Die SEC wirft DCG und Genesis Global Capital vor, im Jahr 2022 Informationen über 3AC verschwiegen zu haben

Die US-Börsenaufsichtsbehörde SEC hat verurteilt und dem Unternehmen zudem untersagt, künftig gegen Wertpapiergesetze zu verstoßen. Die Strafe steht im Zusammenhang mit dem Vorwurf, dass der Kryptokonzern und sein ehemaliger CEO, Soichiro „Michael“ Moro, Anleger über die finanzielle Lage des Unternehmens getäuscht haben. 

Obwohl die SEC bald unter neuer Führung stehen wird, hat die Regierung von Gary Gensler Zeit gefunden, der betroffenen Digital Currency Group (DCG) und ihrer Tochtergesellschaft Genesis Schmerzen zuzufügen. 

Die Anklagepunkte beruhen auf der angeblichen Fahrlässigkeit bei der Offenlegung öffentlicher Informationen und bei Finanzmanövern nach dem Zusammenbruch eines der größten Kreditnehmer von Genesis, Three Arrows Capital (3AC), Mitte 2022.

Wie DCG ins Visier der SEC geriet

Die SEC-Klage gegen DCG basiert auf dem Verhalten des Unternehmens, nachdem 3AC einen Kredit in Höhe von 2,4 Milliarden US-Dollar nicht bedienen konnte, wodurch Genesis in eine erhebliche finanzielle Notlage geriet. Die Kommission wirft DCG-Managern vor, von den Verlusten von über einer Milliarde US-Dollar bei Genesis gewusst, aber dennoch alles darangesetzt zu haben, die Situation zu verschleiern. 

Zu ihren Bemühungen, Investoren zu täuschen, gehörte auch die Genehmigung von Tweets und öffentlichen Erklärungen, die den Eindruck erweckten, die Bilanz von Genesis sei „tron“, und behaupteten, die mit dem Zahlungsausfall von 3AC verbundenen Risiken seien gemindert worden.

DCG soll einen Schuldschein über 1,1 Milliarden US-Dollar ausgestellt haben, um die Darstellung zu beeinflussen und die Bilanz von Genesis künstlich aufzublähen. Laut SEC schuf der Schuldschein zwar einen buchhalterischen Vermögenswert, beinhaltete aber keinen tatsächlichen Kapitaltransfer, und seine Bedingungen wurden den Anlegern nicht offengelegt. 

So konnte Genesis zum 30. Juni 2022 ein positives Eigenkapital ausweisen, obwohl sich das Unternehmen zu diesem Zeitpunkt in einer prekären finanziellen Lage befand. Umso überraschter waren die Anleger, als die Firma einige Monate später, im November 2022, die Auszahlungen aufgrund der Unfähigkeit, die Rücknahmeanträge zu erfüllen, vollständig aussetzte. 

Im Januar 2023 meldete DCG Insolvenz an, was Investoren und Privatkunden enorme Verluste bescherte.

Der CEO des Unternehmens erntete Kritik 

Als Teil der Strafen im Zuge ihrer Untersuchung verhängte die SEC auch Sanktionen gegen Soichiro „Michael“ Moro, den damaligen CEO von DCG. 

Laut der Klageschrift billigte Moro irreführende Aussagen und war an der Erstellung öffentlicher Mitteilungen beteiligt, die die Schwere der finanziellen Schwierigkeiten von Genesis verharmlosten.

Die SEC behauptet, Moro habe persönlich Tweets genehmigt, in denen behauptet wurde, Genesis habe das Risiko im Zusammenhang mit dem Zahlungsausfall von 3AC „beseitigt“ und die Bilanz sei weiterhin solide. Die Kommission hält daran fest, dass beide Behauptungen falsch waren und DCG die erheblichen finanziellen Risiken von Genesis nicht erklären konnte. 

Moro unterzeichnete außerdem den Schuldschein über 1,1 Milliarden Dollar im Namen von Genesis und verstärkte damit die irreführende Darstellung gegenüber den Anlegern.

Ihm droht eine Geldstrafe von 500.000 US-Dollar und es ist ihm untersagt, fahrlässig zu handeln und Anleger irrezuführen. 

DCG hatte in der Vergangenheit bereits Auseinandersetzungen mit den Regulierungsbehörden 

die New Yorker Generalstaatsanwältin Letitia James verklagte Gemini, Genesis und später deren Muttergesellschaft Digital Currency Group (DCG) wegen eines Krypto-Kreditprogramms von Gemini namens Gemini Earn.

Die Anschuldigungen besagen, dass sie über 29.000 New Yorker betrogen und Verluste in Höhe von 1,1 Milliarden Dollar vertuscht haben.

Genesis, das 2023 Insolvenz anmeldete, wies Verbindlichkeiten in Höhe von 10 Milliarden US-Dollar aus und schuldete seinen größten Gläubigern, darunter Gemini und VanEck, 3 Milliarden US-Dollar, bevor es seine Restrukturierung im August 2024 abschloss. 

Laut der Klage war Gemini bereits bei der Einführung des Programms bewusst, dass Genesis-Kredite ein hohes Risiko darstellten und sich auf eine kleine Anzahl von Drittparteien konzentrierten – insbesondere auf Alameda Research, das Schwesterunternehmen von FTX. 

Genesis geriet im November 2022 in den FTX- Skandal und musste zwei Monate später Insolvenz anmelden. Die Kunden von Gemini Earn verloren rund 900 Millionen US-Dollar.

Der Generalstaatsanwalt wirft Gemini vor, Kunden nicht über die Risiken informiert zu haben und dass Genesis und DCG die Qualität der von ihnen genehmigten Kredite nicht ausreichend geprüft hätten. Anschließend hätten sie versucht, Verluste zu verschleiern, die Mitte 2022 entstanden, als der Hedgefonds Three Arrows Capital und ein weiterer kleinerer Kontrahent Kredite in Höhe von 1,1 Milliarden US-Dollar nicht mehr bedienen konnten.