من خلال الرهان على 32 ETH من أجل دمج Ethereum (انتقال Ethereum من إثبات العمل إلى إجماع إثبات الحصة) يتم قفل الرموز بشكل فعال لفترة غير محددة من الوقت.
يوفر الستاكينغ السائل حلاً لهذه المشكلة من خلال السماح للمستخدمين بفتح ETH الخاص بهم وإعادة نشره في مكان آخر باستخدام المشتقات. تعمل عملية الستاكينغ السائلة على زيادة كفاءة رأس المال على سلسلة Ethereum blockchain وتمكن المستخدمين من الاستفادة من الفرص الأخرى مع الاستمرار في المشاركة في نظام إثبات الحصة الأصلي الخاص بها.
يعد Staking Liquid Ethereum طريقة جديدة ومبتكرة لكسب المكافآت من خلال Ethereumالمكدس.
لفهم أفضل ، Staking السائل ، سنعيد النظر في Ethereum Merge ، وترقية Shanghai ، وحيث تتلاءم مشتقات Liquid Staking مع كل هذه.
دمج Ethereum
خضعت شبكة Ethereum لتحول كبير مع الانتقال من إثبات العمل إلى إثبات الحصة. تجلى هذا البدء في تحسين قدرتها الحالية على إدارة معاملات العملة المشفرة ودمج طبقات جديدة من البنية التحتية.
في البداية ، تم تنشيط سلسلة منارة Beacon Chain على blockchain كخطوة أولى نحو التحول من إثبات العمل من أجل الإجماع ولكنها استمرت في التعايش جنبًا إلى جنب مع Mainnet باستخدام بروتوكولين مختلفين. تم القيام بذلك لضمان انتقال سلس والقضاء على المخاطر المحتملة المرتبطة بسلسلة واحدة. بعد التشغيل الناجح لأشهر ، اندمجت كلتا الشبكتين معًا في سبتمبر 2022 وبذلك أكملت عملية الانتقال بنجاح ، وبالتالي تغيير خوارزمية الإجماع بشكل دائم. كان الدمج بمثابة علامة فارقة في رحلة تطوير Ethereumبالإضافة إلى ميزة مهمة ضرورية لنجاح ETH 2.0.
كانت عملية وضع Ethereum على سلسلة Beacon قبل تنفيذ EIP-4895 محاولة مخيفة. لم يحتاج المستخدمون فقط إلى الالتزام بإغلاق ETH الخاص بهم لفترة غير محددة من الوقت ، ولكن طُلب منهم أيضًا المساهمة بما لا يقل عن 32 ETH من أجل المشاركة على الإطلاق. هذا يعني أنه إذا أراد الفرد إمكانية الحصول على مكافأة حصرية عالية من APY ، فعليه القيام باستثمار كبير للغاية - وهو استثمار قد يكون مكلفًا للغاية بالنسبة للعديد من المشاركين المحتملين.
defiهذا النظام غير الفعال إلى إبعاد الناس بالتأكيد. لحسن الحظ ، أدرك مطورو Ethereum هذا القصور وقدموا EIP-4895 (نجم شنغهاي) كحل يسهل الوصول إليه.
ترقية شنغهاي
كانت ترقية الدمج أمرًا بالغ الأهمية في إرساء الأساس لانتقال ناجح إلى إثبات الحصة. على الرغم من أنه لا يمكن تضمين الميزات المتوقعة مثل سحب ETH المكدس أثناء الدمج ، فمن المخطط إطلاقه أثناء ترقية شنغهاي اللاحقة.
يعمل مطورو Ethereum بجد على وضع اللمسات الأخيرة على خطط الإصدار الناجح للربع الأول من عملتهم المشفرة. مع تحديد Shanghai Public Testnet في فبراير 2023 ، كان التقدم مشجعًا حيث تشير التحديثات المنتظمة إلى أن مارس 2023 هو الوقت الذي سيتمكن فيه المستخدمون من استرداد Ethereumالخاصة بهم.
على الرغم من بعض العقبات التقنية على طول الطريق ، يبدو أن خططهم لإطلاق Q1 صحيحة على track. من المؤكد أن المطورين قد توقفوا عن عملهم في الأشهر المقبلة ، ولكن مع استمرار التفاني والتركيز ، في شهر مارس ، يمكننا أن نتوقع إطلاقًا سلسًا لهذه العملة المشفرة الثورية.
