Стейкая 32 ETH для слияния Ethereum (переход Ethereum от Proof of Work к консенсусу Proof of Stake), токены фактически блокируются на неопределенный срок.
Жидкий стейкинг предлагает решение этой проблемы, позволяя пользователям разблокировать свой стейкнутый ETH и повторно использовать его в других местах с помощью деривативов. Жидкий стейкинг повышает эффективность капитала в блокчейне Ethereum и позволяет пользователям воспользоваться другими возможностями, продолжая участвовать в собственной системе Proof-of-Stake.
Жидкий стейкинг Ethereum — это новый и инновационный способ получения вознаграждений через стейкнутый Ethereum.
Чтобы лучше понять жидкий стейкинг, мы вернемся к слиянию Ethereum, обновлению Shanghai и тому, как деривативы жидкого стейкинга вписываются во все это.
Слияние Ethereum
Сеть Ethereum претерпела значительные изменения с переходом от Proof-of-Work к Proof-of-Stake. Это инициатива проявилась в улучшении ее существующей способности обрабатывать транзакции криптовалюты и интегрировать новые слои инфраструктуры.
Изначально Beacon Chain был активирован в блокчейне как первый шаг к переходу от proof-of-work для консенсуса, но продолжал сосуществовать с Mainnet, используя два разных протокола. Это было сделано для обеспечения плавного перехода и устранения потенциальных рисков, связанных с одной цепочкой. После успешной работы в течение нескольких месяцев обе сети наконец объединились в сентябре 2022 года, тем самым завершив переход и навсегда изменив алгоритм консенсуса. Слияние стало значительной вехой в пути развития Ethereum, а также важной функцией, необходимой для успеха ETH 2.0.
Процесс стейкинга Ethereum на Beacon Chain до внедрения EIP-4895 был пугающим предприятием. Пользователям не только нужно было согласиться заблокировать свой ETH на неопределенный срок, но и внести минимум 32 ETH для участия. Это означало, что если человек хотел потенциально высокую APY награду за стейкинг, ему приходилось делать очень крупное вложение — потенциально слишком дорогое для многих потенциальных участников.
Эта неэффективная система определенно отпугивала людей; к счастью, разработчики Ethereum признали этот недостаток и представили EIP-4895 (звезду Shanghai) как более доступное решение.
Обновление Shanghai
Обновление Merge было критически важным для создания основы успешного перехода к proof-of-stake. Хотя такие ожидаемые функции, как вывод стейкнутого ETH, не могли быть включены во время Merge, их планируют выпустить во время последующего обновления Shanghai.
Разработчики Ethereum усердно работают над завершением планов успешного выпуска в первом квартале. С учетом того, что публичная тестовая сеть Shanghai должна начаться в феврале 2023 года, прогресс обнадеживает, так как регулярные обновления указывают на то, что в марте 2023 года пользователи смогут выкупить свой стейкнутый Ethereum.
Несмотря на некоторые технические препятствия на пути, похоже, что их планы на запуск в первом квартале идут по расписанию. У разработчиков определенно много работы в ближайшие месяцы, но при сохранении преданности делу и фокуса, к марту мы можем ожидать гладкого запуска этой революционной криптовалюты.
Деривативы жидкого стейкинга
Жидкий стейкинг — это автоматизированный процесс, позволяющий пользователям стейкать свои токены Ethereum на Beacon Chain. Средства пользователя блокируются в смарт-контракте, и они получают вознаграждения в зависимости от количества стейкнутого ETH. В обмен на стейкинг ETH пользователям выдаются деривативы жидкого стейкинга (LSD), которые представляют их стейкнутый ETH и могут использоваться в DeFi или торговаться на рынке.
LSD революционизировали способ получения пассивного дохода от наших цифровых активов. В то время как в традиционном стейкинге пользователи были ограничены определенным протоколом блокчейна или доходностью от стейкнутого ETH, LSD позволяет им торговать своими токенами и получать доступ к новым возможностям доходности.
Lido Staked ETH, один из самых успешных токенов LSD на рынке в настоящее время, продемонстрировал огромный рост за последние несколько месяцев. Теперь он может похвастаться более чем $8,4 млрд стейкнутого ETH и 260 тыс. стейкеров со всего мира. Используя этот токен, пользователи могут легко извлечь максимальную выгоду из своих цифровых активов и получить доступ к прибыльным заработкам через фарминг доходности или другие децентрализованные протоколы.
Как обновление Shanghai повлияет на цену ETH
Крипто-сообщество обеспокоено тем, что обновление Shanghai может привести к давлению продаж. Некоторые аргументы предполагают обратное:
Хотя мы не можем точно предсказать предпочтения держателей ETH, чьи позиции в настоящее время находятся «под водой» или «в прибыли», важно учитывать механизмы, введенные для ограничения количества ETH, выпущенного после обновления.
