ゴールドマンとBNYが提携し、7兆ドル規模のマネーマーケット業界をトークン化

ゴールドマン・サックスとバンク・オブ・ニューヨーク・メロンは、大口投資家がトークン化されたマネー・マーケット・ファンドを購入できるシステムを展開している。.

両社によれば、BNYの機関投資家は今後これらのファンドに投資できるようになり、所有権はゴールドマン・サックスのブロックチェーンに直接記録されるという。.

これにより、ブロックチェーンは7.1兆ドル規模のマネーマーケットファンド市場の中心に躍り出ることになる。しかも、彼らは単独でこの分野に参入しているわけではない。 ブラックロック、フィデリティ・インベストメンツ、フェデレーテッド・ハーミーズといった巨大企業が既に参画している。さらに、ゴールドマン・サックスとBNYの資産運用部門もこの動きに加わっている。技術、資金、そして実力は既に整っているのだ。

ここで実際の市場についてお話ししましょう。マネーマーケットファンドは、通常、米国債、コマーシャルペーパー、レポ取引などの短期資産を保有する投資信託です。CNBC よると 。

BNYの顧客はゴールドマンのブロックチェーン経由でトークン化された資金にアクセス可能

つい先週、ドナルド・トランプ大統領dent GENIUS法案に署名し、ついにステーブルコインが米国の法制度に組み込まれた。これにより、ステーブルコイン市場への参入が加速した モルガン・チェース、シティグループ、バンク・オブ・アメリカは、現在ステーブルコイン決済の導入を積極的に検討していると表明している。

しかし、米ドルの動きに tracだけのステーブルコインとは異なり、トークン化されたマネー・マーケット・ファンドは利回りを支払います。これだけでも、多額の cashを安全に保管したいヘッジファンド、年金運用会社、企業の財務担当者にとって、はるかにtrac的です。いわば、メリットのある cash の保管場所と考えてみてください。.

BNYで流動性と担保を統括するレイド・マジヤグベ氏は、次のように説明した。「当社は、お客様が複数のファンド会社にわたるトークン化されたマネーマーケットシェアクラスに投資できる環境を構築しました。」彼女はさらに、「トークン化というステップは重要です。なぜなら、今日では、従来の市場で発生する摩擦がなく、シームレスで効率的な取引が可能になるからです。」と付け加えた。

仕組みはこうです。ゴールドマン・サックスとBNYは、ブロックチェーンを用いてこれらのファンドのデジタル所有権証明書を作成しています。トークン化されると、資産の移動が容易になり、決済も迅速化され、24時間365日いつでも利用可能になります。この最後の要素だけでも、市場が午後4時に閉まったり、特定の時間帯にしか決済できなかったりといった従来の問題が解消されます。これらの資産は昼夜を問わずいつでも移動できるようになります。.

旧システムに慣れた投資家のために、BNYは従来の記録を引き続き維持します。そのため、当面は新技術を旧システムの上に重ねて導入します。こうすることで、移行で損をする人が出ないようにしています。.

トークン化された資金はリアルタイムの担保と取引を可能にする

ゴールドマン・サックス とBNYは、これを完全なデジタル取引エコシステムの基盤と捉えている。ステーブルコインによるグローバル決済や、トークン化されたファンドによるマネーマーケットの管理が行われる未来を想像してみてほしい。それは、仲介業者を一切介さずにリアルタイムで常時稼働するシステムだ。

ゴールドマン・サックスのデジタル資産責任者であるマシュー・マクダーモット氏は、「この市場の規模は、金融システム全体の効率性を大幅に向上させる大きなチャンスを提供します。それが真に強力な点です。なぜなら、現在存在しない金融商品に、新たな利便性を創造できるからです」と述べています。

現在、ヘッジファンドが担保を差し入れる必要がある場合、ファンドを売却し、決済を待ち、 cashを送金する必要があり、これらには時間がかかります。トークン化されたファンドであれば、トークンを送金するだけで完了するため、資金と時間の両方を節約できます。どちらも無駄にしたくないものです。.

従来のモデルでは、これらの資金は1～2日で換金できますが、市場時間内に限ります。トークン化されたモデルでは、そのタイムラインが短縮されます。取引はいつでも瞬時に完了します。これは、トレーダー、財務管理者、そして待つのが苦手な人にとって大きなメリットです。.