골드만 삭스와 BNY, 7조 달러 머니 마켓 산업의 토큰화

골드만 삭스와 뉴욕 뱅크 오브 아메리카 메릴린치는 대형 투자자들이 토큰화된 머니 마켓 펀드를 구매할 수 있는 시스템을 출시하고 있다.

양사 모두에 따르면, BNY의 기관 고객들은 이제 이러한 펀드에 투자할 수 있으며, 소유권은 골드만 삭스의 블록체인에 직접 기록될 것이다.

이것은 블록체인을 7.1조 달러 규모의 머니 마켓 펀드 섹터의 한가운데로 가져온다. 그리고 그들은 혼자가 아니다. 블랙록, 피델리티 인베스트먼트스, 페더레이티드 허미즈와 같은 거대 기업들이 이미 참여하고 있다. 또한 골드만 삭스와 BNY의 자산 관리 부문도 이 거래의 일부다. 기술, 자금, 그리고 역량이 이미 준비되어 있다.

실제 시장에 대해 이야기해 보자. 머니 마켓 펀드는 일반적으로 국채, 상업용 어음 또는 리파이낸스 계약과 같은 단기 자산을 보유하는 뮤추얼 펀드이다. 이들은 초안전적이고 초유동적으로 간주되며, 연준이 2022년 금리를 인상한 이후 투자자들이 약 2.5조 달러를 투입한 이유이다. CNBC의 데이터에 따르면

BNY 고객, 골드만의 블록체인을 통해 토큰화된 펀드 접근

방금 지난 주, 도널드 트럼프 대통령은 GENIUS 법에 서명하여 스테이블코인을 미국 법적 체계에 최종적으로 가져왔다. 이는 홍수를 열었다. JP모건 체이스, 시티그룹, 뱅크오브아메리카는 이제 스테이블코인 결제를 적극적으로 탐색하고 있다고 밝혔다.

그러나 미국 달러를 단순히 추적하는 스테이블코인과 달리, 토큰화된 머니 마켓 펀드는 수익을 지급한다. 이 점만으로도 헤지펀드, 연금 관리자, 그리고 대량의 현금을 안전하게 보관할 안전한 장소를 찾는 기업 재무 담당자들에게 훨씬 더 매력적이다. 이는 혜택이 있는 현금 주차로 생각할 수 있다.

BNY에서 유동성과 담보 담당을 맡고 있는 라이드 마지야그베는 이렇게 설명했다. “우리는 고객들이 여러 펀드 회사의 토큰화된 머니 마켓 클래스에 투자할 수 있는 능력을 만들었다.” 그녀는 “토큰화의 단계가 중요한 이유는, 오늘날 그것이 전통적인 시장에서 발생하는 마찰 없이 원활하고 효율적인 거래를 가능하게 하기 때문이다.”라고 덧붙였다.

작동 방식은 다음과 같다. 골드만 삭스와 BNY는 블록체인을 사용하여 이러한 펀드에 대한 디지털 소유권 증서를 생성한다. 토큰화된 후, 자산은 이동하기 더 쉽고, 정산이 더 빠르며, 24/7 이용 가능하다. 이 마지막 부분만으로도 오후 4시에 시장이 닫히거나 특정 시간 동안만 정산되는 구식 문제를 해결한다. 이러한 것들은 낮이나 밤이나 언제든지 이동할 것이다.

오래된 시스템에 익숙한 투자자들을 위해 모든 것을 깔끔하게 유지하기 위해, BNY는 여전히 전통적인 기록을 유지할 것이다. 따라서 그들은 현재 레거시 시스템 위에 새로운 기술을 레이어링하고 있다. 이렇게 하면 전환 과정에서 아무도 피해를 보지 않는다.

토큰화된 펀드는 실시간 담보 및 거래 가능

골드만 삭스와 BNY는 이를 완전한 디지털 거래 생태계의 기반으로 본다. 전 세계 결제가 스테이블코인을 통해 이루어지고 머니 마켓이 토큰화된 펀드를 통해 관리되는 미래를 상상해 보라. 이는 중간 관리자가 없는 실시간, 항상 활성화된 시스템이다.

골드만 삭스의 디지털 자산 책임자 매튜 맥더모트는 말했다. “이 시장의 엄청난 규모는 전체 금융 파이프라인 전반에 걸쳐 훨씬 더 많은 효율성을 창출할 거대한 기회를 제공한다. 그것은 실제로 강력한데, 그것은 오늘날 존재하지 않는 유틸리티를instrument에서 창출하고 있기 때문이다.”

현재 헤지펀드가 담보를 게시해야 할 경우, 종종 펀드를 매도하고 정산을 기다리고 현금을 전달해야 하는데, 이 모든 데 시간이 걸린다. 토큰화된 펀드를 사용하면 토큰을 전송하기만 하면 되므로 자본과 시간을 절약할 수 있다. 이는 아무도 낭비하기를 싫어하는 두 가지이다.

전통적인 모델 하에서 이러한 펀드는 하루 이틀 내에 환매할 수 있지만, 시장 시간 동안에만 가능하다. 토큰화된 모델에서는 그 시간이 단축된다. 거래는 이제 하루 중 언제든지 즉시 발생할 수 있다. 이는 트레이더, 재무 관리자, 그리고 기다리는 것을 싫어하는 모든 사람에게 엄청난 개선이다.