المشتقات السائلة Staking
إن عملية الستاكينغ السائلة هي عملية تلقائية تتيح للمستخدمين مشاركة رموز Ethereum الخاصة بهم على سلسلة بيكون. يتم تأمين أموال المستخدم فيtracذكي، ويحصلون على مكافآت بناءً على مبلغ ETH الذي راهنوا به. في مقابل الحصول على ETH، يتم منح المستخدمين مشتقات الستاكينغ السائلة (LSD) التي تمثل ETH الخاصة بهم ويمكن استخدامها في DeFi أو تداولها في السوق.
لقد أحدثت LSDs ثورة في الطريقة التي نحقق بها دخلًا سلبيًا على أصولنا الرقمية. بينما في التخزين التقليدي ، كان المستخدمون مقيدين ببروتوكول blockchain معين أو حصاد محصول من ETH الخاص بهم ، يتيح LSD لهم تداول الرموز المميزة الخاصة بهم والوصول إلى فرص عائد جديدة.
Lido Staked ETH ، أحد أنجح رموز LSD الموجودة حاليًا في السوق ، وقد شهد نموًا هائلاً خلال الأشهر القليلة الماضية. تمتلك الآن ما يزيد عن 8.4 مليار دولار من ETH و 260 ألف من جميع أنحاء العالم. من خلال استخدام هذا الرمز المميز ، يمكن للمستخدمين بسهولة تحقيق أقصى استفادة من أصولهم الرقمية والوصول إلى أرباح مربحة من خلال زراعة المحاصيل أو غيرها من البروتوكولات اللامركزية.
كيف ستؤثر ترقية شنغهاي على سعر ETH
يشعر مجتمع العملات المشفرة بالقلق من أن ترقية شنغهاي قد تؤدي إلى ضغوط بيع. تشير بعض الحجج إلى عكس ذلك:
بينما لا يمكننا التنبؤ بدقة بتفضيل حاملي ETH الذين يكون موقعهم حاليًا تحت الماء أو "في المال" ، فمن المهم مراعاة الآليات الموضوعة للحد من كمية ETH التي تم إصدارها بعد الترقية.
مع عمليات السحب الكاملة ، يمكن فقط لـ 1،350 مدقق الخروج لكل فترة تبدأ - ما يعادل 0.8٪ متواضع من حجم التداول اليومي. وفي الوقت نفسه ، سيسمح السحب الجزئي للمستخدمين بجمع ما يصل إلى 2ETH من المكافآت لكل مدقق ، مما يعني أنه قد يكون هناك ما يصل إلى مليون ETH في السوق إذا اتخذ جميع المدققين البالغ عددهم 500 ألف هذا الخيار. لا يزال هذا يمثل 10 ٪ فقط من حجم التداول اليومي لـ ETH - ومن المحتمل أن تظل بعض الرموز المميزة التي تم تخزينها بشكل مناسب مقفلة لفترة بعد ذلك.
كيفية مشاركة Ethereum
ماسك منفرد
أصبح المراهنة المنفردة على Ethereum شائعة بشكل متزايد بسبب الفوائد العديدة التي تقدمها. فهو لا يوفر مكافآت المشاركة الكاملة فحسب ، بل إنه يحسن أيضًا اللامركزية في الشبكة ويبقي الأموال تحت سيطرة المستخدمين بشكل كامل. لبدء التخزين الفردي ، يجب أن يكون لدى المستخدمين 32 ETH على الأقل وجهاز كمبيوتر مخصص متصل بالإنترنت على مدار الساعة. على الرغم من أن بعض المعرفة الفنية يمكن أن تكون مفيدة للإعدادات الأكثر تعقيدًا ، إلا أن العديد من الأدوات الجديدة سهلة الاستخدام موجودة الآن والتي تتيح لأي شخص أنdentفي إعداد عقدة Staking ذات السيادة الذاتية والاستفادة من هذه الفرصة الذهبية للكسب الدخل السلبي.
Staking كخدمة
يوفر Staking-as-a-service خيارًا رائعًا لأولئك الذين ليس لديهم المعرفة أو الموارد لإدارة إعداد أجهزتهم الخاصة ، ولكنهم ما زالوا يرغبون في مشاركة 32 ETH الخاصة بهم. الإعداد سهل ولا يتطلب منك سوى إنشاء أدوات التحقق منdent، وتحميل مفاتيح التوقيع ، وإيداع ETH الخاص بك. هذا يسمح للمزود بالقيام بمهمة التحقق من صحة الكتل نيابة عنك. ومع ذلك ، من المهم بناء الثقة في المزود قبل الاستثمار حيث تظل مفاتيح السحب الخاصة بك في حوزتك. لذا تأكد من اختيارك بعناية لمزود يتمتع بالأمان والسمعة الطيبة قبل القيام بأي استثمارات كبيرة.
