Goldman e BNY collaborano per tokenizzare un mercato monetario da 7 trilioni di dollari

Goldman Sachs e Bank of New York Mellon stanno implementando un sistema che consente ai grandi investitori di acquistare fondi del mercato monetario tokenizzati.

Secondo entrambe le società, i clienti istituzionali di BNY potranno ora investire in questi fondi e la proprietà verrà registrata direttamente sulla blockchain di Goldman Sachs.

Questo porta la blockchain proprio al centro del settore dei fondi monetari, che vale 7.100 miliardi di dollari. E no, non lo faranno da soli. Colossi come BlackRock, Fidelity Investments e Federated Hermes hanno già aderito all'iniziativa. Inoltre, anche le divisioni di gestione patrimoniale di Goldman Sachs e BNY fanno parte dell'accordo. La tecnologia, i capitali e le risorse sono già a disposizione.

Parliamo ora del mercato vero e proprio. I fondi monetari sono fondi comuni di investimento che solitamente detengono attività a breve termine come titoli di Stato, commercial paper o accordi di riacquisto. Sono considerati estremamente sicuri e liquidi, motivo per cui, secondo i dati di CNBC ,

I clienti BNY accederanno ai fondi tokenizzati tramite la blockchain di Goldman

Proprio la settimana scorsa, il presidentedent Trump ha firmato il GENIUS Act, che ha finalmente introdotto le stablecoin nel quadro giuridico statunitense. Questo ha aperto le porte a una nuova era. JPMorgan Chase, Citigroup e Bank of America hanno dichiarato di essere ora attivamente impegnate nell'esplorazione dei pagamenti in stablecoin.

Ma a differenza delle stablecoin, che tracsemplicemente il dollaro statunitense, i fondi del mercato monetario tokenizzati pagano un rendimento. Questo da solo li rende molto piùtracper hedge fund, gestori pensionistici e tesorieri aziendali in cerca di luoghi sicuri in cui nascondere ingenti somme di cash. Pensate a questo come a un parcheggio cash contante con i benefit.

Laide Majiyagbe, responsabile della liquidità e delle garanzie presso BNY, lo ha spiegato in questo modo: "Abbiamo creato la possibilità per i nostri clienti di investire in classi di azioni del mercato monetario tokenizzate in diverse società di fondi". Ha aggiunto: "Il passaggio alla tokenizzazione è importante, perché oggi consentirà transazioni fluide ed efficienti, senza gli attriti che si verificano nei mercati tradizionali"

Ecco come funziona: Goldman Sachs e BNY stanno utilizzando la blockchain per creare certificati digitali di proprietà per questi fondi. Una volta tokenizzati, gli asset sono più facili da spostare, più rapidi da regolare e disponibili 24 ore su 24, 7 giorni su 7. Quest'ultimo aspetto, da solo, elimina il vecchio problema dei mercati che chiudono alle 16:00 o che si regolano solo in determinati orari. Questi asset si muovono in qualsiasi momento, di giorno o di notte.

Per garantire la massima trasparenza agli investitori abituati al vecchio sistema, BNY continuerà a gestire i registri tradizionali. Quindi, per ora, sta sovrapponendo la nuova tecnologia al sistema legacy. In questo modo, nessuno verrà scottato dalla transizione.

I fondi tokenizzati consentono garanzie e negoziazioni in tempo reale

Goldman Sachs e BNY vedono in questo la base per un ecosistema di trading completamente digitale. Immaginate un futuro in cui i pagamenti globali avvengono tramite stablecoin e i mercati monetari sono gestiti attraverso fondi tokenizzati. Si tratta di un sistema in tempo reale, sempre attivo e senza intermediari che ne rallentano il funzionamento.

Mathew McDermott, responsabile degli asset digitali di Goldman Sachs, ha dichiarato: "L'enorme portata di questo mercato offre un'enorme opportunità per creare molta più efficienza nell'intero sistema finanziario. Questo è ciò che è davvero potente, perché si crea utilità in uno strumento che oggi non esiste"

Al momento, se un hedge fund deve fornire garanzie, spesso deve vendere il fondo, attendere il regolamento e consegnare cash; tutto ciò richiede tempo. Con i fondi tokenizzati, basta trasferire il token, fatto, risparmiando sia capitale che tempo, due cose che nessuno vuole sprecare.

Con il modello tradizionale, questi fondi possono essere riscattati in uno o due giorni, ma solo durante l'orario di mercato. Con il modello tokenizzato, questa tempistica si riduce. Le transazioni possono ora avvenire istantaneamente, in qualsiasi momento della giornata. Questo rappresenta un enorme miglioramento per trader, responsabili della tesoreria e chiunque detesti aspettare.