SEC、DCGおよびGenesis Global Capitalに3ACに関する情報隠蔽で起訴

米国証券取引委員会（SEC）は 命令した DCGに3,800万ドルの民事罰金を科し、証券法違反の将来の防止のための差止命令に従わせる。この処罰は、暗号資産コンglomerateとその前CEOであるSoichiro “Michael” Moroが、その運用の財務健全性について投資家を誤解させたという告発に関連している。 

SECはまもなく新しいリーダーシップの下に入るが、Gary Gensler政権は、関与したデジタルカレンシーグループ（DCG）とその子会社Genesisに痛みを与える時間を確保した。 

この 起訴は 2022年半ばにGenesisの最大の借入人の一つであるスリーアローズキャピタル（3AC）の崩壊後、公開開示および財務操作における alleged な過失に起因する。

DCGがSECの注目を集めた理由

SECのDCGに対する事件は、3ACが24億ドルのローンをデフォルトし、Genesisに大きな財務的不足を残した後の同社の行動に基づいている。委員会は、DCGの執行役員がGenesisが10億ドル以上の損失を被っていたことを事前に知っていたが、状況を良く見せるために懸命に働いたと主張している。 

投資家を欺くための彼らの努力の一部には、Genesisの貸借対照表が「強固」であり、3ACのデフォルトに関連するリスクが軽減されたことを示唆するツイートや公的声明を承認することが含まれていた。

DCGは、この物語を推進しGenesisの貸借対照表を人為的に膨張させるために、11億ドルの約束手形を実行したと報じられている。SECによると、この手形は会計上の資産を作成したが、実質的な資本移転を伴わず、その条件は投資家に開示されなかった。 

このようにして、Genesisは2022年6月30日時点で正の純資産を報告することができたが、当時財政的に危険な状態にあった。そのため、同社は数ヶ月後の2022年11月に、償還リクエストに応じる能力がないことを理由に出金停止を完全に発表したとき、投資家は驚かされた。 

2023年1月までに、DCGは破産を申請し、投資家や小口顧客に大きな損失を残した。

会社のCEOは非難を浴びた 

調査の罰則の一部として、SECは当時DCGのCEOであったSoichiro “Michael” Moroにも制裁を加えた。 

提出された書類によると、Moroは誤解を招く声明を承認し、Genesisの財務上の問題の深刻さを軽視する公的コミュニケーションの作成に関与していた。

SECは、Moroが3ACのデフォルトに関連するリスクを「排除した」およびその貸借対照表が依然として堅調であると主張するツイートを個人的に承認したと主張している。委員会は、これらの主張の両方が偽りであり、DCGはGenesisの重大な財務的暴露を説明できなかったと維持している。 

Moroはまた、Genesisに代わって11億ドルの約束手形に署名し、投資家に対する誤解を招く物語をさらに推進した。

彼は50万ドルの罰金に直面し、投資家を誤解させる過失的な行為に従事することを禁止されている。 

DCGは過去に規制当局と衝突してきた 

2023、ニューヨーク州司法長官レティティア・ジェームズは 訴訟 ジェミニ、ジェネシス、およびその後継親会社であるデジタルカレンシーグループ（DCG）に対し、ジェミニ・アーンと呼ばれるジェミニ暗号資産 lending プログラムについて

29,000人以上のニューヨーカーを詐欺し、11億ドルの損失を隠蔽したと主張している。

2023年に破産を申請したジェネシスは、2024年8月に再構築を完了する前に、ジェミニやVanEckなどの主要債権者に30億ドルを負っており、負債は100億ドルと開示された。 

訴訟によると、ジェミニはプログラム開始当初から、ジェネシスのローンが高リスクであり、アルameda・リサーチ、FTXの姉妹会社など、少数の第三者に集中していることを認識していた。 

ジェネシスは FTX 2022年11月の騒ぎに巻き込まれ、2ヶ月後に破産を申請することを余儀なくされた。ジェミニ・アーンの顧客は約9億ドルを損失した。

司法長官は、ジェミニが顧客にリスク暴露を通知しなかったと主張し、ジェネシスとDCGは承認したローンの質を評価しなかった。その後、ヘッジファンドのスリーアローズキャピタルと他の小さなカウンターパーティが11億ドルのローンをデフォルトした2022年半ばに発生した損失を隠蔽しようとした。