سائل Staking
يكتسب Staking السائلة tracسريعًا بين مستخدمي Ethereum الذين ليس لديهم 32 ETH للمشاركة أو غير مرتاحين لتحصيل المبلغ بالكامل. يتضمن هذا الحل سك رمز سيولة ERC-20 الذي يمثل ETH المكدس ، مما يسمح للمستخدمين بالاحتفاظ بأصولهم في محفظة Ethereum الخاصة بهم وإجراء عمليات الخروج في أي وقت. ومع ذلك ، من المهم ملاحظة أن خيارات Staking المجمعة أو السائلة يتم إنشاؤها من قبل أطراف ثالثة ، وبالتالي تحمل بعض المخاطر التي يجب أخذها في الاعتبار قبل الاستخدام.
التبادلات المركزية
يعد استخدام التبادل المركزي كعنصر احتياطي لرهان ETH خيارًا قابلاًtracللعديد من المستخدمين ، نظرًا لفرص المكافأة ، والإشراف المنخفض ، ومتطلبات الجهد. ومع ذلك ، عند القيام بذلك ، يحتفظ المستخدمون بأصولهم القيمة من خلال بورصة مركزية تجمع كميات كبيرة من ETH. هذا يعني أن أمان الشبكة ومستخدميها معرضون للخطر ؛ تعني هذه الكميات الكبيرة من ETH المركزة في مكان واحد أنها تصبح هدفًا أسهل بكثير للهجمات أو الأخطاء ، مما يترك الشبكة والمستخدمين عرضة للخطر.
العوامل التي يجب مراعاتها عند اختيار مزود Staking السائل
عند اختيار مزود Staking السائل ، من المهم مراعاة العوامل التالية:
• أمن وسمعة المزود
• الرسوم المرتبطة بالخدمة
• الأطر الزمنية المعجلة للسحب
• جودة دعم العملاء
• المنهجية المستخدمة في توزيع المكافآت.
• الرموز الرمزية التي تستخدمها المنصة للحوكمة وتجميع السيولة.
اقرأ دائمًا تقييمات مقدمي الخدمة قبل إجراء أي استثمارات للتأكد من أنك تختار أفضل خيار متاح.
آليات مكافأة Staking السائلة
1. إعادة التخصيص - تمثل هذه الرموز فرصة استثمارية جديدة ، مما يسمح للمستخدمين بالاستفادة من القيمة المتزايدة باستمرار. في كل مرة يتم فيها الرهان على ETH ، تتم مكافأتك برمز رمزي واحد على كل عملة ETH تم تخزينها. كلما زاد رصيدك من ETH ، يزداد رصيدك من الرمز المميز المحصن - مما يعني أن القيمة المجمعة لـ ETH والرمز المكدس معًا يتزايد. تأتي الميزة من حقيقة أن سعر الرمز المميز يستمر في النمو دائمًا. الجانب السلبي هو أن هذا يمكن أن يجعل من الصعب الاندماج في بروتوكولات DeFi وقد يؤدي إلى مشاكل سيولة غير مواتية في بعض الحالات. تشمل الأمثلة LidoFinance
: $ stETH، stDOT، $ stKSM
2. الرموز المميزة المتراكمة القيمة - إنها طريقة رائعة لتحقيق أقصى استفادة من استثمارك. على غرار Staking ETH ، عندما تحتفظ بهذا الرمز المميز ، فإنك تتلقى رمزًا مميزًا واحدًا مقابل كل ETH تضعه فيه. هذا يعني أنه حتى إذا ظل العدد الإجمالي للرموز ثابتًا ، فإن قيمتها في ارتفاع مستمر بسبب العائد الذي ربحته طوال فترة التخزين. يمكن استخدام الرموز المميزة الخاصة بك على أنها ERC20 معتادة ولكن مع اختلاف واحد - تزداد قيمتها باطراد ولا تعكس التكلفة الأصلية لاستثمارك. تتضمن الأمثلة Fraxfinance: $ sfrxETH و ANKR: $ ankrETH ، $ ankrBNB
3. نظام ثنائي الرمز - يحافظ هذا النظام على ثبات سعر ETH. يتم دفع مكافآت Staking الخاصة بك في رمز مكافأة منفصل. هذا الإعداد يجعل إدارة محفظتك أبسط نظرًا لعدم وجود تقلبات أو تغييرات أخرى غير متوقعة داخل رأس المال الخاص بك. إنه أيضًا إجراء آلي ؛ طالما أن لديك ما يكفي من توكنات ETH المثبتة ، يمكنك فقط الجلوس ومشاهدة مكافآتك تنمو دون الحاجة إلى إجراء أي تعديلات أو تحويلات دورية. تشمل الأمثلة Stakewise_io
باستخدام $ sETH2 و $ rETH2.
