SEC предъявляет обвинения DCG и Genesis Global Capital в сокрытии информации о 3AC в 2022 году

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) вынесла приказал DCG обязана выплатить гражданский штраф в размере 38 млн долларов, а также выполнить предписание о прекращении нарушений для предотвращения будущих нарушений законодательства о ценных бумагах. Это наказание связано с обвинениями в том, что криптоконгломерат и его бывший генеральный директор Соичиро «Майкл» Моро ввели инвесторов в заблуждение относительно финансового состояния своих операций. 

Хотя вскоре SEC может сменить руководство, администрация Гэри Генслера нашла время, чтобы нанести удар по затронутой Digital Currency Group (DCG) и её дочерней компании Genesis. 

Корпоративные обвинения выдвинуты из-за предполагаемой халатности в публичных раскрытиях информации и финансовых маневрах после краха одного из крупнейших заемщиков Genesis — Three Arrows Capital (3AC) — в середине 2022 года.

Как DCG попала в поле зрения SEC

Дело SEC против DCG основано на действиях компании после дефолта 3AC по кредиту на 2,4 млрд долларов, что оставило Genesis с существенным финансовым дефицитом. Комиссия утверждает, что руководители DCG заранее знали о том, что Genesis понесла убытки, превышающие 1 млрд долларов, но приложила все усилия, чтобы создать видимость благополучия. 

Частью их усилий по обману инвесторов было одобрение твитов и публичных заявлений, которые подразумевали, что баланс Genesis «сильный», и утверждали, что риски, связанные с дефолтом 3AC, были смягчены.

По сообщениям, DCG исполнила вексель на 1,1 млрд долларов, чтобы поддержать этот нарратив и искусственно завысить баланс Genesis. Согласно SEC, хотя вексель создал бухгалтерский актив, он не сопровождался реальной передачей капитала, и его условия не были раскрыты инвесторам. 

Таким образом, Genesis могла отчитываться о положительном собственном капитале по состоянию на 30 июня 2022 года, хотя в то время она находилась в шатком финансовом положении. Поэтому, когда компания полностью приостановила снятие средств, сославшись на неспособность выполнить требования о выкупе, что произошло несколькими месяцами позже, в ноябре 2022 года, инвесторы были застигнуты врасплох. 

К январю 2023 года DCG подала на банкротство, оставив инвесторов и розничных клиентов с огромными убытками.

Генеральный директор компании понес некоторые последствия 

В рамках санкций по результатам расследования SEC также наказала Соичиро «Майкла» Моро, бывшего генерального директора DCG. 

Согласно поданному документу, Моро одобрил вводящие в заблуждение заявления и участвовал в разработке публичных коммуникаций, которые преуменьшали серьезность финансовых проблем Genesis.

SEC утверждает, что Моро лично одобрил твиты, в которых утверждалось, что Genesis «избавилась от рисков», связанных с дефолтом 3AC, и что её баланс по-прежнему остается крепким. Комиссия настаивает на том, что оба утверждения были ложными, а DCG не смогла отчитаться о значительной финансовой экспозиции Genesis. 

Моро также подписал вексель на 1,1 млрд долларов от имени Genesis, тем самым продолжая продвигать вводящий в заблуждение нарратив среди инвесторов.

Ему грозит штраф в размере 500 000 долларов, а также запрет на совершение небрежных действий, вводящих инвесторов в заблуждение. 

У DCG уже были конфликты с регуляторами 

В 2023 генеральный прокурор Нью-Йорка Летития Джеймс подал Gemini, Genesis и позже её материнская компания Digital Currency Group (DCG) по поводу программы кредитования криптовалют Gemini Earn.

По утверждениям, они обманули более 29 000 жителей Нью-Йорка и скрыли убытки в размере 1,1 млрд долларов.

Genesis, подавшая на банкротство в 2023 году, раскрыла обязательства в размере 10 млрд долларов и была должна 3 млрд долларов своим крупнейшим кредиторам, включая Gemini и VanEck, до завершения реструктуризации в августе 2024 года. 

Согласно иску, Gemini с самого начала программы знала, что кредиты Genesis были высокорисковыми и сконцентрированы среди небольшого числа третьих лиц — в частности, Alameda Research, сестринской компании FTX. 

Genesis оказалась в центре FTX провала в ноябре 2022 года и была вынуждена подать на банкротство два месяца спустя. Клиенты Gemini Earn потеряли около 900 млн долларов.

Генеральный прокурор утверждает, что Gemini не предупредила клиентов о своих рисках, а Genesis и DCG не смогли оценить качество одобренных ими кредитов. Затем они попытались скрыть убытки, понесенные в середине 2022 года, когда хедж-фонд Three Arrows Capital и еще одна меньшая контрагентская сторона допустили дефолт по кредитам на сумму 1,1 млрд долларов.