SEC acusa DCG e Genesis Global Capital de ocultar informações sobre 3AC em 2022
- A SEC criticou severamente o Digital Currency Group (DCG) e a Genesis Global Capital com acusações de ocultar informações financeiras relacionadas à inadimplência da Three Arrows Capital.
- A DCG concordou em pagar uma multa por supostamente enganar investidores através de sua subsidiária, a Genesis Global Capital.
- A DCG também enfrenta um processo movido pelo Procurador-Geral de Nova York, Letitia James, referente a alegações de fraude em um programa de empréstimo de criptomoedas envolvendo a Gemini e a Genesis.
A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) tem ordenou a DCG a pagar uma multa civil de US$ 38 milhões e também cumprir uma ordem de cessação e abstenção para prevenir futuras violações das leis de valores mobiliários. A punição está ligada a acusações de que o conglomerado de cripto e seu ex-CEO, Soichiro “Michael” Moro, enganaram os investidores sobre a saúde financeira de suas operações.
Mesmo que a SEC logo passe por uma nova liderança, a administração de Gary Gensler encontrou tempo para causar danos ao implicado Digital Currency Group (DCG) e sua subsidiária Genesis.
O as acusações originam-se da alegada negligência nas divulgações públicas e manobras financeiras após o colapso de um dos maiores tomadores de empréstimos da Genesis, a Three Arrows Capital (3AC), em meados de 2022.
Como a DCG acabou no radar da SEC
O caso da SEC contra a DCG baseia-se nas ações da empresa após a 3AC inadimplir um empréstimo de US$ 2,4 bilhões, o que deixou a Genesis com um déficit financeiro considerável. A comissão afirma que os executivos da DCG tinham conhecimento prévio de que a Genesis havia sofrido perdas superiores a US$ 1 bilhão, mas trabalharam arduamente para fazer as coisas parecerem bem.
Parte de seus esforços para enganar os investidores incluiu a aprovação de tweets e declarações públicas que implicavam que o balanço da Genesis era “forte” e afirmava que os riscos associados à inadimplência da 3AC haviam sido mitigados.
A DCG executou reportedly uma nota promissória de US$ 1,1 bilhão para impulsionar a narrativa e inflacionar artificialmente o balanço da Genesis. De acordo com a SEC, embora a nota criasse um ativo contábil, não envolveu uma transferência de capital tangível e seus termos não foram divulgados aos investidores.
Dessa forma, a Genesis pôde relatar patrimônio positivo em 30 de junho de 2022, mesmo estando em uma posição financeira precária na época. Então, quando a empresa suspendeu totalmente os saques, citando a incapacidade de atender às solicitações de resgate alguns meses depois, em novembro de 2022, os investidores foram pegos de surpresa.
Em janeiro de 2023, a DCG entrou com pedido de falência, deixando investidores e clientes varejistas com grandes perdas.
O CEO da empresa levou alguma reprovação
Como parte das penalidades de sua investigação, a SEC também sancionou Soichiro “Michael” Moro, CEO da DCG na época.
De acordo com o processo, Moro aprovou declarações enganosas e foi parte na elaboração de comunicações públicas que minimizavam a gravidade dos problemas financeiros da Genesis.
A SEC afirma que Moro aprovou pessoalmente tweets afirmando que a Genesis havia “eliminado o risco” relacionado à inadimplência da 3AC e que seu balanço ainda era robusto. A comissão mantém que ambas as afirmações eram falsas e que a DCG não pôde prestar contas da significativa exposição financeira da Genesis.
Moro também assinou a nota promissória de US$ 1,1 bilhão em nome da Genesis, impulsionando ainda mais a narrativa enganosa junto aos investidores.
Ele enfrenta uma multa de US$ 500.000 e está proibido de se envolver em conduta negligente que engane os investidores.
A DCG já teve conflitos passados com reguladores
Em 2023, a procuradora-geral de Nova York, Letitia James processar Gemini, Genesis e mais tarde sua empresa-mãe, Digital Currency Group (DCG), por um programa de empréstimo de cripto da Gemini chamado Gemini Earn.
As alegações afirmam que eles fraudaram mais de 29.000 nova-iorquinos e ocultaram US$ 1,1 bilhão em perdas.
A Genesis, que entrou com pedido de falência em 2023, divulgou US$ 10 bilhões em passivos e devia US$ 3 bilhões aos seus principais credores, incluindo Gemini e VanEck, antes de concluir sua reestruturação em agosto de 2024.
De acordo com a ação judicial, a Gemini estava ciente desde o início do programa que os empréstimos da Genesis eram de alto risco e concentrados entre um pequeno número de terceiros — especificamente a Alameda Research, empresa irmã da FTX.
A Genesis foi pega no FTX fiasco em novembro de 2022 e foi forçada a entrar com pedido de falência dois meses depois. Os clientes do Gemini Earn perderam cerca de US$ 900 milhões.
A procuradora-geral alega que a Gemini não alertou os clientes sobre sua exposição ao risco e que a Genesis e a DCG falharam em avaliar a qualidade dos empréstimos que aprovaram. Em seguida, tentaram ocultar as perdas incorridas em meados de 2022 quando o fundo de hedge Three Arrows Capital e outra contraparte menor inadimpliram empréstimos no valor de US$ 1,1 bilhão.
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Hannah Collymore
Hannah é escritora e editora com quase uma década de experiência em redação de blogs e cobertura de eventos no espaço cripto. Na Cryptopolitan, Hannah contribui para a página de notícias, relatando e analisando os últimos desenvolvimentos nos setores DeFi, RWA, regulação cripto, IA e tecnologias de fronteira. Ela se formou na Universidade Arcadia com graduação em Administração de Empresas.