4. نظام مكافأة الرمز المميز - بدلاً من رمز المكافأة القياسي ، يتلقى المستخدمون رمزًا مميزًا أصليًا حصريًا ويوفر شكلًا مختلفًا من الحوافز. قد تصبح هذه الطريقة ذات صلة بشكل خاص بعد ترقية Shanghai for Ethereum (ETH). تتضمن الأمثلة Algem_io مع $ nASTR.
المنصات التي توفر Staking Ethereum .
- Binance - Binance هي واحدة من أكبر البورصات ، وتقدم مجموعة واسعة من خيارات Staking لـ Ethereum. تتيح المنصة للمستخدمين مشاركة ETH دون أي تكلفة إضافية ، ويتم توزيع المكافآتmaticعلى حساباتهم.
- Coinbase - Coinbase هي بورصة شائعة وموثوقة ، وتتيح للمستخدمين مشاركة ETH بأقل جهد ممكن. يحتاج المستخدمون ببساطة إلى ربط محافظهم بالمنصة والبدء في التخزين.
- Lido FInance - Lido هو بروتوكول Staking يسمح للمستخدمين بالمشاركة في ETH وكسب مكافآت في شكل رموز إعادة تحديد أساسية. إنه يقدم مكافآت تنافسية ومنصة آمنة للرهان.
- Kraken - Kraken هي واحدة من أقدم البورصات وأكثرها موثوقية ، حيث تقدم خيارات Staking قوية. يمكن للمستخدمين مشاركة إيثريوم لكسب مكافآت في شكل توكنز إيثريوم أو أصول أخرى متوافقة.
- Rocket pool - Rocket Pool هي عبارة عن منصة تخزين لا مركزية تتيح للمستخدمين ربح مكافآت في توكنات ETH. تقدم المنصة أيضًا رسوم خدمة منخفضة التكلفة وخيارات تخزين مرنة.
- FRAX - FRAX هي عبارة عن منصة Staking تسمح للمستخدمين بالمشاركة في ETH وتلقي المكافآت في شكل رموز ذات قيمة متراكمة. كما توفر المنصة للمستخدمين بيئة آمنة ومكافآت تنافسية.
- ANKR - ANKR هو بروتوكول Staking يمكّن المستخدمين من مشاركة ETH وكسب مكافآت في شكل رموز مختلفة.
مستقبل الوتد السائل
سرعان ما أصبح Staking السائلة أحد أكثر الطرق شيوعًا لتوليد الدخل السلبي باستخدام ETH. مع المزيد من المنصات والبروتوكولات التي تطور حلولًا مبتكرة ، ستصبح عملية Staking أكثر سهولة وربحية في المستقبل. مع اقتراب ترقية شنغهاي ، سيتمكن المزيد من المستخدمين من الاستفادة من خيارات تخزين السوائل هذه ، حيث إنها مصممة لتسهيل إدارة محافظهم الاستثمارية على المستخدمين. بالإضافة إلى ذلك ، مع بدء المنصات في تقديم مكافآت أعلى وخيارات سيولة أفضل ، من المتوقع أن يزداد نشاط Staking بشكل كبير في السنوات القادمة.
الخاتمة
يعتبر السيول Staking طريقة مبتكرة لتوليد الدخل السلبي باستخدام ETH. يسمح للمستخدمين بالمشاركة بأمان في عملاتهم الرمزية ، وكسب مكافآت في شكل رموز أو أصول أخرى وتنمية محافظهم دون الحاجة إلى إجراء أي تعديلات. مع وجود المزيد من الأنظمة الأساسية والبروتوكولات التي تقدم خيارات Staking السائل ، فإن الفائدة المتزايدة للتخزين السائل تبدو مشرقة.