При полных выводах только 1350 валидаторов могут выйти за эпоху — что эквивалентно скромным 0,8% от дневного объема торгов. Тем временем частичный вывод позволит пользователям собирать до 2 ETH в качестве вознаграждений за валидатора, что означает, что на рынке может оказаться до 1 млн ETH, если все 500 тыс. валидаторов воспользуются этой опцией. Это все еще составит всего 10% от дневного объема торгов ETH, и вероятно, что некоторые токены, правильно стейкнутые, останутся заблокированными на определенный период после этого.
Как стейкать Ethereum
Соло-стейкинг
Соло-стейкинг на Ethereum становится все более популярным благодаря множеству преимуществ, которые он предлагает. Он не только обеспечивает полную награду за участие, но и улучшает децентрализацию сети, сохраняя средства под полным контролем пользователей. Чтобы начать соло-стейкинг, пользователям должно быть не менее 32 ETH и выделенный компьютер, подключенный к интернету круглосуточно. Хотя некоторые технические знания могут быть полезны для более сложных настроек, теперь существует множество новых, простых в использовании инструментов, которые позволяют любому уверенно настроить свой собственный суверенный узел стейкинга и воспользоваться этой золотой возможностью для получения пассивного дохода.
Стейкинг как услуга
Стейкинг как услуга предлагает отличную возможность для тех, у кого нет знаний или ресурсов для управления собственным аппаратным обеспечением, но кто все же хочет стейкать свои 32 ETH. Настройка проста и требует только создания учетных данных валидатора, загрузки ключей подписи и депозита вашего ETH. Это позволяет провайдеру выполнять работу по валидации блоков от вашего имени. Однако важно наладить доверие к провайдеру перед инвестированием, так как ваши ключи вывода остаются в вашем распоряжении. Поэтому обязательно тщательно выбирайте провайдера, который является безопасным и заслуживающим доверия, прежде чем совершать какие-либо значительные инвестиции.
Ликвидный стейкинг
Жидкий стейкинг быстро набирает популярность среди пользователей Ethereum, у которых нет 32 ETH для стейкинга или которые не чувствуют себя комфортно при стейкинге полной суммы. Это решение включает в себя выпуск токена ликвидности ERC-20, представляющего стейкнутый ETH, что позволяет пользователям хранить активы в своем собственном кошельке Ethereum и выходить из стейкинга в любое время. Однако важно отметить, что опции пулового или жидкого стейкинга создаются третьими сторонами, поэтому они несут некоторые риски, которые следует учитывать перед использованием.
Централизованные биржи
Использование централизованной биржи в качестве резервного варианта для стейкинга ETH является привлекательным вариантом для многих пользователей, учитывая возможности получения вознаграждений, низкий уровень надзора и требования к усилиям. Однако, делая это, пользователи хранят свои ценные активы на централизованной бирже, которая объединяет большие объемы ETH. Это означает, что безопасность сети и ее пользователей компрометируется; такие большие объемы ETH, сконцентрированные в одном месте, делают ее гораздо более легкой мишенью для атак или ошибок, оставляя как сеть, так и пользователей уязвимыми.
Факторы, которые следует учитывать при выборе провайдера жидкого стейкинга
При выборе провайдера жидкого стейкинга важно учитывать следующие факторы:
• Безопасность и репутация провайдера
• Плата, связанная с услугой
• Ускоренные сроки вывода средств
• Качество обслуживания клиентов
• Методология, используемая для распределения вознаграждений за стейкинг.
• Токеномика, используемая платформой для управления и пула ликвидности.
Всегда читайте отзывы о провайдерах перед тем, как совершать какие-либо инвестиции, чтобы убедиться, что вы выбираете лучший доступный вариант.
Механизмы вознаграждений при ликвидном стейкинге
1. Токены с ребасированием – это новая инвестиционная возможность, позволяющая пользователям извлекать выгоду из постоянно растущей стоимости. Каждый раз, когда вы стейкаете ETH, вы получаете один стейк-токен за каждый стейкнутый ETH. По мере увеличения вашего баланса ETH растет и баланс стейк-токена, что означает рост совокупной стоимости ваших ETH и стейк-токенов. Преимущество заключается в том, что цена стейк-токена всегда растет. Недостаток в том, что это может затруднить интеграцию в протоколы DeFi и в некоторых случаях привести к неблагоприятным проблемам с ликвидностью. Примеры: LidoFinance
: $stETH, stDOT, $stKSM
2. Токены с накоплением стоимости – отличный способ получить максимум от своих инвестиций. Аналогично стейкингу ETH, при владении таким токеном вы получаете один токен взамен на каждый ETH, внесенный в него. Это означает, что даже если общее количество токенов остается неизменным, их стоимость постоянно растет благодаря заработанной доходности за период стейкинга. Ваши токены можно использовать как обычные ERC20, но с одним отличием – их стоимость steadily увеличивается и не отражает первоначальную стоимость ваших инвестиций. Примеры: Fraxfinance: $sfrxETH и ANKR: $ankrETH, $ankrBNB
3. Двухтокенная система – эта система сохраняет стабильность цены ETH. Ваши вознаграждения за стейкинг выплачиваются в отдельном токене вознаграждения. Такая настройка упрощает управление портфелем, так как в основной сумме нет колебаний или других неожиданных изменений. Это также автоматизированный процесс; пока у вас есть достаточное количество стейкнутых ETH, вы можете просто наблюдать за ростом своих вознаграждений, не внося периодических корректировок или переводов. Примеры: Stakewise_io
с $sETH2 и $rETH2.
