Presidente da Korea Exchange pressiona por derivativos de criptomoedas em Busan, enquanto gigantes do TradFi se preparam para o mercado de permutas de US$ 86 trilhões

Os contratos futuros perpétuos se transformaram em um mercado capaz de movimentar US$ 86 trilhões em volume anual somente em bolsas centralizadas, despertando o interesse da principal operadora de bolsas da Coreia do Sul.

O presidente da Korea Exchange (KRX), Jeong Eun-bo, anunciou que a bolsa investirá em produtos derivativos de ativos digitais e transformará a cidade portuária de Busan em um centro global para negociação de futuros vinculados a criptomoedas.

Quais corretoras sul-coreanas oferecem derivativos de criptomoedas?

Durante uma cerimônia que marcou o 30º aniversário do mercado de derivativos da Coreia do Sul, realizada no Hotel Lotte em Busan, o presidente da Bolsa de Valores da Coreia (KRX), Jeong Eun-bo, disse aos presentes que a bolsa "impulsionaria ativamente a introdução de derivativos relacionados a ativos virtuais"

Ele acrescentou que a bolsa planejatracconferências internacionais e buscar parcerias com universidades locais para desenvolver talentos financeiros na região.

O presidente da Bolsa de Valores da Coreia explicou que o novo empreendimento é um passo natural após 30 anos de atuação no mercado de derivativos. O mercado de derivativos da Coreia do Sul teve início em maio de 1996 com os contratos futuros do KOSPI 200 e expandiu-se para incluir atualmente índices de ações, ações individuais, moedas e títulos do governo.

O valor médio diário de negociação atingiu recentemente um recorde de 83 trilhões de won (cerca de US$ 60 bilhões). A bolsa também lançou a negociação fora do horário comercial no ano passado, para que investidores globais possam negociar a qualquer momento.

Os marcos regulatórios para ativos digitais na Coreia do Sul ainda estão sendo elaborados. Um projeto de lei que aplica regulamentações cambiais a corretoras de criptomoedas foi recentemente aprovado pela Comissão de Legislação e Justiça da Assembleia Nacional. Ele só precisa ser votado em plenário para se tornar lei.

A legislação estabeleceria estruturas de monitoramento para transações transfronteiriças de ativos digitais e definovas categorias de negócios de transferência de criptomoedas.

Além da KRX, empresas financeiras tradicionais como o CME Group também estão entrando no mercado de derivativos. Conforme Cryptopolitan relatado, o CME Group anunciou planos para lançar Bitcoin em 1º de junho, sujeitos à aprovação regulatória.

O produto permitiria que os investidores se protegessem contra a volatilidade do preço do Bitcoinsem precisar fazer uma aposta direcional. Giovanni Vicioso, chefe global de produtos de criptomoedas da CME, afirmou em comunicado que os contratos futuros oferecem “uma nova camada essencial de gerenciamento de risco”. A CME também planeja expandir seu horário de negociação de criptomoedas para 24 horas por dia, 7 dias por semana, a partir de 29 de maio.

A Cboe Global Markets lançou "futuros contínuos" para Bitcoin e Ethereum no final do ano passado. Os produtos têm um ciclo de vida de 10 anos e ajustes diários cash . Rob Hocking, chefe global de derivativos da Cboe, afirmou na época que a oferta visava uma parte do mercado sobre a qual os reguladores dos EUA tinham pouca supervisão.

As corretoras tradicionais são melhores do que as plataformas nativas de criptomoedas?

As corretoras centralizadas de criptomoedas movimentaram US$ 86,2 trilhões em contratos futuros perpétuos no ano passado, enquanto as plataformas descentralizadas (DPPs) processaram aproximadamente US$ 6,7 trilhões, um aumento de 346% em relação ao ano anterior. Somente nos últimos 30 dias, as DPPs adicionaram outros US$ 563 bilhões em volume.

Segundo a DeFiLlama, o volume de operações de arbitragem on-chain ultrapassou os 21 mil milhões de dólares no último dia.

No entanto, um estudo realizado pela Tiger Research em nove países revelou que as instituições financeiras tradicionais estão entrando no mercado por meio de produtos conhecidos, como ETFs Bitcoin à vista, e os clientes podem seguir o mesmo caminho, infelizmente para as corretoras de criptomoedas independentes.

Na Coreia do Sul, a gigante do mercado de valores mobiliários Mirae Asset está perto de concluir a aquisição da Korbit, a corretora Bitcoin mais antiga do país.

Até 16 milhões de sul-coreanos negociaram criptomoedas em plataformas nacionais, mas os volumes médios diários e os depósitos em won coreano têm diminuído. O país possui apenas cinco corretoras de criptomoedas licenciadas, todas elas originadas como startups de tecnologia.

Na Consensus 2026 em Miami, painelistas da Galaxy e da FalconX argumentaram que a linha que separa os derivativos de criptomoedas das finanças tradicionais já se dissolveu. Mike Harvey, chefe de negociação de franquias da Galaxy, previu que “dentro dos próximos dois ou três anos, o volume de títulos perpétuos de ações negociados offshore será maior do que o de títulos perpétuos de criptomoedas”