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Bitcoin Preis könnte weiter unter Druck geraten, wenn die Nachfrage der Großinvestoren nicht zurückkehrt
- Bitcoin Futures kühlen sich ab, da die Beteiligung von Großinvestoren zurückgeht und Privatanleger die Führung übernehmen.
- Kleinere durchschnittliche Ordergrößen zeigen, dass der vom Einzelhandel getriebene Handel die Marktentwicklung prägt.
- Der Verkaufsdruck beitracdeutet auf eine zunehmend pessimistische Stimmung hin.
Der Bitcoin-Futures-Markt ist in eine Abkühlungsphase eingetreten, was die Frage aufwirft, ob Privatanleger die Preisdynamik ohne den Einfluss institutioneller Großinvestoren aufrechterhalten können.
Daten der Blockchain-Analyseplattform CryptoQuant zeigen, dass der Markt zunehmend von kleineren Akteuren bestimmt wird, während Verkaufsdruck beitracden Wert von Bitcoin senken könnte.
Bitcoin Wale ziehen sich zurück, der Einzelhandel springt ein
Eine Analyse von CryptoQuant zeigt einen Rückgang der Beteiligung von Großinvestoren am Terminmarkt. Die durchschnittliche Ordergröße, berechnet als gesamtes Handelsvolumen geteilt durch die Anzahl der Transaktionen, sinkt weiterhin.
Größere durchschnittliche Ordergrößen deuten auf eine verstärkte Beteiligung von Großinvestoren am Handel hin. Die aktuellen Daten zeigen jedoch, dass kleinere Transaktionen, wie sie eher für Privatanleger typisch sind, nun die Marktentwicklung bestimmen.
Die Futures Volume Bubble Map bestätigt diesen Trend und zeigt eine verringerte Handelsaktivität der großen Marktteilnehmer sowie eine Abkühlungsphase, die durch niedrigere Gesamtvolumina gekennzeichnet ist.
Privatanleger dominieren mittlerweile den Terminmarkt, während Großinvestoren scheinbar abseits stehen.
Dieser Übergang hat Auswirkungen auf die Marktstabilität. Institutionelle Anleger sind dafür bekannt, mehr Liquidität und eine längerfristige Positionierung bereitzustellen, während von Privatanlegern getriebene Kapitalflüsse die kurzfristige Volatilität verstärken können.
Ohne die Unterstützung von Großinvestoren im Terminmarkt droht der Bitcoin-Kurs unberechenbarer zu werden. Frühere Berichte bestätigen, dass selbst die Bitcoin-Käufe von Strategy zurückgegangen sind.
Die pessimistische Stimmung nimmt zu
Laut CryptoQuants kumulativem Volumen-Delta der Taker über 90 Tage hat die Verkaufsaktivität die Kaufaktivität übertroffen, wobei die Verkäufer den Markt unter Druck setzen. Dieser Trend deutet darauf hin, dass sich Händler im Futures-Markt möglicherweise auf einen möglichen Kursrückgang von Bitcoinvorbereiten.
Andere Analysen untermauern diese Ansicht und weisen darauf hin, dass Bitcoin seit August Schwierigkeiten hat, sich über der Spanne von 115.000 bis 120.000 US-Dollar zu halten, wobei kritische Liquiditätszonen bei 110.000 und 113.000 US-Dollar liegen. Erneuter Verkaufsdruck auf diesen Niveaus könnte den Weg für weitere Kursverluste ebnen.
Vor etwa einer Woche stellten Analysten von VT Markets fest, dass Bitcoin Futures wiederholt daran gescheitert sind, die Widerstandsmarken bei rund 111.000 bis 111.400 US-Dollar zu durchbrechen. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels Bitcoin notiert
Die institutionelle Nachfrage war in diesem Jahr ein wesentlicher Treiber der Rallye. ETFstracMilliardenzuflüsse und trieben Bitcoin auf Rekordhochs. Cryptopolitan berichtete , dass institutionelle Kapitalflüsse einen Großteil der Dynamik des Sommeranstiegs ausmachten, wobei das Interesse an regulierten Futures Rekordwerte erreichte.
Die jüngsten Daten deuten jedoch darauf hin, dass diese stabilisierende Kraft nachgelassen hat.
Bewegt sich der Bitcoin-Kurs in einer bestimmten Bandbreite oder muss der Markt mit Schlimmerem rechnen?
Die kurzfristigen Aussichten für Bitcoin hängen maßgeblich davon ab, ob Großinvestoren ihre Beteiligung am Futures-Handel erhöhen. Ohne eine erneute Steigerung der Nachfrage institutioneller Anleger droht der führenden Kryptowährung, ohne nennenswerte Gewinne zu stagnieren oder – schlimmer noch – aufgrund von Verkäufen privater Anleger weiter abzurutschen.
Allerdings sind Überraschungen noch möglich, da Analysten festgestellt haben, dass Bitcoin trotz anhaltender Verkäufe Widerstandsfähigkeit bewiesen hat, mit Anzeichen für einetronAbsorption des Verkaufsdrucks an Derivatebörsen wie Binance.
Das könnte ein Hinweis darauf sein, dass institutionelle Käufer still und leise BTC akkumulieren, bevor ein klarerer makroökonomischer Indikator oder ein wichtiger Branchenkatalysator vorliegt.
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Hannah Collymore
Hannah ist Autorin und Redakteurin mit fast zehn Jahren Erfahrung im Bloggen und der Eventberichterstattung im Kryptobereich. Bei Cryptopolitanschreibt sie für die Nachrichtenseite und berichtet und analysiert die neuesten Entwicklungen in den Bereichen DeFi, RWA, Kryptoregulierung, KI und Zukunftstechnologien. Sie hat an der Arcadia University Betriebswirtschaftslehre studiert.
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