高盛与纽约梅隆银行联手将7万亿美元货币市场行业代币化

高盛和纽约梅隆银行正在推出一套系统，允许大型投资者购买代币化货币市场基金。

据两家公司称，纽约梅隆银行的机构客户现在可以投资这些基金，所有权将直接记录在高盛区块链上。

这将区块链直接推向了7.1万亿美元货币市场基金行业的中心。而且，他们并非孤军奋战。贝莱德、富达投资（Fidelity Investments）和Federated Hermes等巨头已经加入。此外，高盛和纽约梅隆银行的资产管理部门也参与其中。技术、资金和实力均已就位。

让我们谈谈实际市场。货币市场基金是通常持有短期资产（如国债、商业票据或回购协议）的共同基金。它们被视为超安全和超高流动性，因此自美联储2022年开始加息以来，投资者已向其中投入约2.5万亿美元，据CNBC的数据。

纽约梅隆银行客户可通过高盛的区块链访问代币化基金

就在上周，唐纳德·特朗普总统签署了GENIUS法案，终于将稳定币纳入美国法律框架。这打开了闸门。摩根大通、花旗银行和美国银行表示，他们现在正在积极探索稳定币支付。

但与仅追踪美元的稳定币不同，代币化货币市场基金提供收益。这本身就使它们对寻求安全存放大额现金的对冲基金、养老金经理和企业财务主管更具吸引力。这就像是有额外福利的现金停放方式。

BNY负责流动性和抵押品的Laide Majiyagbe这样解释：“我们为客户创造了投资多家基金公司代币化货币市场基金份额的能力。”她补充道：“代币化这一步很重要，因为今天它将实现无缝且高效的交易，消除传统市场中出现的摩擦。”

工作原理如下：高盛和纽约梅隆银行利用区块链为这些基金创建所有权数字证书。一旦代币化，资产更易于移动，结算速度更快，并且全天候可用。仅最后这一点就解决了市场下午4点收盘或仅在特定时间内结算的旧问题。这些资产将日夜随时移动。

为了保持对习惯于旧系统的投资者的清晰，纽约梅隆银行仍将维护传统记录。因此，他们目前将新技术叠加在遗留系统之上。这样，过渡期间不会有人受损。

代币化基金实现实时抵押品和交易

高盛和纽约梅隆银行（BNY）将其视为全面数字交易生态系统的基础。想象一下，未来的全球支付通过稳定币进行，而货币市场通过代币化基金进行管理。这是一个实时、全天候运行的系统，没有中间商阻碍。

高盛数字资产负责人Mathew McDermott表示：“该市场的巨大规模为在整个金融基础设施中创造更多效率提供了巨大机会。这确实很强大，因为您正在为目前缺乏实用性的工具创造效用。”

目前，如果对冲基金需要抵押品，他们通常必须出售基金，等待结算，然后交付现金；这一切都需要时间。使用代币化基金，您只需转移代币即可，节省了资本和时间，这两样东西是没人喜欢浪费的。

在传统模式下，这些基金可以在一两天内赎回，但仅限在市场交易时间内。在代币化模式下，这一时间线缩短。交易现在可以全天候即时发生。这对交易员、财务主管以及任何讨厌等待的人来说都是巨大的改进。