normalerweise ausgedrückt als Dezimalzahl)
N = die Anzahl der Zinsperioden pro Jahr.
1 = eine Basislinie, die für Ihre Investition steht.
Faktoren, die den Krypto-APY beeinflussen
Hier sind einige der Faktoren, die den Krypto-APY bestimmen:
Marktnachfrage
Wenn viele Händler und Institutionen einen bestimmten Krypto-Asset leihen möchten, vielleicht für den Handel auf Marge oder für andere Anlagestrategien, steigt der Zinssatz, den sie zu zahlen bereit sind.
Dies treibt den effektiven Jahreszins für diejenigen in die Höhe, die ihre Kryptowährungen verleihen. Wenn umgekehrt die Kreditnachfrage sinkt, könnten die Kreditgeber geringere Renditen verzeichnen.
Netzwerkbeteiligung
In Absteckszenarien gilt: Je mehr Teilnehmer ihre Token abstecken, desto sicherer und robuster wird das Netzwerk.
Wenn jedoch mehr Token eingesetzt werden, kann sich die an jeden Staker verteilte Belohnung verringern, da derselbe Belohnungspool auf mehrere Teilnehmer aufgeteilt wird.
Dieser Verwässerungseffekt kann den individuellen APY reduzieren, es sei denn, die Gesamtprämien werden vom Netzwerk angepasst.
Krypto-Volatilität
Wenn der Kryptomarkt volatil ist, kann sich dies erheblich auf den APY auswirken. Wenn der Preis einer eingesetzten oder verliehenen Kryptowährung erheblich sinkt, verringert sich der reale Wert der Rendite.
Wenn andererseits der Preis steigt, könnte der Wert der erwirtschafteten Zinsen steigen, was die Investition rentabler macht. Diese Volatilität fügt eine Risiko-Ertrags-Ebene hinzu und beeinflusst dietracund Stabilität des effektiven Jahreszinses.
Zinsänderungen
Viele DeFi Plattformen verwenden dynamische Zinssätze, die von Algorithmen ermittelt werden und sich an das aktuelle Angebot und die aktuelle Nachfrage nach Geldern anpassen.
Für den APY bedeutet dies, dass er im Vergleich zum traditionellen Finanzwesen häufiger und unvorhersehbarer schwanken kann, da er auf die Marktbedingungen in Echtzeit reagiert.
Protokolländerungen
Ein weiterer Faktor, der den jährlichen Prozentsatz der Kryptowährung beeinflusst, sind Änderungen am zugrunde liegenden Protokoll einer Blockchain. In diesem Fall können sich die Einsatzprämien oder -bedingungen ändern, was sich direkt auf die jährliche prozentuale Rendite auswirkt.
Beispielsweise könnte eine Blockchain einer Aktualisierung unterzogen werden, die die Inflationsrate oder die Anzahl der als Belohnungen freigegebenen Token ändert, was den APY für Staker entweder erhöhen oder verringern könnte.
Risikofaktoren
Das wahrgenommene Risiko einer Investition steht in direktem Zusammenhang mit ihrem effektiven Jahreszins. Bei Kryptowährungen mögen höhere APYs verlockend sein, sie sind jedoch oft mit höheren Risiken verbunden, wie etwa der Sicherheit der Plattform, der Liquidität des Vermögenswerts oder der Stabilität des zugrunde liegenden Smarttrac.
Diese Risiken müssen sorgfältig abgewogen werden, da sie sich sowohl auf den Kapitalbetrag als auch auf die Rendite auswirken können.
Sperrfristen
Bei manchen Krypto-Investitionsmöglichkeiten ist es obligatorisch, die Gelder für einen vorher festgelegten Zeitraum zu sperren.
Je länger die Sperrfrist, desto höher ist die jährliche prozentuale Rendite, die als Belohnung für das Engagement des Anlegers geboten wird. Dies kann besonders relevant sein beim Abstecken oder in bestimmten DeFi Kreditszenarien, in denen Liquidität wertvoll ist.
Das Konzept des 7-Tage-APY in Krypto
Das Konzept einer 7-tägigen jährlichen prozentualen Rendite bezieht sich in Kryptowährungen auf den Zinssatz, den Sie über ein Jahr hinweg mit einer Kryptowährungsinvestition verdienen könnten. Dieses Mal wird es auf Basis der Renditen eines 7-Tage-Zeitraums berechnet.
Diese kurzfristigen Daten werden auf das Jahr umgerechnet, um vorherzusagen, wie viel Sie in einem Jahr verdienen könnten, wenn die wöchentlichen Renditen konstant blieben.
Hier ist ein Beispiel, um das Konzept zu veranschaulichen:
Sie investieren etwas Geld in eine Krypto-Investition, die jede Woche Rendite bietet. Sie überprüfen nach einer Woche, wie viel Sie verdient haben. Der 7-Tage-APY nimmt die einwöchige Rendite und schätzt, wie hoch Ihre jährliche Rendite wäre, wenn jede Woche genau wie diese wäre.
Wie Sie sehen, hilft diese Maßnahme Anlegern, einen schnellen Überblick über potenzielle Erträge aus verschiedenen Krypto-Investitionen zu erhalten.
