ゴールドマンとBNYが7兆ドルのマネーマーケット業界のトークン化に協力

ゴールドマン・サックスとニューヨーク・メロン銀行は、大口投資家がトークン化されたマネーマーケットファンドを購入できるシステムを rollout しています。

両社によると、BNYの機関投資家クライアントは現在これらのファンドに投資できるようになり、所有権はゴールドマン・サックスのブロックチェーン上に直接記録されます。

これは、ブロックチェーンを7.1兆ドルのマネーマーケットファンドセクターの中心に持ち込みます。そして、彼らは一人で戦っているわけではありません。ブラックロック、フィデリティ・インベストメンツ、フェデレーテッド・ハーメスなどの巨人がすでに参加しています。さらに、ゴールドマン・サックスとBNYのアセットマネジメント部門も取引の一部です。テクノロジー、資金、そして筋肉はすでに整っています。

実際の市場について話しましょう。マネーマーケットファンドは、通常、国債、コマーシャルペーパー、またはリポ契約などの短期資産を保有する相互ファンドです。これらは超安全で超流動的と見なされており、そのため投資家は2022年にFRBが利上げを開始してから約2.5兆ドルを投入しました。CNBCのデータによると。

BNYクライアントはゴールドマンのブロックチェーン経由でトークン化されたファンドにアクセス可能

先週、ドナルド・トランプ大統領はステーブルコインを米国の法的枠組みにようやく持ち込んだGENIUS法に署名しました。それが扉を開けました。JPモルガン・チェース、シティグループ、バンク・オブ・アメリカは、現在ステーブルコイン決済を積極的に模索していると述べています。

しかし、米ドルを追跡するだけのステーブルコインとは異なり、トークン化されたマネーマーケットファンドは利回りを支払います。それ alone で、ヘッジファンド、年金運用者、多額の現金を安全に預けたい企業財務担当者に非常に魅力的になります。利益付きで現金を預けるようなものです。

BNYで流動性と担保を担当するLaide Majiyagbeは次のように説明しました。「私たちは、クライアントが多数のファンド会社のトークン化されたマネーマーケットシェアクラスに投資できる能力を作成しました。」彼女は付け加えました。「トークン化へのステップは重要です。なぜなら、今日それが伝統的な市場で発生する摩擦なしにシームレスで効率的な取引を可能にするからです。」

では、どのように機能するか：ゴールドマン・サックスとBNYは、これらのファンドの所有権のデジタル証明書を作成するためにブロックチェーンを使用しています。トークン化されると、資産は移動しやすく、決済が速く、24時間365日利用可能です。最後の部分 alone で、午後4時に市場が閉まるか、特定の時間帯にのみ決済されるという古い問題が解消されます。これらは昼夜を問わずいつでも動きます。

古いシステムに慣れた投資家のためにすべてを清潔に保つため、BNYは従来の記録を維持し続けます。そのため、彼らは現在、新しい技術をレガシーシステムの上に重ねています。そうすることで、移行の間に誰も損をすることはありません。

トークン化されたファンドはリアルタイムの担保と取引を可能にする

ゴールドマン・サックスとBNYは、これを完全なデジタル取引エコシステムの基盤と見なしています。グローバル決済がステーブルコインを通じて行われ、マネーマーケットがトークン化されたファンドを通じて管理される未来を想像してください。それは、中間業者が邪魔をしないリアルタイムで常に稼働しているシステムです。

ゴールドマン・サックスのデジタル資産責任者であるMathew McDermottは次のように述べています。「この市場の規模は、金融インフラ全体 across で多くの効率を生み出す大きな機会を提供しています。それが本当に強力な理由です。なぜなら、今日存在しないユーティリティを持つインストルメントでユーティリティを作成しているからです。」

現在、ヘッジファンドが担保を投稿する必要がある場合、ファンドを売却し、決済を待ち、現金を渡す必要があります。すべてに時間がかかります。トークン化されたファンドでは、トークンを転送するだけで完了し、資本と時間の両方を節約します。これらは誰も無駄にしたくない2つのものです。

伝統的なモデルでは、これらのファンドは1〜2日で償還できますが、市場時間中のみです。トークン化されたモデルでは、そのタイムラインが短縮されます。取引は現在、一日中いつでも瞬時に発生できます。トレーダー、財務担当者、そして待ち時間が嫌いな人にとって、これは画期的な改善です。