4. Система токенов вознаграждений – вместо стандартного токена вознаграждения пользователи получают оригинальный токен, который является эксклюзивным и предоставляет иную форму стимула. Этот метод может стать особенно актуальным после обновления Shanghai для Ethereum (ETH). Примеры: Algem_io с $nASTR.
Платформы, предоставляющие стейкинг Ethereum.
- Binance – Binance является одной из крупнейших бирж и предлагает широкий спектр вариантов стейкинга для Ethereum. Платформа позволяет пользователям стейкать свои ETH без дополнительных затрат, а вознаграждения автоматически распределяются по их счетам.
- Coinbase – Coinbase является популярной и надежной биржей, позволяющей пользователям стейкать свои ETH с минимальными усилиями. Пользователям просто нужно привязать свои кошельки к платформе и начать стейкинг.
- Lido Finance – Lido это протокол стейкинга, который позволяет пользователям стейкать свои ETH и получать вознаграждения в виде токенов с ребасированием. Он предлагает конкурентоспособные вознаграждения и безопасную платформу для стейкинга.
- Kraken – Kraken является одной из старейших и самых надежных бирж, предлагающей надежные варианты стейкинга. Пользователи могут стейкать свои ETH, чтобы получать вознаграждения в виде токенов ETH или других совместимых активов.
- Rocket Pool – Rocket Pool это децентрализованная платформа стейкинга, позволяющая пользователям получать вознаграждения в токенах ETH. Платформа также предлагает низкие сервисные комиссии и гибкие варианты стейкинга.
- FRAX – FRAX это платформа стейкинга, позволяющая пользователям стейкать ETH и получать вознаграждения в виде токенов с накоплением стоимости. Платформа также предоставляет пользователям безопасную среду и конкурентоспособные вознаграждения.
- ANKR – ANKR это протокол стейкинга, который позволяет пользователям стейкать ETH и получать вознаграждения в виде различных токенов.
Будущее ликвидного стейкинга
Ликвидный стейкинг быстро становится одним из самых популярных способов получения пассивного дохода с ETH. По мере того как больше платформ и протоколов разрабатывают инновационные решения, стейкинг станет более доступным и прибыльным в будущем. По мере приближения обновления Shanghai больше пользователей смогут воспользоваться этими вариантами ликвидного стейкинга, поскольку они разработаны для упрощения управления портфелями. Кроме того, по мере того как платформы начнут предлагать более высокие вознаграждения и лучшие возможности ликвидности, активность стейкинга, как ожидается, значительно увеличится в ближайшие годы.
Заключение
Ликвидный стейкинг – это инновационный способ получения пассивного дохода с ETH. Он позволяет пользователям безопасно стейкать свои токены, получать вознаграждения в виде токенов или других активов и наращивать свои портфели без необходимости внесения каких-либо корректировок. По мере того как больше платформ и протоколов предлагают варианты ликвидного стейкинга, растущая полезность ликвидного стейкинга выглядит перспективно.
Часто задаваемые вопросы
Можно ли реинвестировать свои стейкированные ETH?
Да, многие платформы и протоколы позволяют пользователям реинвестировать свои стейкированные ETH.
Что такое доходность стейкинга ETH?
Доходность стейкинга ETH — это ставка возврата на ваш депозит. Она может варьироваться в зависимости от используемой вами платформы и протокола, но обычно составляет от 5% до 25%.
Существуют ли комиссии за стейкинг ETH?
В зависимости от используемой вами платформы или протокола могут взиматься некоторые комиссии за стейкинг ETH. Как правило, эти комиссии минимальны.
Безопасен ли жидкий стейкинг?
Да, жидкий стейкинг — это безопасный способ получения вознаграждений с помощью ETH. Он предоставляет пользователям безопасную среду, а также конкурентные вознаграждения.
Каковы риски жидкого стейкинга?
Всегда существует риск потери или кражи ваших токенов из-за небезопасных смарт-контрактов.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Альден Болдуин
Журналист, писатель, редактор, исследователь и стратегический менеджер по медиа: более 10 лет опыта в сферах цифровых СМИ, печатной прессы и связей с общественностью. В своей работе руководствуется принципами: креативность, качество и пунктуальность. В ближайшие годы планирует создать самофинансируемый институт, предоставляющий бесплатное образование. В настоящее время работает над финансированием собственного стартапа. Как технический и языковой редактор, сотрудничал с ведущими крипто-изданиями, такими как DailyCoin, Inside Bitcoins, Urbanlink Magazine, Crypto Unit News и многими другими. Отредактировал более 50 000+ статей, журналов, сценариев, текстов, заголовков рекламных кампаний, биографий, новостных рассылок, сопроводительных писем, описаний продуктов, лендингов, бизнес-планов, SOP, электронных книг и других видов контента.