Krypto-Investitionen, die APY verdienen
Wenn Sie sich fragen, mit welchen Krypto-Investitionen APY verdient werden kann, finden Sie hier einige:
Abstecken
Indem Sie Ihre Münzen einsetzen, nehmen Sie an Netzwerkvorgängen wie der Transaktionsvalidierung auf einer Proof-of-Stake-Blockchain teil. Im Gegenzug erhalten Sie Einsatzprämien, die zur jährlichen prozentualen Rendite beitragen.
DeFi Ertragslandwirtschaft
Belohnungen für die Ertragslandwirtschaft erfolgen häufig in Form von Transaktionsgebühren, Zinsen von Kreditnehmern oder Governance-Tokens. Der effektive Jahreszins für Ertragslandwirtschaft kann je nach Protokoll und Marktbedingungen stark variieren.
Krypto-Kreditplattformen
Sie können auch Zinsen verdienen, wenn Sie Ihre Krypto-Assets an andere Benutzer verleihen. Wenn Sie die richtige Plattform nutzen, werden Sie mit einem Kreditnehmer zusammengebracht, und die verdienten Zinsen erwirtschaften für Sie die Rendite, die sich oft in einem stattlichen effektiven Jahreszins niederschlägt.
Liquiditätspools
In Liquiditätspools sperren Benutzer ihre Vermögenswerte, um Liquidität für Handelspaare an dezentralen Börsen bereitzustellen
Hier können Sie einen Teil der Handelsgebühren verdienen, die durch die in ihrem Pool stattfindenden Geschäfte generiert werden, was erheblich zum gesamten jährlichen Prozentsatz beitragen kann.
Festverzinsliche Produkte
Einige Plattformen bieten kryptobasierte festverzinsliche Produkte oder Anleihen an, bei denen Sie Ihre Kryptowährungen investieren und über einen festgelegten Zeitraum eine feste Rendite erhalten können.
Diese Produkte können eine stabile jährliche prozentuale Rendite bieten und werden mit zunehmender Reife des Kryptomarkts immer beliebter.
Dividendenverdienende Token
Bestimmte Kryptowährungen wie Komodo, VeChain und Bibox bieten ihren Inhabern Dividenden, ähnlich wie einige traditionelle Aktien Dividenden zahlen.
Alles, was Sie tun müssen, um diese reichhaltigen Belohnungen zu verdienen, ist, einfach ein Token-Inhaber zu sein, und hey Prestor, Sie tragen zu Ihrem jährlichen Gesamtertrag in Prozent bei.
Was ist ein „guter“ APY in Krypto?
Auch wenn es schwierig sein kann, dies zu bestimmen, kann ein „guter“ effektiver Jahreszins in Kryptowährungen stark variieren, abhängig von den Marktbedingungen, der spezifischen Kryptowährung und der Art der Investition (z. B. Einsatz oder ein Kryptowährungs-Sparkonto).
Sie sollten jedoch beachten, dass Krypto-Investitionen im Vergleich zu herkömmlichen Finanzprodukten höhere APYs bieten, einfach weil das Risiko höher ist. So können Sie einen Marktvergleich ähnlicher Investitionen auf dem Kryptomarkt durchführen.
Weitere Faktoren, die bestimmen, wie „gut“ ein Krypto-APY ist, sind:
- Das Ausmaß des damit verbundenen Risikos
- Wie stabil die Renditen sind
- Die Möglichkeit zusätzlicher Belohnungen wie zusätzlicher Token
Wenn Sie einen festen Wert wünschen, sollten Sie wissen, dass die meisten APYs in Krypto zwischen einigen Prozent pro Jahr und 20 % oder mehr für Projekte mit höherem Risiko liegen können.
Wenn der Betrag darüber hinausgeht, müssen Sie mit großen Risiken rechnen, die dazu führen können, dass Sie den Zugang zu Ihren Mitteln verlieren.
Warum sind Krypto-APYs höher als bei herkömmlichen Finanzprodukten?
Zu den Gründen hierfür gehören:
- Es besteht ein größeres Risiko und damit auch das Potenzial für größere Gewinne
- Die Ineffizienz des Kryptomarktes im Vergleich zum traditionellen Markt bedeutet, dass es mehr Arbitragemöglichkeiten gibt, die genutzt werden können
- Im Gegensatz zu herkömmlichen Finanzinstituten fallen bei Kryptoplattformen keine Gemeinkosten an
- Es gibt bessere Anreizstrukturen, wie zum Beispiel Governance-Token
- Es besteht auch die Möglichkeit spekulativer Renditen auf die auf verschiedenen Plattformen verwendeten Token.
Einpacken
Die jährliche prozentuale Rendite ist eine der einzigartigen Schlüsselkennzahlen im Kryptobereich, da sie ein klareres Bild davon vermittelt, was Sie unter Berücksichtigung der Zinseszinswirkung über ein Jahr mit Ihren Investitionen erwarten können.
Es ist besonders attraktiv für diejenigen, die ihre Kryptobestände passiv vermehren möchten. Dennoch sollten Sie verstehen, dass ein hoher effektiver Jahreszins in der Regel mit großen Risiken verbunden ist.
Nehmen Sie sich also die Zeit, um zu verstehen, wie volatil die Kryptowährung ist, wie sicher die Plattform ist und welche Anlagebedingungen gelten.
