غولدمان ساكس وبنك نيويورك يتعاونان لترميز صناعة سوق المال التي تبلغ قيمتها 7 تريليونات دولار

تقوم كل من غولدمان ساكس وبنك نيويورك ميلون بإطلاق نظام يسمح للمستثمرين الكبار بشراء صناديق سوق المال الرمزية.

وبحسب الشركتين، سيتمكن عملاء BNY المؤسسيون الآن من الاستثمار في هذه الصناديق، وسيتم تسجيل الملكية مباشرة على سلسلة الكتل الخاصة بـ Goldman Sachs.

هذا يضع تقنية البلوك تشين في صميم قطاع صناديق سوق المال الذي تبلغ قيمته 7.1 تريليون دولار. ولا، لن يخوضوا هذا المجال بمفردهم، فقد انضمت شركات عملاقة مثل بلاك روك، وفيديليتي إنفستمنتس، وفيدراتيد هيرميس بالفعل. إضافةً إلى ذلك، فإن أذرع إدارة الأصول التابعة لغولدمان ساكس وبي إن واي جزء من هذه الصفقة. التكنولوجيا، والتمويل، والقوة كلها جاهزة.

لنتحدث عن السوق الفعلي هنا. صناديق سوق المال هي صناديق استثمار مشتركة تستثمر عادةً في أصول قصيرة الأجل مثل سندات الخزانة والأوراق التجارية واتفاقيات إعادة الشراء. وتُعتبر هذه الصناديق آمنة للغاية وذات سيولة فائقة، ولهذا السبب ضخّ المستثمرون فيها حوالي 2.5 تريليون دولار منذ أن بدأ الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في عام 2022، وفقًا لبيانات من سي إن بي سي.

سيتمكن عملاء بنك نيويورك من الوصول إلى الأموال المُرمّزة عبر تقنية البلوك تشين الخاصة بشركة غولدمان ساكس

في الأسبوع الماضي فقط، وقّع الرئيسdent ترامب قانون GENIUS، الذي أدخل العملات المستقرة أخيرًا إلى الإطار القانوني الأمريكي. وقد فتح ذلك الباب على مصراعيه. بنوك جي بي مورغان تشيسوسيتي غروب وبنك أوف أمريكا أنها تدرس حاليًا بجدية إمكانية استخدام العملات المستقرة في المدفوعات.

لكن على عكس العملات المستقرة التي tracالدولار الأمريكي فقط، فإن صناديق سوق المال المُرمّزة تُدرّ عائدًا. وهذا وحده يجعلها أكثرtracلصناديق التحوّط ومديري صناديق التقاعد وأمناء خزائن الشركات الذين يبحثون عن ملاذات آمنة لحفظ مبالغ cashكبيرة. تخيّل الأمر كاستثمار cash مع مزايا.

أوضحت لايدي ماجياغبي، المسؤولة عن السيولة والضمانات في بنك نيويورك، الأمر على النحو التالي: "لقد وفرنا لعملائنا إمكانية الاستثمار في فئات أسهم سوق المال المُرمّزة عبر عدد من شركات الصناديق الاستثمارية". وأضافت: "تُعدّ خطوة الترميز مهمة، لأنها ستُمكّن اليوم من إجراء معاملات سلسة وفعّالة، دون التعقيدات التي تحدث في الأسواق التقليدية"

إليكم آلية العمل: تستخدم غولدمان ساكس وبنك نيويورك تقنية البلوك تشين لإنشاء شهادات ملكية رقمية لهذه الصناديق. وبمجرد ترميزها، يصبح نقل الأصول أسهل، وتسويتها أسرع، ومتاحة على مدار الساعة. هذه الميزة الأخيرة وحدها تقضي على مشكلة إغلاق الأسواق في الساعة الرابعة مساءً أو حصر التسوية في ساعات محددة. ستتحرك هذه الأصول في أي وقت، ليلاً أو نهاراً.

للحفاظ على سلامة البيانات للمستثمرين المعتادين على النظام القديم، سيستمر بنك نيويورك في الاحتفاظ بالسجلات التقليدية. لذا، فهم يقومون بتطبيق التقنية الجديدة فوق النظام القديم مؤقتًا. وبهذه الطريقة، لن يتضرر أحد خلال عملية الانتقال.

تتيح الأموال المُرمّزة ضمانات وتداولًا فوريًا

غولدمان ساكس وبنك نيويورك في هذا أساسًا لنظام تداول رقمي متكامل. تخيّل مستقبلًا تُجرى فيه المدفوعات العالمية عبر العملات المستقرة، وتُدار فيه أسواق المال عبر صناديق مُرمّزة. إنه نظام فوري ومتواصل، خالٍ من الوسطاء الذين يُعيقون سير العمل.

قال ماثيو ماكديرموت، رئيس قسم الأصول الرقمية في غولدمان ساكس: "إن الحجم الهائل لهذا السوق يتيح فرصةً عظيمةً لتحقيق كفاءة أكبر في جميع جوانب النظام المالي. وهذا هو جوهر الأمر، لأنك تخلق فائدةً في أداةٍ لا وجود لها اليوم."

في الوقت الحالي، إذا احتاج صندوق تحوط إلى تقديم ضمانات، فغالباً ما يضطر إلى بيع الصندوق، وانتظار التسوية، وتسليم cash؛ وكل ذلك يستغرق وقتاً. أما مع الصناديق الرقمية، فكل ما عليك فعله هو تحويل الرمز، وانتهى الأمر، مما يوفر رأس المال والوقت، وهما أمران لا يرغب أحد في إهدارهما.

في النموذج التقليدي، يمكن استرداد هذه الأموال خلال يوم أو يومين، ولكن فقط خلال ساعات التداول. أما مع النموذج المُرمّز، فيتقلص هذا الإطار الزمني. إذ يُمكن إتمام المعاملات الآن فورًا، في أي وقت من اليوم. وهذا يُعدّ تحسّنًا هائلًا للمتداولين ومديري الخزائن وكل من يكره الانتظار.