SEC beschuldigt DCG und Genesis Global Capital, Informationen über 3AC in 2022 verschwiegen zu haben
- Die SEC warf Digital Currency Group (DCG) und Genesis Global Capital vor, finanzielle Informationen im Zusammenhang mit dem Ausfall von Three Arrows Capital verschwiegen zu haben.
- DCG hat zugestimmt, eine Geldstrafe zu zahlen, weil es angeblich Anleger durch seine Tochtergesellschaft Genesis Global Capital getäuscht hat.
- DCG sieht sich zudem einer Klage des New Yorker Generalstaatsanwalts Letitia James wegen angeblichen Betrugs in einem Krypto-Kreditprogramm mit Gemini und Genesis gegenüber.
Die US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission (SEC) hat ordnete DCG veranlasst, eine zivilrechtliche Geldstrafe von 38 Millionen US-Dollar zu zahlen und einer Unterlassungsverfügung zuzustimmen, um künftige Verstöße gegen Wertpapiergesetze zu verhindern. Die Strafe ist mit Anschuldigungen verbunden, dass das Krypto-Konglomerat und sein ehemaliger CEO, Soichiro „Michael“ Moro, Anleger über die finanzielle Gesundheit seiner Geschäfte getäuscht haben.
Obwohl die SEC bald unter neuer Führung stehen wird, hat die Gary-Gensler-Administration Zeit gefunden, der betroffenen Digital Currency Group (DCG) und ihrer Tochtergesellschaft Genesis Schmerzen zuzufügen.
Die die Anklagen stammen aus der angeblichen Fahrlässigkeit bei der Veröffentlichung von Informationen und finanziellen Manövern nach dem Zusammenbruch eines der größten Kreditnehmer von Genesis, Three Arrows Capital (3AC), Mitte 2022.
Wie DCG ins Visier der SEC geriet
Der Fall der SEC gegen DCG basiert auf den Handlungen des Unternehmens nach dem Ausfall von 3AC bei einem 2,4-Milliarden-US-Dollar-Kredit, was Genesis zu einem erheblichen finanziellen Defizit führte. Die Kommission behauptet, dass DCG-Führungskräfte Vorwissen darüber hatten, dass Genesis Verluste von mehr als 1 Milliarde US-Dollar erlitten hatte, aber hart daran arbeitete, die Dinge gut aussehen zu lassen.
Teil ihrer Bemühungen, Anleger zu täuschen, bestand darin, Tweets und öffentliche Erklärungen zu genehmigen, die implizierten, die Bilanz von Genesis sei „stark“, und behaupteten, die mit dem Ausfall von 3AC verbundenen Risiken seien gemildert worden.
Berichten zufolge führte DCG eine 1,1-Milliarden-US-Dollar-Wechselurkunde aus, um die Narrative voranzutreiben und die Bilanz von Genesis künstlich aufzublähen. Laut der SEC schuf die Urkunde zwar einen bilanziellen Vermögenswert, beinhaltete jedoch keinen greifbaren Kapitaltransfer, und ihre Bedingungen wurden den Anlegern nicht offengelegt.
Auf diese Weise konnte Genesis zum 30. Juni 2022 einen positiven Eigenkapitalstand melden, obwohl es sich zu diesem Zeitpunkt in einer prekären finanziellen Lage befand. Als das Unternehmen wenige Monate später im November 2022 vollständig Auszahlungen aussetzte und dies mit der Unfähigkeit begründete, Einlösungsanfragen zu erfüllen, waren die Anleger völlig überrascht.
Bis Januar 2023 hatte DCG Insolvenz angemeldet und hinterließ Anleger und Privatkunden mit enormen Verlusten.
Der CEO des Unternehmens bekam etwas Gegenwind ab
Als Teil der Strafen seiner Untersuchung sanktionierte die SEC auch Soichiro „Michael“ Moro, den damaligen CEO von DCG.
Laut der Einreichung genehmigte Moro irreführende Aussagen und war an der Erstellung öffentlicher Kommunikationen beteiligt, die die Schwere der finanziellen Probleme von Genesis herunterspielten.
Die SEC behauptet, Moro habe Tweets persönlich genehmigt, in denen behauptet wurde, Genesis habe das „Risiko“ im Zusammenhang mit dem Ausfall von 3AC „abgeworfen“ und seine Bilanz sei noch immer robust. Die Kommission behauptet, beide Behauptungen seien falsch gewesen, und DCG könne die erhebliche finanzielle Belastung von Genesis nicht erklären.
Moro unterzeichnete auch die 1,1-Milliarden-US-Dollar-Wechselurkunde im Namen von Genesis und trieb damit die irreführende Narrative gegenüber den Anlegern weiter voran.
Ihm droht eine Geldstrafe von 500.000 US-Dollar, und es wird ihm untersagt, fahrlässiges Verhalten zu zeigen, das Anleger täuscht.
DCG hatte in der Vergangenheit Auseinandersetzungen mit Aufsichtsbehörden
Im 2023, New Yorks Generalstaatsanwältin Letitia James das Gemini, Genesis und später seine Muttergesellschaft, Digital Currency Group (DCG), wegen eines Gemini-Kreditprogramms namens Gemini Earn.
Die Vorwürfe behaupten, sie hätten mehr als 29.000 New Yorker betrogen und 1,1 Milliarden US-Dollar an Verlusten verschwiegen.
Genesis, das 2023 Insolvenz anmeldete, gab Verbindlichkeiten in Höhe von 10 Milliarden US-Dollar bekannt und schuldete seinen größten Gläubigern, einschließlich Gemini und VanEck, 3 Milliarden US-Dollar, bevor es seine Umstrukturierung im August 2024 abschloss.
Laut der Klage war Gemini von Beginn des Programms an darüber im Klaren, dass Genesis-Kredite hochriskant waren und sich auf eine kleine Anzahl von Drittparteien konzentrierten – insbesondere Alameda Research, die Schwesterfirma von FTX.
Genesis wurde in den FTX Sumpf im November 2022 verwickelt und war gezwungen, zwei Monate später Insolvenz anzumelden. Gemini-Earn-Kunden verloren etwa 900 Millionen US-Dollar.
Die Generalstaatsanwältin behauptet, Gemini habe Kunden nicht über seine Risikobelastung informiert, und Genesis und DCG hätten versäumt, die Qualität der von ihnen genehmigten Kredite zu bewerten. Dann versuchten sie, Verluste zu verschleiern, die Mitte 2022 entstanden waren, als der Hedgefonds Three Arrows Capital und ein weiterer kleinerer Kontrahent Kredite in Höhe von 1,1 Milliarden US-Dollar nicht bedienten.
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Hannah Collymore
Hannah ist Autorin und Redakteurin mit fast einem Jahrzehnt Erfahrung im Bloggen und in der Berichterstattung über Events im Krypto-Bereich. Bei Cryptopolitan arbeitet sie an der News-Seite und berichtet sowie analysiert die neuesten Entwicklungen in den Bereichen DeFi, RWA, Krypto-Regulierung, KI und Zukunftstechnologien. Sie hat ihr Studium an der Arcadia University mit einem Abschluss in Betriebswirtschaft abgeschlossen.
