Goldman Sachs и BNY объединили усилия для токенизации индустрии денежного рынка объемом 7 триллионов долларов

Goldman Sachs и Bank of New York Mellon запускают систему, которая позволяет крупным инвесторам покупать токенизированные фонды денежного рынка.

По данным обеих компаний, институциональные клиенты BNY теперь смогут инвестировать в эти фонды, а информация о владельце будет регистрироваться непосредственно в блокчейне Goldman Sachs.

Это выводит блокчейн в самый центр сектора фондов денежного рынка объемом 7,1 триллиона долларов. И нет, они не действуют в одиночку. Такие гиганты, как BlackRock, Fidelity Investments и Federated Hermes, уже присоединились к проекту. Кроме того, в сделку вовлечены подразделения по управлению активами Goldman Sachs и BNY. Технологии, деньги и ресурсы уже собраны.

Давайте поговорим о самом рынке. Фонды денежного рынка — это паевые инвестиционные фонды, которые обычно держат краткосрочные активы, такие как казначейские облигации, коммерческие векселя или соглашения о выкупе. Они считаются сверхбезопасными и сверхликвидными, поэтому, по данным CNBC,

Клиенты BNY получат доступ к токенизированным фондам через блокчейн Goldman Sachs

Буквально на прошлой неделе президентdent Трамп подписал закон GENIUS Act, который наконец-то включил стейблкоины в американское законодательство. Это открыло шлюзы. JPMorgan Chase, Citigroup и Bank of America заявили, что сейчас активно изучают возможность использования стейблкоинов для платежей.

Но в отличие от стейблкоинов, которые просто tracкурсу доллара США, токенизированные фонды денежного рынка выплачивают доход. Уже одно это делает их гораздо болееtracдля хедж-фондов, управляющих пенсионными фондами и корпоративных казначеев, ищущих безопасные места для хранения крупных сумм cash. Представьте это как размещение cash с дополнительными преимуществами.

Лайде Маджиягбе, руководитель отдела ликвидности и обеспечения в BNY, объяснила это так: «Мы создали для наших клиентов возможность инвестировать в токенизированные классы акций денежного рынка в рамках ряда управляющих компаний». Она добавила: «Шаг токенизации важен, потому что сегодня это позволит проводить беспрепятственные и эффективные транзакции без тех препятствий, которые возникают на традиционных рынках»

Вот как это работает: Goldman Sachs и BNY используют блокчейн для создания цифровых сертификатов права собственности на эти фонды. После токенизации активы становится проще перемещать, расчеты происходят быстрее, и они доступны круглосуточно. Уже одно это решает старую проблему закрытия рынков в 16:00 или расчетов только в определенные часы. Эти активы могут перемещаться в любое время, днем ​​и ночью.

Чтобы инвесторам, привыкшим к старой системе, было проще всё вести, BNY продолжит использовать традиционные методы учета. Поэтому пока они внедряют новые технологии поверх устаревшей системы. Таким образом, никто не пострадает во время перехода.

Токенизированные средства обеспечивают залоговое обеспечение и торговлю в режиме реального времени

Goldman Sachs и BNY видят в этом основу для полноценной цифровой торговой экосистемы. Представьте себе будущее, где глобальные платежи осуществляются через стейблкоины, а денежные рынки управляются с помощью токенизированных фондов. Это система, работающая в режиме реального времени и постоянно, без каких-либо посредников, которые могли бы засорять систему.

Мэтью Макдермотт, глава подразделения цифровых активов Goldman Sachs, сказал: «Огромный масштаб этого рынка открывает огромные возможности для повышения эффективности всей финансовой системы. В этом и заключается его главная ценность, поскольку вы создаете полезность инструмента там, где ее сегодня нет»

В настоящее время, если хедж-фонду необходимо предоставить залог, ему часто приходится продавать фонд, ждать расчетов и передавать cash; все это занимает время. С токенизированными фондами вы просто переводите токен, и все готово, что экономит и капитал, и время — две вещи, которые никто не хочет тратить впустую.

В рамках традиционной модели эти средства можно было обналичить за день-два, но только в часы работы рынка. В токенизированной модели этот срок сокращается. Теперь транзакции могут происходить мгновенно, в любое время суток. Это огромное улучшение для трейдеров, управляющих казначейством и всех, кто ненавидит ждать.